■本報見習記者 毛宇舟

　　或許互聯網企業還在為創新金融產品沾沾自喜，銀行理財產品的面貌已經煥然一新：從風險控制到多樣化金融服務，再到產品組合以及高預期收益，不斷完善的監管之下，銀行理財產品選擇正面對抗以余額寶為代表的互聯網金融。

　　普益財富數據顯示，截至2013年12月31日，國內商業銀行發行的理財產品數量達到47008款，與2012年相比增幅達到29.58%。普益財富分析師葉林峰指出，在當前激烈的市場競爭環境中，銀行投資標的的豐富性為銀行的風控加分，從收益實現能力、收益穩定性、風險控制的綜合考量上，當下銀行理財產品較互聯網金融產品有優勢。

　　事實上，近些年來銀行一直在為理財產品設置風險控制措施而努力，風險控制措施則主要包括設置收益權分級、資產回購及止損線等三大類。2011年第一季度，商業銀行新發行3306款風險產品，僅有12家銀行旗下共計97款理財產品設置了風險控制措施，占比為2.9%。

　　而去年，127家商業銀行旗下共計17881款理財產品設置了風險控制措施，占比升至38%，其中，建設銀行、浦發銀行、興業銀行以及中信銀行的具備風險控制措施產品數均超過千款。

　　以光大銀行為例，去年其發行產品數量為1139款，具備風險控制措施的產品數量為826款，其中有159款保本型產品，其余非保本型產品大量運用了收益權分級的風險控制措施。

　　除了風控方面的進步，近期銀行理財產品在收益方面也不遜色于互聯網創新產品。據不完全統計，在近一周發行的理財產品中，有上百款產品的預期最高收益率超過了6.0%，這一數字也被看作是與余額寶等產品比較的標尺。

　　反觀余額寶，近期收益一路下滑，截至發稿，七日年化收益仍處6.0%下方。從其收益曲線上也不難發現，從2月13日開始，余額寶的收益便逐日下跌。

　　有分析師表示，中國的貨幣市場在多數情況下資金都是比較充裕的。只是在2013年的年中和年末共出現了兩次“錢荒”現象，余額寶曾經的輝煌不可能是常態。

　　葉林峰也認為，單就收益來看，余額寶80%以上資金投資于銀行協議貸款，受到市場資金價格波動影響非常大，因此穩定性不佳。銀行的結構性產品不僅可以投向定息債券等低風險低收益標的，也可投向非標資產以提高收益。“產品結構與產品標的的豐富多樣性賦予了銀行更大的空間，這也意味著如果市場間資金面出現問題，銀行理財產品可以做到更好的調節以幫助投資者獲得回報”。