指南之一　防守進(jìn)取型有效組合

　　主持人：新年伊始，也是領(lǐng)取年終獎(jiǎng)的好時(shí)光。隨著市民“錢生錢”意識(shí)的不斷增強(qiáng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品成為年終獎(jiǎng)所青睞的投資對(duì)象。然而雖然同為銀行理財(cái)產(chǎn)品，掛鉤對(duì)象的不同會(huì)引起投資收益的巨大差別，所以市民在買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也要像投資基金一樣注意風(fēng)險(xiǎn)搭配，本期的金融理財(cái)就為大家在2008年里的理財(cái)配置作一些建議。

　　“理財(cái)聚焦”銀行理財(cái)也要分散風(fēng)險(xiǎn)

　　很多基民都知道，在投資基金時(shí)，除了申購(gòu)一些股票型基金外，最好也配置一些平衡型基金或債券基金來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)銀行理財(cái)也是如此，同為一家銀行的產(chǎn)品，有的是保本型，有的則是進(jìn)取型。

　　最近，東亞銀行同時(shí)推出了四只理財(cái)新品，分別屬于保本、非保本型兩大類。其實(shí)從銀行推出產(chǎn)品的思路中，市民也能悟出一些財(cái)富配置的門道：從風(fēng)險(xiǎn)角度說(shuō)兼顧保本與非保本型產(chǎn)品，從投資范圍上說(shuō)兼顧不同市場(chǎng)，從掛鉤對(duì)象上說(shuō)兼顧不同產(chǎn)業(yè)，如此攻守兼?zhèn)洳拍軐?shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　“產(chǎn)品速遞”保本向左看

　　“聚圓寶”系列6(人民幣)“如意寶”系列8(美元)發(fā)售期截至1月23日。該防守投資產(chǎn)品保證到期派發(fā)100%投資本金，并采取市場(chǎng)中立策略，無(wú)論升市跌市，只要3只優(yōu)質(zhì)中國(guó)概念股票——中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)移動(dòng)及中國(guó)平安保險(xiǎn)的表現(xiàn)優(yōu)于或等于香港大市(以香港盈富基金為代表)，特設(shè)的“按日計(jì)息”結(jié)構(gòu)便每天累積高達(dá)年收益率12%的投資收益，并于每季收益支付日派發(fā)給投資者。同時(shí)，防守投資產(chǎn)品設(shè)有每季提早到期機(jī)會(huì)，投資期有機(jī)會(huì)從原先的1年縮短至最短的3個(gè)月，增加投資者的資金流動(dòng)性。

　　適宜人群：在近期國(guó)內(nèi)波動(dòng)的股市中尚未確定投資方向，長(zhǎng)遠(yuǎn)看好中國(guó)金融、電訊及保險(xiǎn)業(yè)，并希望在保本的大前提下賺取收益的投資人。

　　進(jìn)取向右看

　　“基匯通”系列1(人民幣/美元)“如匯通”系列1(美元)發(fā)售期截至1月25日。該產(chǎn)品通過與美林全球動(dòng)態(tài)配置指數(shù)掛鉤，連結(jié)股票、商品、債券三個(gè)資產(chǎn)組別的4只高評(píng)級(jí)優(yōu)質(zhì)基金，全面投資于亞洲、中國(guó)股票及環(huán)球商品和債券市場(chǎng)。

　　同時(shí)，為捕捉最強(qiáng)勢(shì)的資產(chǎn)表現(xiàn)及最理想的配置以提升產(chǎn)品的回報(bào)，進(jìn)取投資產(chǎn)品特設(shè)兩重靈活的配置機(jī)制。第一重為每季度調(diào)整股票組別、商品組別及債券組別的配置比例，即每季度根據(jù)各資產(chǎn)組別的漲跌表現(xiàn)而重新分配資產(chǎn)組別比例，表現(xiàn)最佳者將配置60%比例，其次的將配置30%比例，而表現(xiàn)最差者將配置10%比例；而第二重配置機(jī)制則為每天根據(jù)產(chǎn)品資產(chǎn)組合水平變化而確定3個(gè)基金組別的總配置水平，即若連續(xù)5個(gè)營(yíng)業(yè)日的累積回報(bào)高于5%，投資資產(chǎn)單位總配置便增加10%；反之若連續(xù)5個(gè)營(yíng)業(yè)日的累積回報(bào)低于-5%，投資資產(chǎn)單位總配置便減少10%。最高的投資資產(chǎn)單位總配置可高達(dá)150%，而最低亦為100%。

　　雖然該進(jìn)取投資產(chǎn)品為非保本產(chǎn)品，但其回報(bào)采用無(wú)封頂設(shè)計(jì)，且允許投資者每星期贖回，因此若標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)佳，投資者可趁機(jī)提早贖回產(chǎn)品，有機(jī)會(huì)從中賺取可觀的投資利潤(rùn)。進(jìn)取投資產(chǎn)品還內(nèi)置人民幣升值保護(hù)，每季根據(jù)人民幣兌美元匯率的升幅作為投資收益派發(fā)給投資者，上限設(shè)定在2.5%(即每年保護(hù)上限10%)，以補(bǔ)償因投資該美元投資產(chǎn)品而產(chǎn)生的人民幣升值損失。

　　適宜人群：認(rèn)為未來(lái)的投資重點(diǎn)應(yīng)集中在亞洲及中國(guó)股票和環(huán)球商品的投資人。

　　“產(chǎn)品追蹤”亞洲策略增長(zhǎng)基金重新開放申購(gòu)

　　東亞銀行去年下半年推出的QDII產(chǎn)品“基金寶”系列——東亞亞洲策略增長(zhǎng)基金在去年下半年不少Q(mào)DII基金“翻船”的大環(huán)境下取得了優(yōu)異的戰(zhàn)績(jī)：截至2007年12月31日，為投資人帶來(lái)了21.22%的收益。

　　最近，“基金寶”系列1.3投資的東亞亞洲策略增長(zhǎng)基金重新開放申購(gòu)，該投資產(chǎn)品為投資者提供較低廉的價(jià)格而又有效的途徑，投資于一個(gè)多元化的上市公司證券組合，以分散投資、減低風(fēng)險(xiǎn)。投資者因此可以緊握目前亞洲經(jīng)濟(jì)起飛的投資良機(jī)，并獲取投資回報(bào)。

　　“基金寶”系列1.3本期發(fā)售期截至1月22日，投資金額起點(diǎn)為50000元人民幣或5000美元。為了增加投資者資金的流動(dòng)性，該產(chǎn)品未設(shè)定投資期限，并且提供每周贖回的機(jī)會(huì)。