在防范風險前提下大力推進商業銀行中間業務發展

　　唐雙寧在“商業銀行中間業務發展論壇”的演講

　　女士們，先生們：

　　上午好！

　　很高興參加2005“商業銀行中間業務發展論壇”。據我所知，這樣大規模的對商業銀行中間業務發展問題進行研討，還是第一次。相信這次論壇會對商業銀行中間業務的發展起到積極的推動作用。

　　“中間業務”是我們中國人的提法，我最早是1999年開始接觸這一問題的。應當說，目前對“中間業務”還沒有一個普遍認可的定義，有的稱之為“表外業務”，有的稱之為“收費業務”，有的稱之為“不構成商業銀行表內資產和表內負債，能夠形成銀行非利息收入的業務”。對此，我們今天暫且不去爭論，相信總有一天人們會統一認識的。我們今天只就中資商業銀行中間業務的發展狀況、存在問題，今后的發展趨勢和發展方向進行討論。

　　中間業務是舶來品。說到中資商業銀行中間業務的發展狀況，不能不先了解一下國際上商業銀行中間業務的產生背景、發展過程和積極作用。國外商業銀行中間業務的大規模興起，源于20世紀70年代的金融自由化和金融創新。其后，隨著金融市場、信息技術、金融理論的深入發展，在監管法規變革、市場競爭加劇、科學技術進步等因素的共同作用下，社會融資方式開始發生變化，原先必須依賴銀行的客戶，可以在非銀行金融機構的幫助下，采用大規模證券化融資方式獲取資金。銀行不再是經濟活動中唯一的融資中介。商業票據、債券的大量出現，擠占了銀行的傳統信貸市場，對企業和個人客戶來說，銀行在融資活動中不再是最終貸款人，而是信貸資產向市場標準化證券資產轉變的過渡環節，非銀行金融機構開始大量介入商業銀行原有的業務領域。以資本充足率為核心的金融監管，促使商業銀行調整風險偏好，大力發展低風險業務。金融競爭日益激烈，迫使商業銀行不斷加快產品、服務和技術創新，增強綜合服務能力。商業銀行經營環境的變化，導致銀行提供的金融資產比例不斷下降，傳統銀行融資市場日漸狹小，從另一方面也激活了銀行擴充業務范圍、進入其它業務領域、主動隨著金融環境變化調整業務內涵的愿望，促進了中間業務等新興業務的發展以及利潤來源的多樣化。從上個世紀90年代開始，一些發達國家銀行非利息收入快速增長，對銀行總收入的貢獻多在30%以上，有的超過了50%，甚至70%以上。如花旗銀行中間業務收入占比達70%，英國巴克萊銀行更達73%左右。中間業務的發展，使銀行獲得了資本消耗低、不承擔或較少承擔信用風險、有穩定現金流來源的銀行收入。當中間業務收入占經營收入的比重提高時，銀行可以獲得較高的凈資產收益率，從而與單純依靠存貸款業務相比可以享受較高的市值。從國際上一些銀行發展的歷史可以看出，非利息收入同銀行的優秀程度和發展水平呈正相關關系，越優秀的銀行，非利息收入占比越高；發展水平越高的銀行，非利息收入占比越高。中間業務發展水平已成為評價銀行的十分重要的標準。之所以形成這樣的共識，其內在邏輯是：收入結構反映業務結構和風險結構，業務結構和風險結構反映銀行的經營理念、發展戰略、風險偏好、可持續發展能力、風險控制能力、業務創新能力和綜合競爭能力。

　　在我國，商業銀行中間業務在法律上的確認是在1995年，這一年，《商業銀行法》第三條中規定了商業銀行可以經營包括辦理國內外結算、發行銀行卡、代理發行政府債券和外匯買賣、代收代付款項及代理保險業務、保管箱服務等在內的中間業務。經過十多年的發展，截至2004年，中資銀行開辦的中間業務已經涉及九大類420多個品種，部分業務品種已經享有較高的市場聲譽，如工商銀行的現金管理、本幣結算清算、資產托管、財務顧問等業務；農業銀行的代理保險；中國銀行的信用卡、國際保理業務；建設銀行的委托貸款、工程造價咨詢等業務，中信銀行的出國留學金融服務業務，招商銀行的“一卡通”、“財富賬戶”等業務。

　　大體來講，我國商業銀行中間業務發展經歷了兩個階段。1995至2000年為存款導向階段，發展中間業務的目的主要是為了維護客戶關系，穩定和增加存款，相應地，中間業務創新主要集中在代收代付、委托貸款等業務領域。2000年以后，逐步過渡到收入導向階段，以防范風險、增加收入為主要目的，與此相適應，代理保險、投資銀行、資產托管等高收益中間業務成為創新的重點。在短短的數年間，我國商業銀行中間業務“忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開”，已成為各商業銀行業務競爭和創新的重要領域。2002年中資商業銀行中間業務收入占營業收入的比重為3.8%，2003達5.63%，2004年約為8%左右。1995年到2004年十年間，工、農、中、建四大銀行境內機構中間業務收入由69億元增加到389億元，年均增長25.6%。以工商銀行為例，從2000年到2004年五年間，境內機構中間業務收入分別為31億元、38億元、50億元、79億元和115億元，同期，中間業務收入占經營凈收入的比例由4%提高到8.77%，中間業務收入與利差收入的比例由7.48%提高到14%，中間業務收入占非利息收入的比例由12.9%提高到30.5%，人均中間業務收入由0.7萬元提高到3萬元，每萬元資產中間業務收入由7.7元提高到21元。在中間業務發展過程中，各商業銀行還探索出了一套符合國情和各自行情的中間業務管理架構，如工商銀行2002年成立了中間業務委員會，由三位行領導擔任主任和副主任，由投資銀行部牽頭組織管理全行中間業務發展，并設有中間業務處，制定了專門的中間業務考核辦法；中國銀行最近成立了業務發展委員會，統籌整個集團業務創新與發展，并設有專門的中間業務管理部門等，在中間業務快速發展中有效地防范了各類風險，實現了依法合規經營。

　　中間業務發展，對于促進商業銀行收入結構多元化，帶動存貸款業務的發展，培育核心競爭能力，改善金融服務，提高綜合經營效益，降低銀行風險，實現可持續發展，樹立商業信譽，展示商業銀行良好的社會形象方面，都發揮了重要作用。

　　但是毋庸諱言，在我國商業銀行中間業務獲得長足發展的同時，也存在著不少問題，主要有：

　　(一)認識問題。認識是行動的先導。一定意義上講，商業銀行高管層對發展中間業務重要性的認識程度，決定了這個行中間業務的發展程度。受體制、眼界、觀念、思維方式和實踐經驗的制約，國內一些銀行對國際銀行業中間業務快速發展的趨勢認識不足，對利率市場化步伐加快和金融市場全面開放后商業銀行面臨的生存和發展的壓力認識不足，對《巴塞爾新資本協議》即將實施，資本約束給商業銀行資產負債業務帶來的影響認識不足，重資產負債業務，輕中間業務，仍然把中間業務當成拓展傳統存貸款業務的輔助手段，對中間業務思考、研究、投入不多，發展中間業務的主動性、緊迫性不強。

　　(二)中間業務品種少、手段單一。經過十多年的發展，中資商業銀行中間業務品種雖有較大增加，但與外資銀行相比，與市場需求相比，品種仍然較少。現有中資商業銀行中間業務主要局限于傳統的結算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證、押匯等產品上，這些約占中間業務種類的60%。而在利用商業銀行信息、技術和人才等為客戶提供高質量和高層次服務方面，則還比較欠缺；咨詢服務類、投資融資類及衍生金融工具交易類等高技術含量、高附加值中間業務發展明顯不足，覆蓋面窄，未能形成規模效益；特別是現金管理、項目融資、銀團貸款組織安排，收購兼并顧問等政策允許、市場需求較大的業務發展水平較低，結果導致同質化產品多，品牌產品和特色業務匱乏，單個產品創利能力和競爭能力不強。2002年發生的“愛立信倒戈事件”，從另一個側面反映出，面對日益變化的客戶需求，如果不能提供源源不斷的創新產品，商業銀行將無法在市場競爭中取得主動，必然導致優質客戶的流失。商業銀行中間業務產品目前存在的問題，既暴露出商業銀行創新動力和活力不足，產品管理滯后等弱點，也反映出現行銀行監管中的問題，如審批程序復雜，審批周期長、監管部門間協調機制需要進一步完善等。

　　(三)運作不規范，缺乏完整系統的科學管理。目前，國內大多數商業銀行沒有專門機構對中間業務的開發、運作進行系統管理，缺乏長遠規劃、協調與配合。在運作中，大部分商業銀行僅限于下達中間業務完成計劃，而對如何加強中間業務發展的組織，提高發展水平，還沒有一套完善的管理辦法和切實可行的操作程序，在人力、物力、財力上投入不足，常常使基層行在中間業務市場開拓中處于被動局面。此外，中間業務的管理模式還大多是一種分割式模式，中間業務管理工作分別由不同的部門完成。這種分散化的管理，而且各個部門往往是采取不同的經營管理方法，采取不同的考核目標和激勵措施，這既不利于信息溝通，又不利于提高管理效率，也不利于形成規模效應，整體推進中間業務的發展。

　　(四)非理性競爭現象突出，低層次競爭較為普遍。不規范的同業競爭在一定程度上使商業銀行中間業務前進的步伐受到阻礙，這是一個亟待解決的問題。隨著中間業務日益成為各商業銀行競爭的重要領域，各行為了占市場、上規模，紛紛采取降低收費標準、不收費甚至倒貼的做法，你高我低，你低我免，你免我倒貼，嚴重威脅著中間業務市場的發育，其最直接的后果是中間業務量與收入不成比例，銀行賺了熱鬧賠了錢。另外在中間業務創新方面，不少商業銀行奉行拿來主義，采取跟隨策略，坐等其它銀行開發新產品，再抄襲模仿，跟上推出類似產品，并輔之以低價策略，損害了其它商業銀行的利益。

　　(五)發展不平衡問題。從掌握的情況看，國內各家銀行的中間業務發展水平參差不齊，反差較大。一是區域間發展不平衡，東部地區發展相對較快，中西部地區發展相對滯后；二是國有或國有控股的大銀行、中等規模的股份制商業銀行發展較快，小銀行發展相對滯后；三是中資銀行與中國境內的外資銀行相比差距較大。對這些問題，如果不能采取有效措施，東部地區與中西部地區、大銀行與小銀行、中資銀行與外資銀行間的差距還會不斷擴大，這將不利于我國銀行業中間業務整體水平的提高。

　　(六)對經營效益貢獻仍然不足。目前，商業銀行中間業務收入占經營收入的比重仍然明顯偏低，對商業銀行整體盈利能力的貢獻度仍然有限。2004年，在四大銀行中，中間業務占經營凈收入的比重只有中國銀行達到14%，其它三家銀行均在10%以下。一些新興股份制商業銀行由于資產規模較小，中間業務收入占比可能稍高一點，但總體來說，仍然比較低，與國外商業銀行相比差距較大。

　　(七)中間業務風險認識與計量不夠。中間業務在幫助銀行提高效率、提高盈利能力、提高服務水平的同時，也會給銀行帶來各類風險，如信用風險、市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險、技術風險等等，需要嚴加防范。特別是目前，銀行對許多中間業務還缺乏管理經驗，對潛在風險認識不足。從《商業銀行法》和《商業銀行中間業務暫行規定》確定的中間業務范圍來看，除擔保承諾業務和金融衍生工具交易業務外，大多數業務屬于低風險業務，但低風險不等于無風險。從過去幾年的監管實踐來看，中間業務風險主要表現為政策風險、操作風險、關聯風險和信譽風險。如與證券公司等中介機構合作開辦的個別產品、個別理財產品，銀監會都曾受理過各方面反映，作過風險提示。

　　(八)專業人才及科技支撐力度不夠。中間業務涉及領域廣，知識面寬，需要大量的高層次、復合型人才。而目前我國商業銀行無論在專業人才，還是在技術裝備和技術手段上，對中間業務發展支撐力度都不夠，既缺乏高效的信息管理系統與配套設備，又缺乏熟悉銀行業務及計算機、國際金融、投資、證券等專業知識的復合型人才，部分人員知識老化，業務素質不高，營銷技能不全面，議價能力較低，制約了新產品推廣和中間業務服務質量的提高。

　　隨著金融全球化進程的加快，尤其是明年12月11日后我國金融市場全面對外開放，國內商業銀行、監管部門、銀行業協會組織應以更開闊的眼界，更積極的態度，下大力氣，花真功夫，抓管理，抓創新，全面推動商業銀行中間業務更快更好地發展。

　　(一)提高對發展中間業務的認識，調整戰略重點。發展中間業務的關鍵是什么，我以為對高管層來講，最重要的是提高對中間業務的認識，將發展中間業務提到保證銀行可持續健康發展的戰略高度來看待。要真正認識到發展中間業務是今后商業銀行提高盈利水平、改善客戶結構、增強銀行核心競爭能力的重要手段，加強對中間業務的領導，真正確立資產業務、負債業務與中間業務“三架馬車”并駕齊驅發展的戰略，形成以傳統業務優勢帶動中間業務的發展，以中間業務的發展壯大支持和促進傳統業務的鞏固與發展的新思路，將中間業務認認真真抓起來。

　　(二)規范銀行內部管理，優化中間業務管理部門。各商業銀行應根據實際情況，對現有中間業務管理部門進行整合與再造，建立專門機構對中間業務進行集中管理，統一負責制定中間業務的管理制度、辦法和操作規程，負責全行中間業務品種的研究、開發、設計和推廣，對中間業務進行日常的管理與協調，保障中間業務穩步健康的發展。

　　(三)加快產品創新，嚴密防范銀行風險。國內銀行要在競爭中求生存，求發展，就必須加大產品的研發力度。要以市場為導向，突破傳統業務的經營范圍和模式，充分挖掘市場潛在需求，研究市場消費心理，分析市場發展趨勢，積極研發新的中間業務產品。要以防范風險為前提，堅持區別對待、強化內控、充分披露的原則，將中間業務納入銀行整體風險管理體系。對信用風險，應建立科學有效的評級體系，并按照“提高分類準確性?提足撥備?做實利潤?資本充足率達標”的監管要求，提高抗風險能力；對于市場風險，應按照衍生產品交易管理辦法和市場風險管理指引的要求，建立和完善識別、計量、監測和控制相關風險的管理體系；對于操作風險，銀行應在積極培養合規文化的同時，進一步完善和落實有關規章制度，完善業務流程和信息系統，加大防范操作風險的工作力度。銀行在發展中間業務的過程中，應充分考慮自己對各類風險的承受能力、控制能力和資本實力，真正做到通過發展中間業務實現收益的最大化，避免心中無數，盲目跟風，違背發展初衷。

　　(四)加強監管，鼓勵和支持銀行開展中間業務。中間業務的快速發展，已給監管帶來了新的課題和挑戰。銀行監管部門必須加強監管的主動性，把商業銀行中間業務的開展與加強監管有機地結合起來，加強統籌研究，減少無序競爭，引導各商業銀行的中間業務良性發展，達到有效化解各種風險的目的。

　　中國銀監會成立之初，即將促進金融穩定和金融創新作為良好監管標準之一。為此，相繼制定和頒布了《商業銀行服務價格管理暫行辦法》、《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》、《商業銀行外部營銷業務指導意見》、《商業銀行市場風險管理指引》等一系列部門規章，還與相關部門共同制定頒布了《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》、《信貸資產證券化試點管理辦法》等，及時為商業銀行業務創新提供政策和法律支持。目前，為了更好地促進商業銀行中間業務的發展，并有效防范風險，中國銀監會已籌備成立了銀行創新業務協作部，為商業銀行中間業務的發展提供組織保障，并將進一步健全相關政策法規體系，完善市場準入和持續監管，保障銀行中間業務穩健發展。

　　(五)加強同業合作，完善行業協作機制。中國銀行業協會及各地銀行業協會組織，要積極發揮作用，加強對銀行開展中間業務的自律與協調。今年銀監會頒布了《銀行業協會工作指引》，規定了協會今年的工作重點是規范商業銀行中間業務收費，維護銀行合法權益，維護市場秩序，促進公平競爭，在提高商業銀行零售客戶柜臺服務和自助服務水平以及披露銀行資金拆借的交易對手風險等方面發揮作用。希望協會工作人員積極履行好協會自律、維權、協調、服務、宣傳等職能，按照《銀行業協會工作指引》的要求，適應銀行業改革和發展的需要，結合銀行業協會正在進行的《中國銀行業自律公約》、《維權公約》、《中國銀行業文明服務公約》以及銀行業行業標準的制定工作，著手規范和推進中間業務發展，協助銀行業監督管理部門維護好金融市場經營秩序。

　　(六)注重人才培養，提高專業人員素質。開展中間業務對專業人員素質有著較高的要求，因此要加強對中間業務人員的培訓，嚴格上崗標準，提高中間業務服務水平，確保消費者的合法權益得到保護，使銀行最大限度地防范信用風險、市場風險、操作風險、法律風險和聲譽風險。在監管人員培訓上，中國銀監會也將繼續采取多種方式，挖掘國內外資源，加大對監管人員進行知識更新和技能培訓的力度，不斷提高監管的專業化水平，以適應金融創新對監管的要求。

　　女士們，先生們，我們正處在一個體制轉型時期，我們所處的金融環境隨著國際國內形勢的變化正在發生急劇變化，機遇與挑戰并存，中國銀監會將與銀行業同仁共同努力，促進銀行中間業務在防范風險的前提下穩健發展，使中間業務真正成為銀行業提高綜合

　　最后祝愿論壇取得圓滿成功！

　　謝謝大家！