股份制銀行任重道遠(yuǎn)

　　我國銀行股份制改革幾乎被業(yè)內(nèi)外人士視為我國銀行業(yè)發(fā)展的救星。但股份制只是第一步，上市也并非終點(diǎn)，我國股份制商業(yè)銀行改革之路還任重而道遠(yuǎn)。

　　特約撰稿人 陳澍

　　今年6月，規(guī)模緊挨著“中、農(nóng)、工、建”四大國有銀行的中國第五大商業(yè)銀行交通銀

行成功在港上市，上市以來股價不斷飆升，這不僅讓投資交通銀行的中外股東驚喜萬分，也讓其余的11家股份制商業(yè)銀行的行長們自信滿滿。

　　在許多業(yè)內(nèi)人士看來，股份制無疑是較國有銀行在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上的一大進(jìn)步，而上市則無疑將為銀行的下一輪擴(kuò)張?zhí)峁﹫詫嵉幕�礎(chǔ)，但是，這一切都絕不會為上市而上市，換言之，股份制銀行上市，很可能只是打造百年基業(yè)的起點(diǎn)。

　　對內(nèi)股改促發(fā)展

　　自1986年交通銀行以及廣東發(fā)展銀行作為當(dāng)時第一批帶有試驗性質(zhì)的全國性股份制商業(yè)銀行試點(diǎn)重建以來，中國股份制商業(yè)銀行無論在業(yè)績還是規(guī)模上都確已實現(xiàn)了長足發(fā)展。股份制商業(yè)銀行的健康成長，得益于中國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，當(dāng)然也得益于中國央行、銀監(jiān)會等金融監(jiān)管部門的政策扶持。招商銀行行長馬蔚華回憶說，1991年，當(dāng)招商銀行在深圳主辦了首屆行長聯(lián)席會議，成員最初只有6家，短短十幾年，中國目前已經(jīng)有12家股份制商業(yè)銀行(不包括已經(jīng)改制完成的中國銀行股份有限公司和中國建設(shè)銀行股份有限公司)。

　　據(jù)中國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議提供的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2005年6月末，全國性股份制商業(yè)銀行已達(dá)12家，資產(chǎn)總額、存款余額和貸款余額分別達(dá)到5.24萬億元、4.46萬億元和3.23萬億元，現(xiàn)已成為我國金融體系的重要組成部分。

　　從2005年上半年各行財務(wù)報表來看，目前在中國A股市場公開上市的五家股份制商業(yè)銀行除深圳發(fā)展銀行因為尚處境外戰(zhàn)略投資者美國新橋投資(Newbridge Capital)入股以后的轉(zhuǎn)型期而使得上半年業(yè)績?nèi)愿嫣潛p以外，其余四家上市銀行上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、華夏銀行和招商銀行平均凈利潤增幅達(dá)20%以上。業(yè)務(wù)的好表現(xiàn)不但增強(qiáng)了股份制商業(yè)銀行的信心，還提高了他們在國際資本市場上的身價。大部分股份制商業(yè)銀行都把海外上市作為下一個發(fā)展的動力之源。

　　12家股份制商業(yè)銀行中，和交行同樣懷著海外上市憧憬的還包括中國第一家民營企業(yè)發(fā)起并持有多數(shù)股權(quán)的中國民生銀行、堪稱中國信用卡發(fā)展典范的招商銀行、美國花旗銀行目前在內(nèi)地唯一的合作伙伴上海浦東發(fā)展銀行乃至眼下正在同德意志銀行“熱戀”中的華夏銀行等等。

　　這些股份制商業(yè)銀行都很清楚在利潤高速增長的同時，他們還將面臨資本緊張的矛盾與風(fēng)險。如何通過資本操作充實自身實力是股份制度銀行的優(yōu)勢，也是必經(jīng)的修煉。即便總資產(chǎn)規(guī)模緊挨交通銀行之后的招商銀行也同樣渴望通過多種渠道的增資來確保其更為長遠(yuǎn)的發(fā)展。

　　內(nèi)外兼修實資本

　　在眾多已經(jīng)上市的中資商業(yè)銀行中招商銀行是表現(xiàn)較突出的一家。他們原本僅是深圳的區(qū)域性小銀行。招商銀行也是中國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，自成立以來，招商銀行先后進(jìn)行了三次增資擴(kuò)股，并于2002年3月成功地發(fā)行了15億普通股，同年4月9日在上交所掛牌(

　　2004年5月，實施資本公積轉(zhuǎn)增股本后，總股本增加至68億股。目前，招商銀行總資產(chǎn)逾6000億元，在英國《銀行家》雜志“世界1000家大銀行”的最新排名中居前150位。

　　據(jù)悉，招商銀行董事會已經(jīng)提出了海外上市的設(shè)想，而馬蔚華作為招行行長也多次強(qiáng)調(diào)上市絕非最終目的而在于為“百年招行”奠定更扎實的根基。

　　連招行這樣規(guī)模龐大的股份制銀行經(jīng)過幾年的磨練依然“缺錢”，我們不難看出資本約束已成為中國股份制商業(yè)銀行所面臨的最突出的現(xiàn)實矛盾，它直接關(guān)系到銀行在下一個十年甚至更遠(yuǎn)的未來的可持續(xù)發(fā)展。

　　在資本的硬約束下，如何加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，早日實現(xiàn)由傳統(tǒng)的外延粗放型增長方式向內(nèi)涵集約型增長方式的轉(zhuǎn)變，走一條較低資本消耗、較高經(jīng)營效益的發(fā)展新路子，已經(jīng)成為擺在中國許多股份制商業(yè)銀行管理者面前的重大現(xiàn)實課題。

　　既受制于資本約束，眼下股份制商業(yè)銀行勢必考慮通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型來舒緩“壓力”。顯然，資本約束對銀行發(fā)展的制約作用具有現(xiàn)實性、緊迫性和長期性，伴隨著金融監(jiān)管也日益向國際接軌，以資本約束為核心的風(fēng)險監(jiān)管日益剛性化，而股份制銀行面臨著因資本市場發(fā)展滯后難以從外部融資和因盈利能力較低難以依靠內(nèi)部積累補(bǔ)充資本金的尷尬。

　　中信實業(yè)銀行便是一例，隸屬于早年由前中國國家副主席榮毅仁創(chuàng)辦的中信集團(tuán)。根據(jù)公開資料表明，中信目前的資本充足率大約6%至7%，這個結(jié)果還是2003年接受集團(tuán)母公司多達(dá)60億元人民幣注資后所達(dá)成的。

　　自從原招行副行長陳小憲“空降”中信之后，新的領(lǐng)導(dǎo)班子對資本擴(kuò)張的速度提出了更高的要求，中信將在年內(nèi)完成第二次集團(tuán)80億元人民幣的注資，實現(xiàn)其資本充足率8%以上，符合國際通行的巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)的夙愿。

　　當(dāng)然，陳小憲自己也清楚，所謂“救急不救窮”，因此中信內(nèi)部也已經(jīng)暗自立下爭取明年上市的決心，希望靠自己的實力進(jìn)一步擴(kuò)張資本，尋求資本擴(kuò)張的可持續(xù)發(fā)展之路。

　　然而股份制銀行面對的戰(zhàn)役還不止資本這一樁，如何使服務(wù)多元化提高經(jīng)營效率也是他們迫切需要解決的問題。

　　戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的節(jié)點(diǎn)

　　另一方面，過去單一依靠企業(yè)銀行進(jìn)行傳統(tǒng)信貸融資的經(jīng)營方式正在走向盡頭，難以適應(yīng)變化的市場。傳統(tǒng)經(jīng)營方式的主要表現(xiàn)是以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段，以信貸資產(chǎn)為主要產(chǎn)品，以利差收入為主要盈利來源。這種發(fā)展模式只能適應(yīng)相對穩(wěn)定、封閉、持續(xù)增長、監(jiān)管寬松和低水平競爭的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　學(xué)者和業(yè)界已經(jīng)提出，實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是股份制商業(yè)銀行抓住重大發(fā)展機(jī)遇的關(guān)鍵，未來10年內(nèi)，中國商業(yè)銀行將有三個方面的戰(zhàn)略機(jī)遇：零售業(yè)務(wù)將成為新的支柱型業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)(如信用卡服務(wù))發(fā)展?jié)摿�巨大，金融服�?wù)業(yè)具有綜合化發(fā)展的趨勢。

　　事實上，各家股份制銀行在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型上都各具特色。如招商銀行瞄準(zhǔn)了打造零售銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，采取了產(chǎn)品的差異化、服務(wù)的優(yōu)質(zhì)化、經(jīng)營的品牌化、管理的國際化的“四化策略”，從四個方面加速轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)發(fā)展收到了明顯的成效，走在了全國前列。

　　中信實業(yè)銀行則強(qiáng)調(diào)了從監(jiān)管資本管理轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)資本管理，運(yùn)用RAROC(風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率)等先進(jìn)的管理工具，以市值穩(wěn)定增長為目標(biāo)，重塑長期發(fā)展模式；以資本觀念為指引，優(yōu)化資源配置；以質(zhì)量是發(fā)展第一主題的理念，指導(dǎo)業(yè)務(wù)健康發(fā)展；以全面風(fēng)險管理，重新打造銀行核心競爭力；以卓越的服務(wù)質(zhì)量，打造銀行馳名品牌等。

　　中信實業(yè)銀行據(jù)悉也即將改名為“中信銀行”，改名背后恰恰反映出許多股份制商業(yè)銀行正在以發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，順應(yīng)批發(fā)銀行(或稱企業(yè)銀行)業(yè)務(wù)逐漸萎縮的發(fā)展態(tài)勢，加快發(fā)展零售業(yè)務(wù)。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行，專注于企業(yè)銀行的利差收入占比高達(dá)90%以上，非利息收入比重一直偏低。

　　同樣將總部設(shè)在珠三角的招商銀行管理層也已經(jīng)明確提出了要著重以降低資本占用為中心，大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并要努力實現(xiàn)從以大客戶為主的客戶結(jié)構(gòu)向大中小型客戶并重的客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

　　此外，深圳發(fā)展銀行提出了建立 “ONE BANK ” 的經(jīng)營理念，從優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、拓展低資本消耗型的業(yè)務(wù)、引進(jìn)現(xiàn)代管理技術(shù)為業(yè)務(wù)提供有力的支持、制定資本籌集計劃并確保有效執(zhí)行等環(huán)節(jié)入手，力爭按國際標(biāo)準(zhǔn)建立現(xiàn)代的商業(yè)銀行。其他如民生銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等也提出了清晰的轉(zhuǎn)型思路，富有借鑒意義，將給予其它銀行很多啟迪。

　　中國主要股份制商業(yè)銀行名錄(除四大國有銀行以外)

　　交通銀行 已在香港上市

　　Bank of Communications 總部設(shè)在上海

　　中信實業(yè)銀行(即將改名中信銀行)計劃明年上市

　　China CITIC Industrial Bank 總部設(shè)在北京

　　深圳發(fā)展銀行 已在A股上市

　　Shenzhen Development Bank 總部設(shè)在深圳

　　廣東發(fā)展銀行 計劃明年上市

　　Guangdong Development Bank 總部設(shè)在廣州

　　興業(yè)銀行(原名福建興業(yè)銀行)計劃明年赴香港上市

　　China Industrial Bank 總部設(shè)在福州

　　中國光大銀行 與英資渣打銀行洽談中

　　China Everbright Bank 總部設(shè)在北京

　　中國華夏銀行 與德意志銀行洽談中

　　China Huaxia Bank 總部設(shè)在北京

　　上海浦東發(fā)展銀行 已在A股上市 計劃海外上市

　　Shanghai Pudong Development Bank 總部設(shè)在上海

　　招商銀行 已在A股上市 計劃海外上市

　　China Merchants Bank 總部設(shè)在深圳

　　恒豐銀行(原山東煙臺房屋儲蓄銀行)

　　Hengfeng Bank 總部設(shè)在煙臺，新近改制而成

　　浙商銀行(中國第一家完全由民營企業(yè)參股發(fā)起銀行)

　　China Zheshang Bank 總部設(shè)在杭州

　　中國民生銀行 已在A股上市 計劃明年香港上市

　　China Minsheng Bank 總部設(shè)在北京

　　(資料來源：中國銀監(jiān)會)

　　金融掠影

　　自助銀行：中國銀行下一利器

　　最近我國銀行開始鼓吹實行銀行客戶分流節(jié)約成本和服務(wù)有價等，實行與“國際接軌”。9月21日起，中國建設(shè)銀行將開始在全國范圍內(nèi)對小額賬戶收費(fèi)。此前，建行深圳分行和四川分行已經(jīng)先行一步，自7月1日起對小額賬戶收費(fèi)。建設(shè)銀行總行將收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)決定權(quán)下放給了各地分行，原則上收費(fèi)門檻為300～500元，北京收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)均為日均余額不低于500元。但這些熱衷于對客戶收費(fèi)的銀行是否有考慮到客戶需要和滿意度的問題？

　　根據(jù)國外的經(jīng)驗，西方銀行在對客戶實行分流和有償服務(wù)時也同時提供了包括ATM、電話和網(wǎng)上銀行等收費(fèi)低廉的服務(wù)渠道以供客戶選擇，維持客戶滿意度。因此在當(dāng)前的中國銀行界就更強(qiáng)調(diào)了自助銀行的必要性和發(fā)展前景。尤其是24小時對外營業(yè)的附行式和離行式模式。

　　“2005新銀行業(yè)消費(fèi)(個人用戶)調(diào)查” 顯示：在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查者中對自助銀行和網(wǎng)上銀行的使用率較高，超過了50%。其中以使用過自助銀行業(yè)務(wù)的人最多，占整體人群的68.1%。被訪者在自助銀行業(yè)務(wù)上使用最多的功能就是ATM取款。使用過自助銀行業(yè)務(wù)的人當(dāng)中，最常或者經(jīng)常使用該業(yè)務(wù)的人占到了75.3%。82.1%的使用者表示非常熟悉或者熟悉該業(yè)務(wù)操作流程。自助銀行業(yè)務(wù)作為新銀行業(yè)服務(wù)發(fā)展的開端，到目前為止擁有了大批的忠實用戶。可見ATM仍然是我國自助銀行最主要的方式。自助銀行網(wǎng)點(diǎn)較少和經(jīng)常出現(xiàn)機(jī)器故障是導(dǎo)致客戶不使用自助銀行的兩大致命因素。

　　現(xiàn)在，中國內(nèi)地的ATM約有7萬臺。與世界其它國家ATM機(jī)市場3％的增長率相比，預(yù)計今后幾年中國的ATM總量將呈兩位數(shù)的增長。如果以此速度發(fā)展下去，至2007年，中國將成為全球最大的ATM市場。目前中國的ATM機(jī)主要來自NCR、迪堡、日立、富士通等公司。ATM生產(chǎn)商都力求從ATM功能和服務(wù)水平來贏得競爭優(yōu)勢。

　　世界第一大ATM生產(chǎn)商N(yùn)CR今年就主要抓住了離行和戶外ATM的熱點(diǎn)。他們研制的戶外汽車駕駛用ATM機(jī)就已經(jīng)在大連投入使用。同時他們的戶外移動ATM由于滿足了機(jī)動性和成本經(jīng)濟(jì)的要求也受到了行內(nèi)人士的青睞。而且NCR還成立了中國第一家ATM假幣鑒別中心，以此保證客戶和銀行在運(yùn)用ATM時的安全性問題。(352期)

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