此外，由于經濟不景氣，越來越多的人選擇把錢存入銀行。數據顯示，今年11月，各大金融機構共計接受各項人民幣存款46.24萬億元，較上月新增存款4037億元；各大金融機構累計發放貸款29.57萬億元(含農行剝離的8000億不良資產)，較上月減少2546億元。當月銀行存貸差額約為16萬億元。

　　盡管銀行流動性充裕，但銀行卻越來越感到，錢越多越扎手。有業內分析師指出，一方面，經濟下行令信貸領域風險加大，有著充裕流動性的銀行卻不敢放貸，而風險較小的4萬億計劃所涉及項目，卻又令眾多中小銀行難以參與；另一方面，央行降息因素使得銀行信貸領域息差收窄，同時，銀行資金運營收益急劇減少。

　　興業銀行資金運營中心首席經濟學家魯政委表示，“12月以來，銀行間市場利率繼續快速回落，最近一個交易日的隔夜利率已落至0.90%附近，逼近通常被視為銀行機會成本底限的超儲利率0.72%。1年期、5年期和10年期國債收益率也分別下落至1.08%、1.80%和2.70%，比2005年最低點還低。整個銀行間市場利率都到了堪稱 ‘雞肋’的地步。”

　　此前，有業內人士在接受記者采訪時表示，如果銀行沒看清楚風險就放貸，是“找死”；但如果把資金都放在家里，搞隔夜拆借，會因收益率低而“憋死”；如果銀行將資金投向更長期限的債券品種，一旦升息，銀行損失會更大。

　　而降息周期目前并未終結。金麟表示，預計明年還有3次對稱降息，未來銀行業凈息差還將進一步收窄。“2009年凈息差相對于2008年的降幅在43個bp(基點)，而2010年還會進一步下降26bp，并且凈息差的下降趨勢在2010年仍將不能得到扭轉。”

　　按照金麟的預計，凈息差每下降1個bp，將使得銀行凈利潤減少13億元，這也意味著明年單降息一項，明年銀行業凈利潤將減少近600億元。

　　此前也有業內人士表示，要給充裕的流動性尋找高收益的去處，銀行必須拓展新業務，包括利息收入業務，如并購貸款等，以及中間收入業務，如投行、以及各種收費項目。

　　凈利恐負增長稅改利好是否會降臨

　　光大證券銀行業分析師金麟表示，推動銀行2008年快速增長的因素，包括加息滯后效應、公允價值變動收益、信用成本率下降、有效稅率下降，這在2009年都是不可持續的，因此，預計2009年銀行業凈利潤增速為-15.43%。

　　而明年是否有政策利好出臺，成為銀行業明年能否扭轉頹勢的重要因素，這也成為銀行業的第三大懸念。

　　首先是此前市場呼聲已久的營業稅制改革。此前，興業證券曾發布研究報告稱，未來不排除銀行營業稅制改革的可能性。目前，銀行業平均營業稅率約為4.5%～6%，但非銀行上市公司的平均營業稅率約為2.83%，與非銀行類企業相比，銀行業的營業稅率有著較大的下調空間。

　　在經濟下行趨勢下，不少業內人士指出，應通過金融稅改穩定金融系統，從而支持經濟發展。西南證券金融業分析師付立春表示，“從政治經濟學的角度來說，銀行受政策的影響還是很大的。投資刺激經濟的計劃，銀行會分得一杯羹，降稅、降率更是直接彌補降息收窄利差的負面影響。”他估計，銀行營業稅降低2%，將為銀行利潤增長貢獻5%左右。

　　也有業內人士表示，在目前宏觀經濟不振的環境下，若下調銀行營業稅，對銀行業績有促進作用。如果沒有此項措施的話，明年銀行業績可能會出現負增長。每經記者 胡俊華