中型商業銀行風險管理與巴塞爾新協議的差距

　　王佑常

　　我國商業

　　本文試圖探討我國中型、新型股份制商業銀行信用風險管理與新協議關于資本要求內容的差距，以逐步適應新協議為契機，主動強化信用風險管理的微觀基礎，與正在逐步實施的風險管理體制改革措施進行嫁接，縮小與國際先進銀行在信用風險管理領域的差距。

　　由于現有商業銀行體系的中型、全國性股份制商業銀行，在實施新協議的過程中有共同特點，它們歷史較短，不良資產包袱較輕；信用風險管理歷史雖短但水平相對較高，有與自身命運息息相關的較高的信用風險管理水平追求；在風險管理方面，觀念較新，容易接受國際先進銀行的風險管理觀念；初具全國性發展格局，實力較強，資產規模與盈利能力可觀，具有緊隨四大商業銀行之后實施新協議的動力與潛力。

　　但是，從新資本協議對資本充足率計算和信用風險計量的要求來看，對照內地新型商業銀行，尤其是已在內地或即將在香港上市的新型銀行而言，則意味著機遇與挑戰。在國際金融協會第十五屆年會的講話中，西班牙銀行行長、巴塞爾銀行監管委員會主席卡如納強調，為了保證新協議世界范圍內的適用性，委員會努力尋找平衡的方法，這一方法可以適用于國際性的銀行，同時也可以適用于那些小型的、地區性的銀行。對于中小銀行，中國銀監會要求，應借鑒新協議所代表的先進風險管理技術和經驗，逐步朝先進的風險管理模式靠近。但中小商業銀行受規模、數據等因素的制約，單獨建立符合新協議要求的內部評級體系，成本很高。短期內缺少先進風險計量方法支撐

　　首先，內地商業銀行缺少短期內實施先進風險計量方法的必要支撐。新資本協議通過資本優惠鼓勵銀行采取更為先進的風險計量方法，允許銀行通過內部評級確定風險函數計量加權風險資產。與該協議規定的內部評級法必須達到的最低標準相比，內地商業銀行至少在以下方面存在較大差距：一是傳統的分析方法以信貸分析與職業判斷為主，主要使用財務分析與非財務因素分析，只能解決某筆貸款貸與不貸的問題，而不能從組合的角度來管理風險，從而有效地利用資本配置，實現既定風險水平與資本配置下銀行價值的最大化；二是評級體系仍實行一逾雙呆

　　因此，至少從短期而言，內地商業銀行缺乏盡快實施內部評級法的必要基礎，再加上缺少市場風險的基礎工程技術和操作風險的風險計量模型，實施新資本協議將使內地商業銀行不能享受與國外先進銀行同樣的資本優惠。資本充足率的倒逼效應形成壓力

　　按照新資本協議要求，商業銀行應當為不同的風險敞口配置相應的最低資本，但內地中小型銀行的資本充足率水平雖然較國有銀行高，但由于其具有較大的信貸資產擴張動力和內外部壓力，普遍存在“低資本充足率——通過增募資本或附屬資本達到充足率要求——新一輪信貸資產擴張——充足率低于要求”的循環過程，風險敞口規模與資本匹配不斷地處于失衡——平衡——失衡的動態過程中。同時，由于短期內不能實施先進的風險計量方法，上述銀行享受不到更多的資本優惠。根據資本充足率的計算公式，要提高資本充足率，一是要提高資本的數量，二是要降低風險資產規模。當前情形下，在這些銀行補充資本的要求無法及時、充分滿足的情況下，要維持合適的資本充足率水平，就必須在分母上做文章，主要是降低信貸資產的風險敞口規模。在目前內地商業銀行的信貸實踐中，在企業增量貸款需求的緊迫性或壓縮現有貸款時的剛性方面，通常具有“劣幣驅逐良幣”現象，即銀行傾向于減少對優質客戶的增量授信，或壓縮一些優質客戶的存量貸款，形成逆向選擇，如果銀行決策層無法有效扭轉這種趨勢，則會對其中長期的持續發展能力帶來不利影響。收益質量和專業人才受考驗

　　新資本協議實施將考驗內地商業銀行的收益質量。新資本協議吸收了“風險價值”的概念，主要是RAROC(風險調整后資本收益率)方法，其與當前的收益計算方法的最大不同，在于將未來可預計的風險損失量化為當期成本，直接對當期收益進行調整，使銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤。在加權風險資產數量較大的情況下，按照RAROC方法評價將會降低內地商業銀行的收益水平。

　　最后，風險管理理念的更新速度和專業人才的匱乏。內地中型銀行雖經數年市場競爭與強身健體，但仍不同程度地缺乏深層次的商業銀行風險管理文化、系統完整的風險管理戰略和全面的風險管理理念，風險管理的組織體系垂直性、獨立性不夠。實施IRB(內部評級)法必需的宏觀經濟專家、產業經濟專家、金融工程師、財務分析師、計量經濟學家等專家隊伍仍在相當程度上缺乏。

　　盡管新資本協議給內地商業銀行帶來了巨大的壓力和挑戰，但也必須看到，資本充足率是衡量商業銀行安全性的一個重要標準而不是唯一標準，內地中型商業銀行作為獨特的群體，不能唯“資本充足率論”，產生恐慌心理和“泛危險”思想；而要結合內地金融的現實環境，對新資本協議的影響作出整體判斷。同時，由于新資本協議過多體現出對西方發達國家的利益，未經評級的企業即使是優質企業其風險權重系數也較高，因此內地銀行應當以積極的心態應對挑戰，主動學習，把新資本協議的實施作為提高信用風險管理水平的重要契機，為我所用，抓好業務拓展，為提高資本充足率贏得更多的機會和空間。

　　(作者為中國民生銀行上海分行公司銀行管理部經理)