2005中國國有商業銀行：不可葉公好龍(2)

　　改革應由國家主導

　　國家作為所有者在國有商業銀行缺位還表現在中介機構聘請主體方面。建設銀行聘請了普華永道；中國銀行聘請了畢馬威；工商銀行則聘請安永作為他們的審計機構。這些審計 機構的使命是幫助國有商業銀行摸清家底。而他們的審計結果也是國家出資解決歷史包袱的數量依據。

　　目前這些中介機構的聘請人實際上是這些商業銀行的管理層，而不是作為所有者的國家。的確，普華永道、畢馬威和安永都是國際知名的會計師事務所，他們會十分珍視自己的信譽，因而也會嚴格按照規則工作。但據了解，其中仍然存在有灰色地帶，也仍然存在發生道德風險的可能。比如，國有商業銀行對貸款實行五級分類制度，與原來的四級分類相比，五級分類事實上含有更多的主觀判斷。

　　另外，對不同類別的貸款的損失率的認定也包含有相當大的主觀判斷的成分。從邏輯上講，由管理層聘用的中介機構，在履行職務的時候，很可能會更傾向于實現管理層的意圖。而對于規模巨大的國有商業銀行，方寸之間可能就意味著上億元的國有資產。所有者缺位所帶來的問題可見一斑。

　　事實上，在國有銀行改革中，無論是對會計數據的認定，與戰略投資者談判還是公司治理結構建立，都需要有明確的國家所有者進行主導，才能保護國家利益，保證國有商業銀行改革的成功。

　　近兩年來，世界銀行的工作人員根據國際經驗教訓并結合中國的實際情況，在如何加強中國政府作為銀行所有者的功能方面提出過重要建議。

　　在2004年國有商業銀行綜合改革方案啟動之初的一次研討會上，世界銀行高級金融專家王君博士明確主張國有商業銀行改革應該由國家主導。

　　王君認為,由于四大國有商業銀行的股改不是徹底的私有化，在四大國有商業銀行股改上市后，在相當長一段時間內，國家仍然是主要所有者，戰略投資者的介入、銀行和證券監管部門的監管、更為嚴格的信息披露等顯然是積極的和必要的，但這些都不能取代政府這個最大的所有者在監管和激勵國有銀行改革和經營中的地位和作用。即使將來國家退出股份，也需要在此之前首先改善銀行的經營和公司治理。因此，如何加強政府作為所有者的職能，在當前乃至今后多年都是一個重要的問題。因而無論是股改過程中還是上市完成后，國家作為所有者的功能都必須加強。

　　他主張在商業銀行改革啟動之前,首先建立高層次的專業化的委員會，專職主導改革。

　　在王君看來，在國家所有者功能缺失的情況下，如果銀行董事會成員主要由政府官員來承擔的話(即使他們為擔任董事而辭去政府職務)，會嚴重影響人們對這些銀行的信心，甚至還會降低戰略投資者的興趣和公開上市的股價。更為重要的是無法實現政府對國有商業銀行改革的戰略目標。

　　他非常強調國家所有者代表的專業水平。他說，建立董事會與戰略投資者談判，確定未來經營戰略和風險管理方面都需要一個強大的專業的所有者代表機構，否則，國家在銀行股改過程中將始終處于被動吃虧地位。

　　但是，目前國家作為所有者的功能主要由國有銀行改革領導小組和工作小組實施。而領導小組和工作小組的成員單位存在廣泛的利害沖突和角色沖突，結果導致他們兼具監管者和所有者的雙重職能。所有者的功能要求由高水平的專業人員在既定的時間內專門全職行施，讓本來就工作繁重的政府官員在正常工作之外兼顧行施銀行所有者功能是不現實的。

　　雖然匯金公司名義上是中行、建行的最大出資人，因為其政治地位和機構能力的原因，無法行使所有者的功能。

　　王君認為，只有建立了專門的具有專業能力的所有者代表機構，賦予其相應的政治地位和權利，以及足夠的資源，責成其為國有商業銀行的商業化經營承擔全部責任，國家才有指望真正建立國有商業銀行改革和改善經營的問責制度。

　　這種所有者代表機構僅需要二十多人，不會形成新的官僚主義機構。這個機構一旦成立，就可以由其在市場上，根據既定的條件，選聘真正稱職的人派到改革銀行擔任董事，這樣一來就有希望在銀行建立真正有效的具有專門能力的董事會，這樣的董事會才有可能聘用、激勵、懲罰管理層，并在經營戰略風險管理審計等方面發揮作用。

　　王君說，有了所有者代表機構，目前分散在國有商業銀行改革領導小組工作小組及監管部門的所有者功能可以剝離出來，由國有銀行所有者機構單獨承擔。這樣可以減輕中央銀行等機構在國有商業銀行股改和經營中的責任。使他們專心致志做好本質工作。并處理還國有商業銀行股改中涉及到的跨部門的問題。如果沒有這種高層次的所有者代表機構，中央銀行和多個部委，必然繼續在大量本來應該由所有者關心的具體事務中，而且要被迫選派政府官員到銀行里充當董事，否則人們會問國家作為所有者的利益如何體現。

　　越來越多的事實表明，專家的意見是值得研究和分析的。四大商業銀行的改革無論是從動用資金的數量來看，還是其對將來中國銀行業的影響來看，都將是一項要對歷史有所交代的無比嚴肅的工作。其成果究竟如何，最后的評判者是市場。聽取多方面的意見，設計好改革框架，并建立及時有效的校正機制，在改革進行到現在這個階段，顯得至關重要。■

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