名單制管理，理財投資合作機構全上報

　　李靜瑕

　　[ 銀監會要求銀行檢查，是否比照自營貸款管理流程，對非標準化債權投資，進行投前盡職調查、風險審查和投后風險管理 ]

　　3月底銀監會發布《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》(下稱“8號文”)，時隔4個月，銀監會于7月底下發通知，開始對銀行執行“8號文”的情況進行檢查。

　　《第一財經日報》記者獲得的一份銀監會《關于開展銀行理財投資運作檢查的通知》(下稱《通知》)顯示，此次銀監會檢查的范圍為截至2013年7月末，商業銀行執行“8號文”的相關情況。要求商業銀行總行自查以及各地銀監局抽查，并于8月底之前上報檢查結果。

　　“這是對‘8號文’成果的一次驗收。”一位股份制銀行理財人士對本報記者分析稱，銀監會此次的檢查重點依舊對準銀行理財投資“非標”的情況，將對銀行“非標”進行全方位的摸底。

　　9大檢查重點6項指向“非標”

　　《通知》對“非標”全方位摸底的意圖，從檢查重點以及三大附表的檢查內容，便可窺見。

　　“8號文”要求，商業銀行應當合理控制理財資金投資非標準化債權資產的總額，理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35%與商業銀行上一年度審計報告披露總資產的4%之間孰低者為上限。

　　對銀行理財投資“非標”設定規模限制，被認為是監管層嚴控“影子銀行”的目的所在。

　　《通知》則更加詳細地要求銀行檢查理財資金投資“非標”的情況。銀監會對此次檢查“8號文”執行情況，設定了9大檢查重點，其中有6項重點指向“非標”。其中，銀監會要求銀行檢查，是否比照自營貸款管理流程，對非標準化債權投資，進行投前盡職調查、風險審查和投后風險管理。

　　“這就意味著銀行將嚴格按照貸款的風險管理來投資‘非標’，監管層意在讓銀行加強‘非標’在表外的風險管理。”一位股份制銀行分支機構人士對本報記者表示。

　　銀監會還要求對“非標”資產的信息披露、余額規模、擔保/回購以及代銷其他“非標”產品的情況做重點檢查。

　　《通知》附有三份表格，大部分均是摸底銀行理財資金投向“非標”的情況。如“××銀行理財資金投資情況表”，銀行首先需要上報今年3~7月末銀行理財資金余額；第二部分則是理財投資合作機構投資的余額，其中與合作機構非標資產的余額需要單獨明確；第三部分則是，上報為“非標”資產或股權性資產融資提供直接或間接、顯性或隱性的擔保或回購承諾余額。

　　另外兩份附表，均是摸底到2013年7月末銀行理財“非標”的投資期限和投資方向。上述銀行分支機構人士表示，銀行理財資金趨于短期化，而非標的投資則以中長期居多，期限錯配是理財資金投資“非標”資產的風險點所在。

　　“銀監會要求的理財賬戶一一對應，已經基本可以做，但是‘非標’超標部分的釋放，一些中小銀行還要看下半年的情況。”上述銀行理財人士對本報記者稱，銀監會對“非標”如此細致的摸底，有可能會變成一項常規的監管措施來控制表外風險。

　　民生銀行在6月份的電話會議中表示，一季度末該行整個“非標”資產超標的比例占整個理財規模約10%，到6月尾聲，規模只有120億元，并且這部分超標的“非標”資產會在7月20日之前全部清零。

　　興業銀行近日公布2013年上半年財報數據顯示，6月末，該行信托及其他受益權的規模達到4231.06億元，占買入返售金融資產的49.42%，較年初增加283.91億元，同比增長7.19%。

　　有機構分析推算，興業銀行表外理財產品購買非標資產的比重遠遠超過了銀監會“8號文”的規定，下半年將有回歸表內貸款項，沖擊監管指標，同時也為該行帶來不確定性。

　　首次提及銀行與私募、金融資產交易所合作“非標”

　　“8號文”曾要求，銀行應加強理財投資合作機構名單制管理，明確合作機構準入標準和程序、存續期管理、信息披露義務及退出機制。商業銀行應將合作機構名單于業務開辦10日前報告監管部門，并要求于今年4月底前報告給監管部門。

　　“××銀行理財資金投資情況表”中，要求銀行上報理財投資合作機構投資的余額，其中，詳細要求銀行上報理財資金與信托、證券、基金、保險、私募基金、金融資產交易所以及其他通道投資“非標”的規模。

　　銀行與信托、證券公司等機構合作理財產品的模式，監管此前均有所提及，而對私募和金融資產交易所的合作此前則是首次提及。據本報記者了解，不少銀行的理財產品通過金融資產交易所購買信托收益權等方式為融資客戶融資。

　　“所謂的‘通道業務’也不能夠一刀切說不讓銀行去做，不過對機構的準入、合作風險等方面的監管確實需要加強。”上述股份制銀行人士稱。

　　對“非標”資產及時信披

　　理財產品的信息一直以來都顯得頗為神秘，銀監會也曾多次要求銀行加強信息披露。

　　《通知》提及的檢查重點中，對“非標”資產及時地信息披露，也是重要內容之一。銀監會要求銀行檢查能否向理財產品投資人充分披露投資“非標”資產情況，包括融資客戶和項目名稱、剩余融資期限、到期收益分配和交易結構等。

　　本報記者了解到，目前仍有不少理財產品未能對“非標”資產融資客戶和項目名稱等進行充分披露，如在一些組合類產品中，銀行的信息披露僅限于對投資方向的比例進行“朦朧”披露。

　　銀監會還要求銀行檢查在理財產品存續期內所投資的“非標”資產發生變更或風險狀況發生實質性變化的，能否做到在5日內向投資者披露。

　　上述股份制銀行理財人士表示，對“非標”資產的變動5日內向投資者披露，銀行能夠做到。不過，該人士對銀行是否可以充分披露“非標”資產信息持懷疑態度。