百度刪8%收益率宣傳詞 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策將收緊
高收益率令“金融界人士驚呆了” 互聯(lián)網(wǎng)金融概念股昨普跌 東方財(cái)富跌停
傳統(tǒng)渠道
互聯(lián)網(wǎng)金融
“百度[微博]金融網(wǎng)站已經(jīng)不見‘8%收益率’的宣傳字樣，微博也刪除了。”當(dāng)各界人士對(duì)百度金融中心“百發(fā)”理財(cái)計(jì)劃的首款計(jì)劃8%高收益率目瞪口呆之時(shí)，昨日，有消息稱，百度網(wǎng)站已悄然隱掉了8%收益率的相關(guān)字樣。截至發(fā)稿時(shí)，百度未對(duì)此進(jìn)行回應(yīng)。
相比“百發(fā)”8%預(yù)期收益率的忽隱忽現(xiàn)，資本市場對(duì)其態(tài)度既明確又堅(jiān)決：昨日，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股普跌，與百度金融中心存在一定競爭關(guān)系的東方財(cái)富跌停報(bào)收，阿里“余額寶”合作方天弘基金股東內(nèi)蒙君正股價(jià)也大挫了6.59%。
本報(bào)訊 (記者吳倩、薛松)本周一，百度宣布，“百度金融中心——理財(cái)”平臺(tái)將于10月28日正式上線，屆時(shí)還將聯(lián)合華夏基金[微博]推出目標(biāo)年化收益率8%的理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”，基金行業(yè)人士戲稱，8%的高收益率讓金融界人士都驚呆了。
然而，昨日有消息稱，百度金融中心網(wǎng)站已經(jīng)不見了“8%收益率”的宣傳字樣，相關(guān)微博也被刪除。
百度否認(rèn)承諾收益率
對(duì)于“百發(fā)”這忽隱忽現(xiàn)的8%目標(biāo)收益率，一位第三方支付人士分析說，可能百度和華夏基金打了“擦邊球”，收益是送獎(jiǎng)金+實(shí)際收益，例如實(shí)際年化收益率是4%，百度以促銷的名義，再送4%的資金補(bǔ)貼用戶，來吸引用戶。
而據(jù)金融業(yè)人士分析，這款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)8%收益率的安排應(yīng)該是華夏基金推出一款產(chǎn)品，預(yù)期產(chǎn)品收益率8%，到期如果沒達(dá)到，百度負(fù)責(zé)補(bǔ)足差額，華夏基金不承擔(dān)責(zé)任。另外百度拉了一家擔(dān)保公司，擔(dān)保收益率達(dá)到8%�！盀榱顺杀究煽兀桶岩�(guī)模限制在10億元。這單虧本無所謂，主要是賺個(gè)名聲。”該人士表示。
對(duì)于外界爭議，百度金融中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，百度并不會(huì)對(duì)收益率進(jìn)行承諾，因?yàn)檫@一方面不符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，另一方面也不符合金融產(chǎn)品本身特性�！拔覀冞x擇定制化的產(chǎn)品，我們力求達(dá)到這樣收益率的預(yù)期”。
同時(shí)，對(duì)于百度會(huì)為這一產(chǎn)品墊資的猜測(cè)，百度金融中心也予以否認(rèn)。
業(yè)內(nèi)：高收益背后的補(bǔ)貼難持續(xù)
“支付平臺(tái)就是以支付手續(xù)費(fèi)方式向金融機(jī)構(gòu)收取，不同的合作談判分成也不一樣。當(dāng)中，補(bǔ)貼的部分看合作雙方怎么談了，有可能雙方一起出成本補(bǔ)貼，有可能平臺(tái)一家出補(bǔ)貼錢，這個(gè)補(bǔ)貼就是為了吸引用戶的營銷方式，其實(shí)也是可控的。只要后臺(tái)監(jiān)控到用戶申購超過他們承受力，他們就可以暫停，對(duì)外說促銷期過了�！币晃坏谌街Ц度耸勘硎�。
他說，這次百度推出的是貨幣基金這種很穩(wěn)定的投資品，對(duì)一般用戶，客觀說還是有一定吸引力的。但是這種補(bǔ)貼沒辦法持續(xù)，最后如果不補(bǔ)貼了，再拿什么來吸引用戶呢？其實(shí)就跟天天基金網(wǎng)差不多，沒有像“余額寶”這種方便的消費(fèi)應(yīng)用場景支撐，沒殺手锏也是不行。
阿里小微國內(nèi)事業(yè)部總裁樊治銘透露，未來阿里小微的貨幣基金只有天弘基金來做，未來不會(huì)再跟其他貨幣基金合作。但其他的理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)是開放的，會(huì)和很多公司合作。
互聯(lián)網(wǎng)渠道
焦點(diǎn)一：渠道對(duì)比
收益未現(xiàn)明顯差異
據(jù)了解，目前“觸網(wǎng)”的基金產(chǎn)品仍以貨幣基金為主，與傳統(tǒng)渠道(銀行和券商等)銷售的相比，電商渠道銷售的貨幣基金尚未表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢(shì)。據(jù)天弘基金副總經(jīng)理周曉明透露，與支付寶[微博]合作的余額寶從7月份至今，七日年化收益率比較穩(wěn)定，近期在4.5%~5%之間。
“即使有電商拋出高收益，也并不是各個(gè)渠道都會(huì)效仿，而且，促銷有成本，最多是一種短期的營銷手段，高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品8%的高收益率很難持久�！庇谢鹧芯咳耸恐赋觥�
不過，與在銀行代銷的貨幣基金相比，電商渠道銷售的產(chǎn)品通常流動(dòng)性更強(qiáng)，不少產(chǎn)品可實(shí)時(shí)贖回。而由于貨幣基金買賣無費(fèi)用，持有成本也不高，從費(fèi)率上看，電商渠道跟傳統(tǒng)渠道相比，也并未有顯著優(yōu)勢(shì)。
此外，與傳統(tǒng)渠道相比，在產(chǎn)品創(chuàng)新上，德圣基金研究中心江賽春[微博]指出，互聯(lián)網(wǎng)金融背后的產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)關(guān)系不大，并沒有產(chǎn)生實(shí)質(zhì)上的新型理財(cái)產(chǎn)品�！盎ヂ�(lián)網(wǎng)只是創(chuàng)新了分銷渠道，加速存款向理財(cái)型產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移�！�
不過，電商介入金融業(yè)也在慢慢倒逼金融行業(yè)開發(fā)更適合市場需求的產(chǎn)品。有基金業(yè)內(nèi)人士透露，已有電商表示無法接受基金公司原有貨幣基金，并要求基金公司推出專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)用戶的產(chǎn)品。9月12日，匯添富已經(jīng)成立了一只專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)客戶的“現(xiàn)金寶”貨幣基金。
焦點(diǎn)二：利益分成
IT系統(tǒng)服務(wù)商率先受益
逐步融入互聯(lián)網(wǎng)，基金公司和投資者的距離正在被拉近，“金融脫媒”這個(gè)喊了多年的口號(hào)正從理想走進(jìn)現(xiàn)實(shí)。在基金公司看來，電商平臺(tái)有著“眼球經(jīng)濟(jì)”與“價(jià)格優(yōu)惠”兩大優(yōu)點(diǎn)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銷售，基金銷售利益鏈條主要分為三個(gè)部分：基金銷售IT系統(tǒng)服務(wù)商、基金銷售平臺(tái)和基金公司。其中，基金銷售IT系統(tǒng)服務(wù)商將率先受益。據(jù)推算，僅以10家基金公司上線淘寶店來看，按每家公司的系統(tǒng)集成費(fèi)用幾百萬元計(jì)算，就有數(shù)千萬元收入。
而對(duì)基金銷售平臺(tái)來說，從東方財(cái)富網(wǎng)的情況看，上半年銷售基金21.79億元，收入1027萬元。據(jù)知情人士透露，此前，在支付寶與天弘基金“余額寶”合作中，天弘付給支付寶的尾傭相當(dāng)高，甚至有一段時(shí)期高達(dá)九成。
而從目前業(yè)內(nèi)人士透露的收費(fèi)模式來看，淘寶方面對(duì)于基金銷售額提成比例在0.2%~0.3%，一些第三方基金銷售網(wǎng)站代銷基金則向基金公司收取管理費(fèi)的30%至40%。
據(jù)透露，與銀行渠道相比，最火的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)承諾向基金收取的最高傭金費(fèi)用有望打七折。
預(yù)測(cè)：
金融監(jiān)管政策或?qū)⑹站o
阿里小微金融研究院院長陳達(dá)偉說，互聯(lián)網(wǎng)金融的最大特點(diǎn)是低門檻，用戶買基金就跟菜場買菜一樣，幾塊錢就可以直接買，用戶感覺方便。另外，買的時(shí)候還告訴你菜是不是新鮮、什么價(jià)格。也就是說，投資者隨時(shí)能在手機(jī)上查到收益多少。
據(jù)上述基金研究人士分析，現(xiàn)在電商推出的產(chǎn)品主要是貨幣基金，意在盤活原有客戶沉淀在消費(fèi)賬戶中的小額資金或吸引有類似需求的客戶資金，但不能替代銀行代銷的其他類型基金。即使未來上線了股票基金等，針對(duì)的也應(yīng)該主要是小額賬戶。
平安證券[微博]分析師指出，互聯(lián)網(wǎng)金融目前屬于新興事物，監(jiān)管仍存在諸多空白領(lǐng)域，未來互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)金融監(jiān)管政策收緊可能會(huì)影響整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展節(jié)奏。
此外，信息安全等技術(shù)方面因素都有可能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生較大的沖擊。
此前，上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司發(fā)文稱，在新的技術(shù)形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)導(dǎo)致原有的監(jiān)管手段難以適應(yīng)新的要求，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界經(jīng)營方式，也需要各監(jiān)管部門之間建立一種新的協(xié)調(diào)機(jī)制。