郵政儲(chǔ)蓄銀行能夠按照銀監(jiān)會(huì)的要求而成為一家鄉(xiāng)村銀行嗎？

　　一個(gè)很明顯的事實(shí)是，郵政儲(chǔ)蓄銀行一旦成立，就立即成為我國第五大國有商業(yè)銀行，因此，作為第五大國有商業(yè)銀行，其市場(chǎng)定位和未來發(fā)展趨勢(shì)就不僅僅是銀監(jiān)會(huì)的一廂情愿所能左右，還要充分考慮到現(xiàn)有金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及作為一個(gè)超大銀行自身的經(jīng)營偏好。從當(dāng)下我國金融體系的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境而言，可以說任何金融機(jī)構(gòu)都面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。在這種競(jìng)爭(zhēng)壓力面前，任何金融機(jī)構(gòu)都要努力提高收益，降低成本，不斷提高資產(chǎn)質(zhì)量，滿足監(jiān)管部門的資本充足率要求和不良貸款要求。作為一個(gè)超大銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行也有它自己的目標(biāo)函數(shù)，這個(gè)目標(biāo)函數(shù)不僅要考慮到監(jiān)管者的需要，更重要的是要考慮到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。四大國有商業(yè)銀行在巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，作出了收縮經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、上收管理權(quán)限的選擇，導(dǎo)致四大國有銀行在縣以下農(nóng)村的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)幾乎在一夜之間全部銷聲匿跡。這個(gè)選擇不能用任何道德判斷的視角來加以武斷的評(píng)論。從一個(gè)超大銀行自身的角度來講，從事農(nóng)村金融業(yè)務(wù)確實(shí)存在著成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低、未來預(yù)期不穩(wěn)定等弊端，與那些民間金融機(jī)構(gòu)相比，超大銀行不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，將經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)從廣大的農(nóng)村地區(qū)收縮回城市，這是一個(gè)基于成本-收益分析的理性的選擇，本身無可厚非。那么，有四大國有銀行的成例在前，郵政儲(chǔ)蓄銀行能夠反其道而行之，將自己的經(jīng)營主戰(zhàn)場(chǎng)放在農(nóng)村嗎？能夠?qū)⒆约旱闹饕獦I(yè)務(wù)領(lǐng)域放在支持新農(nóng)村建設(shè)嗎？至少從一個(gè)超大銀行自身的成本收益來講，我們很難對(duì)這個(gè)問題作出肯定的回答。

　　監(jiān)管者對(duì)農(nóng)信社的定位與

郵政儲(chǔ)蓄銀行一樣，也是支持三農(nóng)，支持新農(nóng)村建設(shè)。但是，監(jiān)管者對(duì)農(nóng)信社的一廂情愿的定位并沒有什么實(shí)際的效果，農(nóng)信社的行為與監(jiān)管者的政策預(yù)期相差很大。現(xiàn)在，農(nóng)信社在競(jìng)爭(zhēng)壓力下，其經(jīng)營業(yè)務(wù)的商業(yè)化和經(jīng)營區(qū)域的城市化趨勢(shì)已經(jīng)越來越明顯，對(duì)于一般農(nóng)戶的資金支持越來越少。在郵政儲(chǔ)蓄銀行成立之后，我們很難想象，它會(huì)像監(jiān)管者要求的那樣，以支持新農(nóng)村建設(shè)為自己主要的經(jīng)營目標(biāo)；我們也很難想象，郵政儲(chǔ)蓄銀行不會(huì)像農(nóng)信社一樣，在成本的壓力下越來越偏離農(nóng)村領(lǐng)域，趨向于對(duì)高端的城市客戶和大企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)，而對(duì)一般的農(nóng)戶的金融需求置之不理。

　　郵政儲(chǔ)蓄銀行能否與農(nóng)信社在農(nóng)村金融領(lǐng)域形成良性的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系？

　　在郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)信社的競(jìng)爭(zhēng)中，其實(shí)是一種不太公平的競(jìng)爭(zhēng)。這個(gè)不公平是一種既定條件下的起點(diǎn)的不公平，這種不公平是郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)信社都難以改變的。相對(duì)于農(nóng)信社，郵政儲(chǔ)蓄銀行是一家典型的國有超大銀行，品牌含金量高，實(shí)力雄厚，信譽(yù)當(dāng)然就高得多，在吸攬存款、進(jìn)行貸款、發(fā)放小額信貸、開展匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)等方面都大大優(yōu)于農(nóng)信社。更重要的是，與農(nóng)村信用社相比，郵政儲(chǔ)蓄銀行像一個(gè)初出茅廬的青年，雖然經(jīng)驗(yàn)不足，但是身上沒有任何歷史包袱，自然能輕裝上陣，在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。而農(nóng)信社歷史包袱沉重，地方政府的行政性干預(yù)以及各種政策性業(yè)務(wù)使得農(nóng)信社與郵政儲(chǔ)蓄銀行處在一個(gè)根本不同的起跑線上，無法進(jìn)行公平的競(jìng)爭(zhēng)。在這種情況下，一旦郵政儲(chǔ)蓄銀行借助自身的信譽(yù)優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、結(jié)算優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)以及資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)等，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將農(nóng)信社置于難以招架的地位，那么，農(nóng)村金融領(lǐng)域必將引發(fā)較大的不穩(wěn)定。當(dāng)然，這種不穩(wěn)定如果控制在一定的范圍和程度內(nèi)，對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的重新整合和總體效率提升不無好處。這就要求監(jiān)管者首先應(yīng)該準(zhǔn)備必要的法律框架和政策框架，以應(yīng)對(duì)這種可能發(fā)生的情況。同時(shí)，農(nóng)信社的運(yùn)行機(jī)制和組織架構(gòu)也要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，甚至允許農(nóng)信社在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則下進(jìn)行重新的機(jī)構(gòu)整合，允許在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下破產(chǎn)倒閉。

　　我認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)作為一個(gè)監(jiān)管者，應(yīng)該將各種可能性納入決策考量范圍，而不是對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行進(jìn)行一廂情愿的定位。從以上的分析來看，作為一個(gè)國有超大商業(yè)銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行未來建成一個(gè)鄉(xiāng)村銀行的可能性不大，郵儲(chǔ)銀行從整體上不可能將其業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在支持農(nóng)村中較小的融資需求主體。這是郵政儲(chǔ)蓄銀行作為一個(gè)超大國有商業(yè)銀行的必然理性選擇，監(jiān)管者的任何愿望甚至強(qiáng)制性的要求都不可能改變這個(gè)選擇。但是，這并不是說郵政儲(chǔ)蓄銀行的成立對(duì)新農(nóng)村建設(shè)毫無意義。在郵政儲(chǔ)蓄銀行整體上不可能把支持三農(nóng)作為業(yè)務(wù)核心這個(gè)前提下，不排除在郵政儲(chǔ)蓄銀行里分離出一個(gè)專門從事農(nóng)村小額信貸的業(yè)務(wù)部門，這個(gè)部門的業(yè)務(wù)將集中對(duì)農(nóng)村的中小客戶進(jìn)行信貸服務(wù)。

　　在這個(gè)方面，印尼人民銀行(BRI)是一個(gè)很好的榜樣。印尼人民銀行是印尼五大國有銀行之一，在印尼人民銀行內(nèi)部專門設(shè)立小額信貸業(yè)務(wù)部，下設(shè)13個(gè)地區(qū)辦公室、324個(gè)分支和4046個(gè)村銀行，專門從事對(duì)農(nóng)村和農(nóng)業(yè)進(jìn)行信貸服務(wù)。現(xiàn)在，印尼人民銀行的小額信貸業(yè)務(wù)部成為全球開展農(nóng)戶小額信貸最為成功的機(jī)構(gòu)，不良貸款率極低，而且成為印尼人民銀行中盈利最為穩(wěn)定的部門。在1997年亞洲金融危機(jī)中，印尼人民銀行的小額信貸業(yè)務(wù)部非但沒有受到任何影響，而且保持了較高的利潤水平，成為印尼人民銀行能夠持續(xù)經(jīng)營的最可靠保證。我國的郵政儲(chǔ)蓄銀行將來也可以仿照印尼人民銀行設(shè)立獨(dú)立的針對(duì)農(nóng)村領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)的部門，這個(gè)部門只進(jìn)行農(nóng)村信貸服務(wù)，業(yè)務(wù)對(duì)象是一般的農(nóng)戶和農(nóng)民，甚至可以對(duì)比較貧困的農(nóng)民進(jìn)行基于其信用的無抵押擔(dān)保的貸款。實(shí)際上，郵政儲(chǔ)蓄體系在郵儲(chǔ)銀行成立之前已經(jīng)有效開展了農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)，主要集中在小額存單質(zhì)押貸款上，目前其業(yè)務(wù)范圍已擴(kuò)大到了13個(gè)省市和地區(qū)。我認(rèn)為，印尼人民銀行模式是未來郵政儲(chǔ)蓄銀行比較現(xiàn)實(shí)的一個(gè)可供選擇的模式，可以在一定程度上保障郵政儲(chǔ)蓄銀行對(duì)農(nóng)村領(lǐng)域的信貸支持。

　　(作者單位：北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院)

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