文|《環(huán)球企業(yè)家》記者  江瀟

　　國(guó)內(nèi)最大的信用卡分期購(gòu)物平臺(tái)—億佰購(gòu)物悄無(wú)聲息地關(guān)張了。受到牽連的，包括被拖欠數(shù)千萬(wàn)貨款的供應(yīng)商和已經(jīng)扣付分期費(fèi)用卻未收到產(chǎn)品的銀行信用卡用戶(hù)們。

　　憑借著“與其他電子商務(wù)的商業(yè)模式并無(wú)二致，只是它的服務(wù)聚焦在以信用卡用戶(hù)為主的消費(fèi)者群”，在成立初期，億佰購(gòu)物的商業(yè)模式被看作是具有創(chuàng)新精神的—它坐擁廣大銀行的信用卡客戶(hù)，除了常規(guī)地在億佰購(gòu)物平臺(tái)上通過(guò)信用卡分期付款出售產(chǎn)品之外，億佰購(gòu)物還可以對(duì)海量的銀行信用卡用戶(hù)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，并通過(guò)寄送DM雜志等方式精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，創(chuàng)造利潤(rùn)。

　　但是，隨著電子商務(wù)的迅速發(fā)展和銀行信用卡業(yè)務(wù)的拓展進(jìn)步，信用卡分期購(gòu)物平臺(tái)“背靠銀行好乘涼”模式的優(yōu)勢(shì)已漸漸消失殆盡。作為信用卡分期購(gòu)物平臺(tái)的領(lǐng)頭羊，億佰購(gòu)物的悄然倒閉，給這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋的行業(yè)敲響了警鐘。

　　被給予警示作用的，還有各大銀行的信用卡中心。合作方倒閉，銀行是否需要以及將如何對(duì)信用卡持卡用戶(hù)負(fù)責(zé)，這些突發(fā)而至的問(wèn)題讓銀行措手不及，也對(duì)銀行監(jiān)管合作方的能力提出了質(zhì)疑和考驗(yàn)。

　　億佰購(gòu)物商城誕生于2007年12月，其創(chuàng)始人韓吉韜原為神州數(shù)碼[微博]PPT事業(yè)部的高級(jí)總監(jiān)。而神州數(shù)碼，則是國(guó)內(nèi)最早開(kāi)拓信用卡購(gòu)物平臺(tái)的公司。根據(jù)2011年的公開(kāi)資料，億佰購(gòu)物當(dāng)時(shí)已與中國(guó)18家主要銀行有信用卡合作，發(fā)行信用卡分期郵購(gòu)目錄3億張，與超過(guò)1億信用卡持卡人保持有效接觸。

　　“2003年中國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)開(kāi)始發(fā)展起步后，作為信用卡業(yè)務(wù)組成部分的網(wǎng)上商城業(yè)務(wù)也幾乎同步啟動(dòng)。特別是招商銀行首次推出網(wǎng)上商城分期購(gòu)買(mǎi)筆記本業(yè)務(wù)，為當(dāng)時(shí)的信用卡業(yè)務(wù)帶來(lái)了很大的市場(chǎng)亮點(diǎn)。隨后，各行信用卡業(yè)務(wù)陸續(xù)推出，網(wǎng)上商城建設(shè)也成為業(yè)務(wù)的重要組成部分。”我愛(ài)卡增值業(yè)務(wù)部總監(jiān)董崢說(shuō)。

　　由于最初銀行信用卡中心缺乏電商經(jīng)驗(yàn)，也無(wú)意在管理供應(yīng)商方面支出過(guò)多成本，因此對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，與第三方電商進(jìn)行合作是一種事半功倍的模式。而對(duì)于第三方信用卡購(gòu)物電商而言，與銀行合作可以更好地取信于消費(fèi)者，同時(shí)分期付款的方式也能夠帶來(lái)更高的收益，形成雙贏。

　　“信用卡購(gòu)物商城的盈利模式，一方面是賺進(jìn)出貨的差價(jià)，更主要的是通過(guò)銀行龐大的用戶(hù)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，產(chǎn)生強(qiáng)大的銷(xiāo)售力。例如針對(duì)20歲以上、每月刷卡金額超過(guò)1000元的女性卡友，發(fā)出DM雜志或者短信，主要營(yíng)銷(xiāo)護(hù)膚保養(yǎng)品、名牌包、首飾等�！币晃徊辉妇呙�的信用卡購(gòu)物商城從業(yè)人員稱(chēng)，“而銀行方面，每當(dāng)信用卡用戶(hù)在購(gòu)物商城完成一筆銷(xiāo)售，則會(huì)獲得一定的銷(xiāo)售傭金，這一傭金比例平均在15%左 右。”

　　而彼時(shí)領(lǐng)先的分期付款方式，也是吸引用戶(hù)前往信用卡購(gòu)物平臺(tái)選購(gòu)的原因之一。

　　但是電子商務(wù)的發(fā)展和信用卡業(yè)務(wù)的進(jìn)步共同導(dǎo)致了這一模式的沒(méi)落乃至衰亡。

　　“在早期信用卡商城的發(fā)展中，信用卡分期模式的吸引力還是很大的。但是現(xiàn)在，銀行的分期業(yè)務(wù)形式已經(jīng)發(fā)展至多元化，從最初簡(jiǎn)單的購(gòu)買(mǎi)時(shí)采用分期方式發(fā)展到賬單分期、商場(chǎng)分期等多種形式。消費(fèi)者可以在購(gòu)買(mǎi)商品后再進(jìn)行分期方式的選擇，與此同時(shí)，淘寶、京東等電商平臺(tái)的價(jià)格也普遍優(yōu)于信用卡商城，因此信用卡商城對(duì)消費(fèi)者的吸引力銳減。”董崢表 示。

　　更重要的問(wèn)題在于信用卡商城對(duì)銀行的過(guò)度依 賴(lài)。

　　以?xún)|佰為例，2009年時(shí)受到金融危機(jī)的影響，國(guó)家對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)把控較為嚴(yán)格，各大銀行對(duì)信用卡的發(fā)卡數(shù)量進(jìn)行控制，這直接導(dǎo)致億佰購(gòu)物受到巨大沖擊，銷(xiāo)售額大幅下降。

　　在產(chǎn)品銷(xiāo)售方面，目前信用卡商城產(chǎn)品銷(xiāo)量最好的大多為毛利率很低的3C產(chǎn)品�！靶庞每ㄉ坛侵薪�些年銷(xiāo)量最好的通常都是數(shù)碼產(chǎn)品和電子設(shè)備，但是商城的進(jìn)貨渠道并不是一手貨源，像蘋(píng)果產(chǎn)品的毛利率通常只在2%至3%。每筆交易之后還要付給銀行傭金、繳納稅費(fèi)，信用卡商城的實(shí)際利潤(rùn)并不高。”上述信用卡商城人士稱(chēng)，“對(duì)消費(fèi)者而言，目前在信用卡商場(chǎng)消費(fèi)免分期的手續(xù)費(fèi)和利息，但實(shí)際上這部分成本已經(jīng)轉(zhuǎn)嫁到商城運(yùn)營(yíng)商本身。另外，銀行對(duì)信用卡商城產(chǎn)品銷(xiāo)售的發(fā)票規(guī)定也很?chē)?yán)苛。傳統(tǒng)商場(chǎng)可以以開(kāi)普票為主，但是銀行要求信用卡商場(chǎng)一律開(kāi)17%的增值稅發(fā)票�！�

　　信用卡商城外包的弊端和風(fēng)險(xiǎn)也顯示出來(lái)。在此次億佰購(gòu)物倒閉之前，招商銀行信用卡商城也曾出現(xiàn)過(guò)一、二級(jí)供貨商之間發(fā)生利益糾紛，直接導(dǎo)致部分商城商品下架的現(xiàn)象。另外，信用卡商城對(duì)供貨商的產(chǎn)品銷(xiāo)售、物流配送、售后管理等控制力不足導(dǎo)致消費(fèi)者滿(mǎn)意度下降，也影響到對(duì)銀行主體信用卡中心的評(píng)價(jià)。如今，越來(lái)越多的銀行開(kāi)始發(fā)力自營(yíng)商城，與商品供應(yīng)商形成了“垂直關(guān)系”，億佰的生存空間被進(jìn)一步擠 占。

　　億佰倒閉之后，銀行對(duì)合作方的監(jiān)管和應(yīng)對(duì)能力開(kāi)始受到質(zhì)疑。對(duì)于銀行而言，信用卡商城只是信用卡業(yè)務(wù)中的增值環(huán)節(jié)，但是這次黑天鵝事件卻給部分銀行帶來(lái)了不小沖擊。

　　6月18日，億佰倒閉的消息傳出之后，許多受影響的銀行信用卡持卡人開(kāi)始向銀行尋求幫助。但是各大銀行的態(tài)度迥異，其中部分銀行表示可以暫緩分期扣款或進(jìn)行全額退款，而另一些銀行則稱(chēng)銀行僅為支付通道，持卡人需要與億佰進(jìn)行溝通，銀行對(duì)用戶(hù)所欠款項(xiàng)的追償權(quán)不受影響。

　　“銀行也是被億佰綁架，面對(duì)問(wèn)題有一些措手不及。但是這也提示出銀行對(duì)自己用戶(hù)的保護(hù)方面和對(duì)供應(yīng)商的監(jiān)管方面存在缺陷和問(wèn)題。銀行方需要對(duì)合作方加強(qiáng)監(jiān)管，不能完全放任�！倍瓖樥J(rèn)為。

　　億佰的倒閉也引發(fā)了從業(yè)者對(duì)此商業(yè)模式的反思�！霸�以為背靠銀行好乘涼，但是，而今完全抱銀行大腿的寄居模式，使得信用卡商城正在喪失活力。信用卡商城亟需適應(yīng)新的商業(yè)環(huán)境，并對(duì)信用卡業(yè)務(wù)模式作出相應(yīng)調(diào)整。”上述信用卡商城人士表示。