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一些銀行盲目追求規模擴張，制定大規模的吸收存款計劃，這實際上依然秉承著依靠存貸差賺取利潤的經營理念。這種做法或會阻擾它們自身向現代商業銀行轉型的步伐
□ 本報記者 鐘華
“即使銀行一年不吸收存款，經營也能夠維持得下去�！�
一位國有商業銀行人士近日向《財經時報》做出此種判斷的原因在于，中國金融機構已經擁有9.2萬億元的存差，這相當于全部存款余額的三分之一。
值得注意的是，巨額存差并未阻礙商業銀行繼續吸納存款的力度。《財經時報》通過多種渠道了解到，絕大多數商業銀行2006年度吸納存款的計劃將與2005年大體持平，有些還略有提高。
導致商業銀行執意吸儲的原因很簡單——如果不繼續吸收存款，可能會導致其市場份額下降。
其實，在國有商業銀行改革過程中，刻意減少信貸資產比重必然會導致存差加大�！敦斀洉r報》在采訪中注意到，銀行界普遍認為，存差巨大并不可怕，而可怕的是，巨額存差沒有更多、更高收益的投資品。
一些市場人士建議，應進一步拓寬銀行賬戶與基金賬戶的勾連，雙方聯動應不局限于貨幣市場基金，還需向債券型基金、甚至穩健的股票型基金方向拓展。此外，新增存款若能以理財資金、而非儲蓄資金形式進入銀行體系，對緩解其流動性風險也將有益。
另外，商業銀行緩解高成本資金壓力的途徑之一是價格手段，也就是降低存款利率。但《財經時報》獲知，盡管多家商業銀行都在研究降低存款利率的可行性，但“誰都不敢先吃螃蟹”。
兩難境地
一般而言，商業銀行在每年的四季度開始便會制定次年的綜合發展計劃，其中之一就是吸收存款計劃。由于這一計劃屬于商業銀行機密，《財經時報》無法獲得各家商業銀行2006年吸收存款計劃的具體數據。
但央行2005年的數據，已經顯示出銀行體系的資金流動性在過去一年大幅增加。2005年，金融機構存款新增近5萬億元，存貸差新增2.7萬億元。
銀行體系總額高達9.2萬億元的存差，讓商業銀行倍感流動性充裕的壓力，因為錢多，但適合銀行的市場投資品卻十分匱乏。這使得大量資金拼命購買央行票據，這不僅加大了央行回收流動性的難度和成本，而且也使央票收益率節節滑落。
目前，商業銀行的流動性資產收益率與同期限存款利率已經倒掛。比如，一年期央行票據招標利率低于2.25%的一年期定期存款利率。
緩解商業銀行資金成本壓力的一個重要途徑是降低存款利率。
《財經時報》了解到，各家商業銀行都在研究降低存款利率的可行性。而在一位國有銀行人士看來，企業機構可能是商業銀行降低存款利率的突破口。
雖然現實利率政策使得商業銀行下浮存款利率的手續十分簡便——只需將方案上報央行即可，但銀行對降低存款利率的顧慮很大。
中國儲蓄存款文化決定了商業銀行對于存款向來是“全盤接收”。因此，商業銀行一旦發出降息信號，將被外界解讀為是在拒絕存款。商業銀行擔心率先降息，會使得自身在激烈的競爭中處于不利地位。
這種尷尬境地造成了商業銀行在流動性過大的背景下，依然不敢減弱吸存的力度。
中國投資學會副會長兼秘書長劉慧勇向《財經時報》指出，目前，存款是中國商業銀行所有業務的基礎，銀行如果放棄或減少存款，就意味著放棄或減少非信貸業務的經營活動。
除此之外，一些分析人士認為，銀行體系的流動性有夸大的成份，而且，今年股票市場必然擴容，根據歷史經驗，股市走好一般伴隨著銀行存款的減少。
因此，銀行不敢輕易減少新增存款，防患于未然。
攫取利潤
目前依然有利可圖是誘使銀行大規模吸儲的重要原因。
財政部最近發行的一期國債中，3年和5年期的利率分別為3.14%、3.49%，低于同期的定期儲蓄3.24%和3.60%的利率水平。
這種利率倒掛的情況，將引發商業銀行的投資風險。
眼下，商業銀行必須通過滾動短期資金來投資長期產品，從中獲得收益。
因此，中國建設銀行資產負債管理部總經理許一鳴個人認為，商業銀行應該對高成本資金的運作采取一定的限制性措施。
無解方程
需要指出的是，商業銀行這一吸收存款計劃與其運行機制密不可分。目前處于股份制改革中的各大商業銀行紛紛上收信貸審批權，造成下屬“分支機構不抓存款，就沒有事情干”。
與此同時，各家商業銀行吸收存款的競爭也很強，“存款增加是必然的，如果你不要，就被別人搶走了”。
其實，相對四大國有商業銀行而言，小銀行更具強大的規模擴張沖動。
銀行的“沖動”基于兩個理論的支撐：規模經濟理論和范圍經濟理論。前者表明，銀行規模擴大一倍，平均成本降低5%-8%；后者認為，謀求競爭優勢的關鍵在于擴大業務范圍。
業內人士擔心，一些銀行盲目追求規模擴張，制定大規模的吸收存款計劃，實際上是繼續本著“存款立行或者貸款立行”的傳統理念來經營銀行，這很可能會加劇銀行體系的系統性風險，如果經營不善，也會干擾自身向現代商業銀行轉型的步伐。
因此，各家商業銀行急需在經營理念轉型與保持市場份額的兩難背景下，找到一條處理存款的道路。
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