聶偉柱

　　[ 對于銀證、銀基、銀保、銀信等合作類業務，則要嚴格審查合作者的資信實力、資金去向和風控措施，建立風險“防火墻”和風險代償機制，防止風險轉移到銀行表內 ]

　　規�？耧j的影子銀行今年將面臨更為嚴格的監管。

　　昨日，《第一財經日報》獲悉，1月中旬，銀監會主席尚福林在銀監系統年度工作會議上稱，今年要將守住不發生系統性區域性風險的底線作為首要任務。與此同時，他還點出了今年需要特別防控的三類風險：嚴防信用違約風險；嚴控表外業務關聯風險以及嚴管影子銀行、民間融資等風險向銀行體系的傳染滲透。

　　在剛剛過去的2012年，以信托、理財產品等為代表的所謂影子銀行體系迅速膨脹。業內普遍估計影子銀行規模在15萬億元以上，各界對于影子銀行的風險可謂憂心忡忡。

　　“關于影子銀行問題，金融穩定理事會定義為‘銀行監管體系之外，可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系’�！鄙懈Ａ址Q，我國的信用中介體系絕大部分都已納入監管體系，總體上風險是可控的，我們要特別注意的是對這類機構和業務增強監管有效性，防止風險積累擴散和轉移。

　　為了防止影子銀行、民間融資和非法集資等風險向銀行體系的傳染滲透，銀監會祭出“三禁止”構筑防火墻，即禁止銀行業金融機構及員工參與民間融資；禁止銀行業金融機構為影子銀行放大杠桿提供融資；禁止銀行客戶轉借貸款資金。

　　去年末不良率0.98%

　　本報獲悉的數據顯示，截至2012年末，商業銀行不良貸款率為0.98%，與上年基本持平；撥備覆蓋率為295%，比上年提高16個百分點。

　　歷史數據顯示，2012年年初、一季度末、二季度末和三季度末，商業銀行不良貸款率分別為1%、0.94%、0.94%和0.95%。四季度末不良貸款率為0.98%，意味著，銀行資產質量仍未觸底，繼續呈現下滑態勢，2012年第四季度不良貸款率上升了0.03個百分點。

　　事實上，上市銀行的業績也證明了2012年第四季度資產質量的下滑：浦發銀行(600000.SH)、民生銀行(600016.SH，01988.HK)、興業銀行(601166.SH)去年末的不良貸款率較2011年末分別上升0.14個、0.13個和0.05個百分點。

　　“不良貸款的暴露與宏觀經濟表現存在一定的時滯。”一位江浙地區國有大行分行負責人曾對本報記者稱，若經濟企穩回升的話，銀行資產質量可能在2013年二三季度出現好轉的跡象。

　　統計局公布的數據顯示，2012年，一季度GDP同比增長8.1%，二季度增長7.6%，三季度增長7.4%，而到了四季度增長恢復至7.9%，好于預期。多家研究機構預計2013年經濟增速能超過8%，好于去年的7.6%。

　　資本指標方面，上述知情人士還透露，2012年末，商業銀行(整體加權平均)資本充足率為13%。

　　而此前數據顯示，2011年末，商業銀行整體加權平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個百分點，390家商業銀行的資本充足率水平全部超過8%。

　　嚴控風險傳染銀行

　　對于今年銀監會的工作，接近監管層的知情人士透露，銀監會已將“守住不發生系統性區域性風險的底線”作為首要任務。當前情況下，尚福林重點強調了三點風險。

　　其一，嚴防信用違約風險。目前我國銀行業貸款余額約為67萬億元，其中平臺、房地產、企業集群和產能過剩行業貸款約占半數以上，而且集中度高、影響面大。

　　“對于平臺貸款，一方面要保住余額不增加這個前提；另一方面，加強貸款和非貸款融資的全口徑風險監測，防止風險轉移和隱匿�！鄙鲜鲋�情人士稱，防范房地產貸款風險，提法與過去相似，即加強名單制管理和壓力測試，嚴格監管房地產信貸和其他形式的融資風險。

　　央行數據顯示，2012年，房地產貸款有日趨活躍跡象。2012年末，人民幣房地產貸款余額12.11萬億元，同比增長12.8%，比上季度末高0.6個百分點；全年增加1.35萬億元，同比多增897億元。

　　與此同時，對因市場變化出現資金周轉暫時困難，但有市場、有效益的行業和企業，銀監會則還提出，允許銀行機構重組貸款和非銀行金融機構合理介入，防止資金鏈斷裂。

　　一位上市銀行風險部門人士稱，貸款重組屬于銀行內部的風險緩釋措施，并不需要銀監會審核�！爸亟M貸款要降級，一般來說，銀行做這個還是比較慎重”，但如果實在沒有辦法，銀行也會對一些貸款進行重組。

　　其二，表外業務關聯風險。近年來，一些銀行新興業務、表外業務發展很快，出現了一些風險苗頭，特別是理財、代付和各類跨業合作業務等。

　　普益財富統計顯示，2012年，我國針對個人發行的銀行理財產品數量達2.8萬余款，較2011年增長25.84%，發行規模達24.71萬億元，較2011年增長45.44%，發行數量和發行規模創歷史新高。

　　“對于理財業務，監管層要求要嚴格監管產品設計、銷售和資金投向，廣泛宣傳理財與存款的區別。”上述知情人士稱，要在銷售中將風險提示放在首位，嚴禁未經授權銷售產品；還要實行固定收益和浮動收益理財產品的分賬經營、分類管理。

　　而對于銀證、銀基、銀保、銀信等合作類業務，則要嚴格審查合作者的資信實力、資金去向和風控措施，建立風險“防火墻”和風險代償機制，防止風險轉移到銀行表內。

　　其三，外部風險的傳染，重點嚴管影子銀行、民間融資和非法集資等風險向銀行體系的傳染滲透，禁止銀行業金融機構及員工參與民間融資，禁止銀行業金融機構為影子銀行放大杠桿提供融資，禁止銀行客戶轉借貸款資金。

　　在中國，“影子銀行”被普遍認為主要集中于三種形式的融資。第一類是銀行表外業務，如理財產品；第二類是非銀行類金融機構，如信托公司、小貸公司等；第三類則是民間金融。

　　中金公司曾在研究報告中稱，我國“影子銀行”的迅速擴張，主要帶來四個方面的問題：風險缺乏有效監管；造成無風險利率定價錯誤；政府部門參與到“影子銀行”體系中，對私人部門資金造成擠壓；信貸量、M2等貨幣數量指標意義下降。