人身險行業(yè)的供給側(cè)改革

　　袁序成

　　黨的十八大以來，人身險行業(yè)堅持市場化改革取向，抓住費率形成機制改革這個“牛鼻子”，解決了自2011年以來行業(yè)增長乏力的主要矛盾，實現(xiàn)了連續(xù)三年加速增長。在當(dāng)前新形勢下，人身險業(yè)的主要矛盾已經(jīng)由增長乏力帶來的總量不足轉(zhuǎn)變?yōu)楣┬枋Ш獾慕Y(jié)構(gòu)性矛盾。推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是當(dāng)前和今后一個時期我國人身險業(yè)政策改革和發(fā)展創(chuàng)新的主要方向。

　　　人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要性和緊迫性

　　近年來，我國人身險業(yè)取得顯著成就，近三年取得17.2%、20.3%和40.1%的加速發(fā)展成績，總資產(chǎn)突破10萬億元，行業(yè)運行呈現(xiàn)規(guī)模增長較好、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨好、盈利狀況向好、風(fēng)險管控良好的局面。但行業(yè)運行仍然存在諸多矛盾和難題，突出表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)方面，尤其是在供給側(cè)，這要求我們必須堅定不移地推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

　　一是適應(yīng)人口老齡化的迫切需要。隨著我國老齡化進程的加快，城鄉(xiāng)居民對人身保險產(chǎn)品的需求正從保障需求為主向保障和儲蓄快速轉(zhuǎn)變，從家屬保障向自我保障逐步轉(zhuǎn)移，健康保障和養(yǎng)老儲蓄等多元化、個性化的需求顯著增多。目前，我國人身險業(yè)大而不強、多而不優(yōu)的問題仍然比較突出，主流產(chǎn)品供給與客戶需求趨勢錯位的矛盾較為明顯。只有大力推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，盡快提升人身險產(chǎn)品的品質(zhì)，才能更好地適應(yīng)人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變和消費結(jié)構(gòu)升級的需要。

　　二是提高人身險業(yè)競爭力的迫切需要。近年來，一方面是內(nèi)地人身險業(yè)的快速發(fā)展和費率改革產(chǎn)品的不斷增多，另一方面是內(nèi)地居民赴港購買個人人壽保險增長快速，新單保費從2009年的29.7億港元增長到2015年的316億港元，7年增長了10.6倍，占香港地區(qū)新單保費的20%左右。這其中固然有內(nèi)地居民通過資產(chǎn)配置進行避險等多重考慮，但內(nèi)地人身險業(yè)自身競爭力不強也是不爭的事實。解決這個問題，必須用改革的辦法推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進人身險業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升人身險業(yè)競爭力。

　　三是服務(wù)社會保障體系建設(shè)的迫切需要。當(dāng)前，我國經(jīng)濟面臨下行，減速換擋是未來大勢所趨。財政收入增速放緩和財政開支不斷擴大的矛盾日益明顯，政府正加快建立健全政府、企業(yè)和個人共同參與和分擔(dān)的多層次社會保障體系。只有大力推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不斷提升保障水平和養(yǎng)老儲備，切實發(fā)揮人身險業(yè)在養(yǎng)老保險的第二、第三支柱主體作用和基本醫(yī)療保險的重要補充作用，減輕政府負擔(dān)，實現(xiàn)社會保障體系的健康可持續(xù)運轉(zhuǎn)，才能更好地服務(wù)社會保障體系建設(shè)。

　　四是改善大金融生態(tài)結(jié)構(gòu)的迫切需要。目前，我國銀行業(yè)一業(yè)獨大，占金融業(yè)總資產(chǎn)的90%，導(dǎo)致我國間接融資比例高、企業(yè)運行財務(wù)負擔(dān)重等金融結(jié)構(gòu)失衡的諸多問題。作為具有長期儲蓄性質(zhì)的人身保險業(yè)，其積聚的資金具有期限長、資金量大、投資要求高的特點。加大人身保險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，加快人身險業(yè)發(fā)展，可以提升保險業(yè)在金融業(yè)中的比重，充分發(fā)揮保險機構(gòu)作為資本市場上重要機構(gòu)投資者和國家重點基礎(chǔ)設(shè)施長期資金供給者的作用，促進社會直接融資，改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)運行成本，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。

　　　人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總體要求

　　推進人身險供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要以市場需求為導(dǎo)向調(diào)整完善人身險業(yè)的生態(tài)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以改革創(chuàng)新為動力解放和發(fā)展人身險業(yè)生產(chǎn)力，以互聯(lián)網(wǎng)等新科技為支撐走集約化、內(nèi)涵式人身險業(yè)發(fā)展道路，以健全市場機制為目標改革完善人身險業(yè)支持保護政策，以滿足個人及其家庭保障與財富管理需求為抓手解決基本社會保障的缺口。扎實推進人身險供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，關(guān)鍵是要做到以下幾個方面。

　　一是改善供給體系，推進產(chǎn)品創(chuàng)新。當(dāng)前人身險業(yè)供給側(cè)最突出的問題，就是人身險產(chǎn)品還不能很好地適應(yīng)市場需求變化，“難買”與“難賣”的結(jié)構(gòu)性矛盾并存。推進人身險供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要把市場需求作為“導(dǎo)航燈”，調(diào)整優(yōu)化人身險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強人身險產(chǎn)品的適應(yīng)性和靈活性；要創(chuàng)新產(chǎn)品供給，用供給推動潛在需求向現(xiàn)實需求轉(zhuǎn)變，為消費者提供更豐富、更優(yōu)質(zhì)、更便宜、更適銷對路的人身險產(chǎn)品。

　　二是改善要素使用，推進科技創(chuàng)新。代理人、銀郵渠道、人力資本、信息技術(shù)、管理水平是人身險業(yè)發(fā)展的主要投入要素。近年來，代理人、銀行渠道、人力資本等領(lǐng)域的投入大大超過發(fā)達保險市場的水平，但投入的產(chǎn)出效應(yīng)逐年遞減，而信息技術(shù)和管理水平的支撐能力較發(fā)達國家還有很大差距。人身險業(yè)必須大力實施科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，推動流程再造和組織體系變革，盡快推動人身險業(yè)發(fā)展由依靠人海戰(zhàn)術(shù)要素投入驅(qū)動向依靠互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)，以及管理驅(qū)動轉(zhuǎn)變，提高人身險業(yè)的全要素生產(chǎn)率。

　　三是改善資源配置，推進制度創(chuàng)新。目前我國人身險業(yè)資源配置不合理的問題十分突出，健康險和養(yǎng)老保險發(fā)展嚴重不足；負債端依靠銷售費用和給予客戶高回報預(yù)期拉動，資產(chǎn)端向高風(fēng)險的非標資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)靠近；資產(chǎn)與負債久期極不匹配，短期負債配長期資產(chǎn)的現(xiàn)象加劇；利潤主要來源于“利差”和少量“死差”，“費差”嚴重倒掛，利源呈現(xiàn)單一化。要堅持市場取向改革，加快完善人身險產(chǎn)品價格形成機制改革和精算制度等的完善，加快出臺和完善健康險和養(yǎng)老保險的稅收制度設(shè)計，抓緊完善風(fēng)險導(dǎo)向的審慎監(jiān)管制度體系，促進人身險業(yè)資源有效配置。

　　四是改善經(jīng)營方式，推進管理創(chuàng)新。推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，關(guān)鍵在人，核心在管理。要充分調(diào)動經(jīng)營主體積極性，推進人身險公司經(jīng)營體制機制改革，鼓勵扁平化和集中式管理，壓縮管理層級，縮短管理鏈條，推進分險種獨立核算，下大力氣降低經(jīng)營管理成本，還利于保險消費者。探索保險集團內(nèi)部各子公司之間的協(xié)同，推進互聯(lián)網(wǎng)保險的探索創(chuàng)新，改進行業(yè)組織和經(jīng)營管理模式。要加大精算、法律、財務(wù)、營銷和管理等專業(yè)人才的培養(yǎng)，不斷提升行業(yè)的經(jīng)營管理和優(yōu)質(zhì)服務(wù)能力。

　　處理好人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的幾個關(guān)系

　　推進人身險供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是一場硬仗，任務(wù)重、難度大。短期看，穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)之間可能存在矛盾。處理好“穩(wěn)”和“調(diào)”的關(guān)系，關(guān)鍵是要把握好“度”，在推進過程中處理好以下四個方面的關(guān)系。

　　一是加法和減法的關(guān)系。推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要有舍有得，不能魚和熊掌都想要。要增加保障類和長期儲蓄類等優(yōu)質(zhì)人身險產(chǎn)品和差異化特色人身險產(chǎn)品供給，減少投資理財類、中短存續(xù)期人身險產(chǎn)品供給，淘汰無產(chǎn)能、難以滿足消費者需求的無效和低端產(chǎn)品供給。要通過監(jiān)管制度清理，在風(fēng)險可控情況下鼓勵創(chuàng)新、精簡管理體系的制度供給，廢除加大公司負擔(dān)、妨礙行業(yè)創(chuàng)新的監(jiān)管制度，減少監(jiān)管附加于行業(yè)的不必要的監(jiān)管成本。

　　二是監(jiān)管和市場的關(guān)系。推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，要更多地減少行政干預(yù)，讓市場機制更多地發(fā)揮決定性作用。監(jiān)管的主要職責(zé)是通過健全和完善審慎的監(jiān)管制度，以及加強對違法違規(guī)的查處力度，營造良好的市場環(huán)境，維護公平的競爭秩序，保護好消費者合法權(quán)利，維護市場信心。至于結(jié)構(gòu)性改革調(diào)什么、怎么調(diào)，則應(yīng)由保險經(jīng)營主體根據(jù)市場情況自主決定，絕不能越俎代庖，主次不分。

　　三是當(dāng)前和長遠的關(guān)系。人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革必然面臨顧當(dāng)前和謀長期的矛盾，不能奢望兩全其美，期盼甘蔗兩頭甜。既要著眼當(dāng)前突出問題，更要抬頭看路。當(dāng)前行業(yè)增速高達40%，有足夠的回旋空間，對結(jié)構(gòu)性改革中可能出現(xiàn)的增速回落要適度容忍，對大量依靠中短存續(xù)期業(yè)務(wù)推動的增速要果斷舍棄。要抓住提高人身險業(yè)質(zhì)量效益和競爭力這一長期目標不動搖，抓緊補齊人身險業(yè)產(chǎn)品不適銷對路、銷售誤導(dǎo)嚴重、客戶服務(wù)落后、改革創(chuàng)新不足等短板。

　　四是力度和節(jié)奏的關(guān)系。人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要把控好“度”，既不過頭，也防不及。一方面，改革工作一分部署、九分落實，要加大力度加強落實推進，避免改革空轉(zhuǎn)。另一方面，即使方向正確，政策對路，一旦用力過猛，不但不及預(yù)期，還可能釀成風(fēng)險，要力度適中，避免過猶不及。要統(tǒng)籌兼顧，有力有序推進，加強科學(xué)指導(dǎo)，有保有壓，把握節(jié)奏、穩(wěn)中求進。

　　人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點任務(wù)

　　一是以擴大有效和中高端供給為重點，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。適應(yīng)市場需求，調(diào)優(yōu)、調(diào)高、調(diào)精人身險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加適銷對路的產(chǎn)品供給和開發(fā)。在品種上，重點是調(diào)減理財類和中短存續(xù)期產(chǎn)品，增加風(fēng)險保障類和長期儲蓄類產(chǎn)品供給，鼓勵差異化和個性化產(chǎn)品的開發(fā)和供給。在品質(zhì)上，重點是抓好質(zhì)量提升和品牌創(chuàng)建，大力推進產(chǎn)品的標準化、通俗化、簡單化，健全和提升行業(yè)基本服務(wù)標準，完善行業(yè)服務(wù)評價，建立健全產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管和追溯體系，打造和培育一批高產(chǎn)能的人身險產(chǎn)品。

　　二是以延長產(chǎn)業(yè)鏈、提升價值鏈為重點，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)體系。在大力發(fā)展商業(yè)健康保險的同時，人身保險業(yè)應(yīng)發(fā)揮人身險資金量大、期限長等特點，加強與上下游的合作，通過鼓勵投資、并購、參股醫(yī)療機構(gòu)，強化健康管理；鼓勵醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險的融合，解決老年人的醫(yī)養(yǎng)問題，延伸健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈，為消費者提供一站式的全套解決方案和服務(wù)。加強同醫(yī)療機構(gòu)在數(shù)據(jù)標準、數(shù)據(jù)共享、醫(yī)療行為管控等方面的合作，推動健康保險持續(xù)發(fā)展。

　　三是以推進節(jié)本增效為重點，優(yōu)化產(chǎn)出體系。在人身險費率形成機制改革的大背景下，整體價格下降是基本趨勢，節(jié)本就是增效、增收。要強化人身險業(yè)的科技創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，推進人身險業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化、信息化、電子化，加快人身險業(yè)科技應(yīng)用水平，利用大數(shù)據(jù)和人工智能，實現(xiàn)精確定價、精準營銷、精細管理和精致服務(wù)。要強化人身險業(yè)市場體系培育，加快完善中介服務(wù)體系、服務(wù)外包體系，以及公司間網(wǎng)點、理賠甚至管理資源的共享，使公司有精力聚焦于自己擅長的領(lǐng)域。人身險行業(yè)應(yīng)加強數(shù)據(jù)流動和整合，加強反欺詐和產(chǎn)品定價合作，降低保險欺詐的成本損耗。

　　四是以提高資產(chǎn)負債匹配為重點，優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)。要防止資產(chǎn)和負債“兩張皮”情況的發(fā)生，大力強化資產(chǎn)與負債匹配性管理，加強資產(chǎn)端與負債端的聯(lián)動，有效降低資產(chǎn)負債錯配帶來的流動性風(fēng)險和償付能力風(fēng)險。要推動行業(yè)提升負債風(fēng)險管理水平和能力，引導(dǎo)行業(yè)價值創(chuàng)造的基礎(chǔ)逐步由資產(chǎn)端向負債端轉(zhuǎn)移，提高利潤來源的多樣性。同時要強化資本金的管理，做到有多大的資本金做多大的業(yè)務(wù)。與此同時，要通過大力發(fā)展風(fēng)險保障和長期儲蓄類產(chǎn)品，進一步降低資本占有和浪費。

　　五是以健康險和養(yǎng)老保險為發(fā)展重點，鞏固人身險業(yè)產(chǎn)能。健康險和養(yǎng)老保險是人身險業(yè)的新增長點，也是成熟市場和老齡化社會人身險業(yè)的主業(yè)。推動人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要大力發(fā)展健康險和養(yǎng)老保險，解決群眾的健康保障、養(yǎng)老保障和老年護理等需求，提升保險業(yè)的社會地位和作用發(fā)揮，有效解決人民群眾醫(yī)療保障和養(yǎng)老儲備不足的嚴重問題。重點是要發(fā)展好長期護理保險、稅優(yōu)健康保險、城鄉(xiāng)居民大病保險、住房反向抵押養(yǎng)老保險、稅收遞延型養(yǎng)老保險等群眾期待高的業(yè)務(wù)。

　　　完善推進人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的保障措施

　　推動人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，當(dāng)前重點是充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，通過發(fā)揮好政策“指揮棒”和“導(dǎo)航儀”的作用，完善相關(guān)政策，解決人身險業(yè)資源要素的錯配扭曲問題，形成支持有力、保障有效的政策體系，引導(dǎo)市場主體朝著政策預(yù)期的方向調(diào)整和改善供給側(cè)結(jié)構(gòu)。

　　一是完善人身險產(chǎn)品價格形成機制。產(chǎn)品價格是引導(dǎo)消費、調(diào)節(jié)供求關(guān)系最直接、最管用的杠桿和信號。要根據(jù)市場供求關(guān)系，增加政策調(diào)整彈性，分品種施策，漸進式推進。積極修訂人身險產(chǎn)品相關(guān)精算規(guī)定、修訂內(nèi)涵價值評估指引，推進意外險定價機制改革，推進第三套經(jīng)驗生命表修訂，制定獨立的年金生命表，修訂健康險管理辦法，以及人身險產(chǎn)品條款和費率審批備案管理辦法，為人身險定價機制完善提供有力支撐。

　　二是完善人身險支持發(fā)展政策。加快建立與轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的人身險業(yè)發(fā)展支持政策體系，發(fā)揮政策支持對人身險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的促進作用。支持設(shè)立風(fēng)險保障類業(yè)務(wù)為主的互聯(lián)網(wǎng)人身險公司，大力發(fā)展專業(yè)健康險和養(yǎng)老險公司。分階段降低風(fēng)險保障類和長期儲蓄類業(yè)務(wù)最低資本要求，并鼓勵其發(fā)展。借鑒新加坡推廣“家屬保障計劃”和“家庭保障計劃”的經(jīng)驗，大力推廣定期壽險，降低國民風(fēng)險保障缺口。

　　三是加大外部支持政策協(xié)調(diào)力度。加大與財政部、稅務(wù)總局的溝通協(xié)調(diào)力度，盡快出臺個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點方案，并盡快啟動實施。加強對稅優(yōu)型健康保險試點的跟蹤總結(jié)，完善試點方案并推動全國試點。加強同相關(guān)部門和地方政府的溝通協(xié)調(diào)，支持保險機構(gòu)開展企業(yè)年金和職業(yè)年金業(yè)務(wù)，參與基本養(yǎng)老保險基金市場化投資管理。

　　四是完善行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加快監(jiān)管制度清理，削減監(jiān)管造成的制度成本，阻斷行業(yè)套利空間。加快保單登記信息平臺建設(shè)和完善，擴大保單登記范圍，降低保險欺詐成本。抓緊稅延養(yǎng)老保險信息平臺建設(shè)，為試點啟動做好前期準備。配合機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革，組織開展對接職業(yè)年金領(lǐng)取期的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品研發(fā)工作，打牢銜接職業(yè)年金改革的基礎(chǔ)。

　　五是強化監(jiān)管凈化市場環(huán)境。加大對銷售誤導(dǎo)、理賠難等損害消費者利益行為的規(guī)范和打擊力度，維護消費者信心。加強對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的監(jiān)管，強化資本約束；對投資激進、中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比高的公司，在設(shè)立分支機構(gòu)時綜合評估其風(fēng)險，審慎處理審批，強化監(jiān)管部門對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的政策導(dǎo)向。■

　　作者系中國保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任

　　（責(zé)任編輯馬杰）