在投資者印象中，理財產品往往以穩(wěn)健為主，然而當別人去年在股市和基金上賺得盆滿缽滿的時候，卻有四類投資者郁悶不已，他們的收益連現(xiàn)在的銀行存款都不如，甚至虧損了本金。購買理財產品收益雖然重要，但是控制風險更為重要，否則，一旦“嫁錯郎”，就可能承擔自己意想不到的風險。

　　為什么他們會虧損？今年他們應該怎么辦？記者日前對南京市大量投資者進行了調查，并請多名投資專家給他們支招。

　　QDII基金

　　虧慘了 連本錢都保不住

　　投資個例：

　　去年傳出港股直通車即將開閘的消息，個人也可投資港股，何女士就心里癢癢的，想開戶炒港股，但又覺得不了解交易規(guī)則，自己炒風險較大，所以她在去年9月份買了一只以投資港股為主的QDII基金。“當時QDII非常火，還按比例配，我投了100萬只有70多萬成交。”10月份QDII風光無限，但好景不長，11月QDII一個月凈值下跌了11%，到目前為止，何女士在QDII基金上已虧了6萬~7萬了。現(xiàn)在QDII基金已打開贖回，何女士很猶豫，是不是該贖回，改做其他投資？

　　投資建議：

　　華夏基金公司上海分公司總經理助理傅冬表示，一是調整一下預期，去年很多客戶其實比較盲目，認為絕對收益可能比A股基金更高。現(xiàn)在凈值都出來了，大家也恍然大悟；二是調整QDII的投資比例，一般來說，QDII基金的投資比例不要超過個人全部基金投資的20%。已經套著的、比例不是很大的投資者，建議不要急著贖回。未來QDII的好壞，關鍵還是看境外市場怎么樣。目前有專家預測，美國次級債還有個爆發(fā)高峰在一季度，也就是說最壞的情況也就在今年一季度了，而且從去年四季度到現(xiàn)在，調整也很充分了。對于QDII基金，大家已經犯了一個錯誤，就是在很高的點位進來，現(xiàn)在不要再犯第二個錯誤，在很低的點位贖回。

　　知己知彼才能“穩(wěn)得利”

　　三五年憑證式國債固定收益類產品

　　投資個例：

　　去年3月1日，市民劉大媽和往年一樣，將手中到期的國債取出又買了幾萬元新發(fā)的國債。“我們老年人，股票之類的玩意，哪敢碰？萬一生個病、還有養(yǎng)老，全靠這點老本，虧不得。”每年都能拿到比銀行存款多一點的收益，劉大媽挺滿足，但是今年劉大媽卻碰上了新煩惱：“去年加了幾次利息，我買的國債現(xiàn)在都趕不上銀行存款了，我該怎么辦啊？”

　　原來劉大媽去年3月1日買的三年期國債，票面年利率3.39%。但是連續(xù)六次加息后，現(xiàn)在三年期的銀行存款利率已漲至5.4%。“你說我現(xiàn)在還要取出來呢？取出來還劃算啊？”

　　投資建議：

　　南京市十佳理財師、中信銀行(601998行情,股吧)理財師顧夕林對于去年買了國債的投資者建議，因為國債持有不滿半年不計利息，而且提前支取要扣0.1%的手續(xù)費，因此如果國債持有時間低于一兩個月的建議將國債提前兌付。而已經持有四五個月的建議等到滿半年后取出來，因為滿半年后會計算活期存款收益，不至于虧本。國債持有滿1年提前支取也只算活期利息，只有滿2年，才能按分檔利率計息。因此，對于已持有一年半時間以上的投資者，建議持滿2年取出來。

　　“至于每個客戶的國債提前支取是否劃算，我們都會算一筆細賬。”顧夕林就給劉大媽算了筆細賬。假設劉大媽手中國債為1萬元，目前已持有10個月時間。如果按原計劃不提前支取，那么這10個月的應得利息為：1萬元×（3.39%÷12)×10＝282.5元，如現(xiàn)在提前支取，只能按活期存款0.72%算利息，可得59.17元利息，再扣掉10元手續(xù)費，那么虧損233.33元。

　　如果劉大媽提前支取國債再投資，那么要把233.33元損失先補上，剩下26個月國債如果不取，利息應是734.5元。這兩者加起來967.83元，再除以1萬本金，再乘以12月，再除以26個月，可以算出來，新的投資要達到4.47%的年利率才劃算。

　　再來看看目前安全性比較高的新股類理財產品的收益，平均在10%左右，高的超過20%，今年估計收益還能有10%左右。因此顧夕林建議劉大媽，可以將國債提前支取，關注這類理財產品，比如中信的新股計劃預期收益6%-20%，藍籌計劃(投資新股和基金和藍籌)預計年化收益36%，兩年期。