本刊記者　紀(jì)　崴

　　主持人的話：互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展成就了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”和“金融+互聯(lián)網(wǎng)”這兩種出發(fā)原點(diǎn)不同的金融創(chuàng)新：電商巨頭紛紛涉足資金融通業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行也開(kāi)始搭建電商平臺(tái)，二者跨界業(yè)務(wù)交叉不斷地將競(jìng)爭(zhēng)推向白熱化。時(shí)至當(dāng)下，表面上看，“各吹各號(hào)、各唱各調(diào)”的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)還在繼續(xù)，實(shí)際上商業(yè)銀行正逐步融合電商的理念，在電商環(huán)境下、以電商的方式、為價(jià)值鏈的各方提供金融服務(wù)。從競(jìng)爭(zhēng)到融合的過(guò)程中，銀行和電商相互改變著彼此，相向而行。無(wú)論最終結(jié)果如何，可以肯定的是，這種競(jìng)爭(zhēng)和融合給金融市場(chǎng)注入了新的要素稟賦，并給消費(fèi)者帶來(lái)了諸多益處。本期一線話題邀請(qǐng)平安銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部流程管理室經(jīng)理李威、IBM[微博]銀行業(yè)大客戶總監(jiān)林偉平、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任曾剛，就商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)與融合中遇到的問(wèn)題進(jìn)行探討。

　　電商平臺(tái)進(jìn)軍金融領(lǐng)域之前，商業(yè)銀行已經(jīng)通過(guò)網(wǎng)上銀行等渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品。以支付寶[微博]為領(lǐng)頭羊，各類“寶寶”紛紛以更高的收益率、更低的進(jìn)入門檻搶占客戶資金，拉開(kāi)了銀行與電商平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的序幕

　　記者:從電商平臺(tái)進(jìn)軍金融領(lǐng)域開(kāi)始，商業(yè)銀行遭受了前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力。在您看來(lái)，這些壓力表現(xiàn)在哪些方面？

　　李威：電商進(jìn)軍金融領(lǐng)域改變了金融業(yè)態(tài)和競(jìng)爭(zhēng)格局。電商支付平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將客戶小額資金匯集成資金池，通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃集中投資模式，實(shí)現(xiàn)客戶小額資金的財(cái)富增值，而這種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品填補(bǔ)了低價(jià)銀行活期存款和高投資門檻銀行理財(cái)之間的產(chǎn)品空白，進(jìn)而形成了多層次的固定收益金融產(chǎn)品圖譜。電商支付平臺(tái)通過(guò)各類“寶寶”產(chǎn)品將原來(lái)銀行活期存款客戶遷徙到財(cái)富管理領(lǐng)域，使得銀行低成本負(fù)債客戶出現(xiàn)流失。此外，電商支付平臺(tái)推出的各類“寶寶”極大了喚醒了居民財(cái)富管理意識(shí)，商業(yè)銀行為留住客戶，也相繼推出了類似產(chǎn)品，推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程，加劇了銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。

　　林偉平：從2014年第四季度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上可以看出，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行仍然占據(jù)市場(chǎng)主體地位，但是電商平臺(tái)不斷推出更低門檻、提前預(yù)約以及靈活變現(xiàn)、保證收益率的產(chǎn)品，對(duì)商業(yè)銀行形成競(jìng)爭(zhēng)壓力。這種壓力使銀行在未來(lái)發(fā)展中需要考慮三個(gè)問(wèn)題：一是在傳統(tǒng)的客戶群體中如何進(jìn)行進(jìn)一步地細(xì)分甚至需要實(shí)現(xiàn)全量客戶關(guān)系管理；二是對(duì)于銀行客戶理財(cái)需求和服務(wù)如何實(shí)現(xiàn)更精細(xì)化的管理；三是如何充分利用商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、全渠道營(yíng)銷和大數(shù)據(jù)分析等方面進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)力，而非單純從預(yù)期收益率方面進(jìn)行同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)。

　　記者：產(chǎn)生這些壓力的原因何在？

　　曾剛：之所產(chǎn)生這種壓力，有內(nèi)外兩方面的原因。從銀行業(yè)的內(nèi)因來(lái)看，由于監(jiān)管的限制和自身認(rèn)識(shí)方面的原因，其產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新存在滯后。比如，較高的門檻讓許多客戶正常、合理的金融服務(wù)需求難以得到充分滿足。從傳統(tǒng)的“二八”理論來(lái)看，失去這些低端客戶或許不一定會(huì)對(duì)銀行的短期業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊懀�但如果考慮到這些客戶具有的成長(zhǎng)性，對(duì)銀行長(zhǎng)期發(fā)展未必有利。此外，由于利率管制方面的原因，銀行不能（當(dāng)然也不愿）為存款提供與金融市場(chǎng)相一致的利率，這為市場(chǎng)化收益的金融工具（如貨幣市場(chǎng)基金和理財(cái)產(chǎn)品等）提供了巨大的潛在空間。一旦有產(chǎn)品成功繞開(kāi)監(jiān)管限制，必然會(huì)有星火燎原的結(jié)果。外部原因看，隨著互聯(lián)網(wǎng)普及率迅速提高和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們的消費(fèi)習(xí)慣（也包括金融消費(fèi)的習(xí)慣）開(kāi)始發(fā)生明顯變化，這為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的出現(xiàn)創(chuàng)造了條件。需要指出的是，由于互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量之大，并不遜于傳統(tǒng)銀行業(yè)，而且對(duì)有些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其客戶黏性可能還要優(yōu)于商業(yè)銀行。用戶習(xí)慣逐步被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)改變的事實(shí)，對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的發(fā)展形成了巨大的挑戰(zhàn)，未來(lái)的壓力還會(huì)繼續(xù)上升。

　　記者：就收益率來(lái)看，銀行產(chǎn)品和電商產(chǎn)品的差距如何？

　　林偉平：?jiǎn)渭儚氖找媛噬峡矗��?dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品和支付平臺(tái)提供的金融產(chǎn)品之間的差距并不大。商業(yè)銀行根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)或客戶等級(jí)而設(shè)計(jì)不同期限的保本與非保本理財(cái)產(chǎn)品，并代理各類保險(xiǎn)、基金和信托理財(cái)產(chǎn)品等，從預(yù)期收益率看，股份制商業(yè)銀行比國(guó)有商業(yè)銀行稍高。雖然商業(yè)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)按照要求需要客戶確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)提示，但受客戶剛性兌付期望的影響，商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)相對(duì)保守。由于市場(chǎng)資金面的緩解和同業(yè)存款利率的回落，支付平臺(tái)結(jié)束了對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的補(bǔ)貼，同時(shí)各商業(yè)銀行降低了對(duì)支付平臺(tái)提供的協(xié)議存款利率，支付平臺(tái)提供的金融產(chǎn)品的收益率趨向正常。對(duì)于如余額寶[微博]等類貨幣基金產(chǎn)品提供T+0的業(yè)務(wù)，大多數(shù)銀行在重視T+0的理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，也對(duì)將活期存款賬戶與電商平臺(tái)支付賬戶關(guān)聯(lián)的客戶類型和行為進(jìn)行深度分析，相應(yīng)地優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品門檻、產(chǎn)品類型等。總的來(lái)說(shuō)，電商支付平臺(tái)在2013年推出理財(cái)產(chǎn)品時(shí)受到當(dāng)時(shí)各種特殊因素的影響，實(shí)現(xiàn)了對(duì)商業(yè)銀行的一次“逆襲”，商業(yè)銀行除了主動(dòng)“應(yīng)戰(zhàn)”之外，也成立了相應(yīng)的部門和團(tuán)隊(duì)，在密切“追蹤”互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、降低運(yùn)營(yíng)成本的前提下，提供讓利于銀行客戶的相對(duì)“高收益”、流動(dòng)性靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)，而并非扮演電商支付平臺(tái)的“追隨者”。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將是對(duì)商業(yè)銀行如何將客戶、產(chǎn)品、渠道和服務(wù)流程有機(jī)地整合的一次“大考”，需要商業(yè)銀行在充分發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，以互聯(lián)網(wǎng)思維實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的融合目標(biāo)。

　　記者：商業(yè)銀行采取了哪些舉措應(yīng)對(duì)存款和客戶的流失？

　　曾剛：目前，銀行大致做了兩方面的工作。一方面是加快產(chǎn)品創(chuàng)新力度。在余額寶等產(chǎn)品之后，許多商業(yè)銀行迅速推出了類似的產(chǎn)品，而且在流動(dòng)性和收益性上都要更好，以此來(lái)提高現(xiàn)有客戶的黏性和獲取新的客戶。除此之外，一些銀行也在探索P2P平臺(tái)模式，為客戶提供更為多樣化的理財(cái)產(chǎn)品選擇。另一方面，在傳統(tǒng)的物理渠道之外，探索互聯(lián)網(wǎng)渠道和金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。近期，一些銀行先后建立起了直銷銀行，或通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，來(lái)加強(qiáng)在互聯(lián)網(wǎng)端的客戶獲取和服務(wù)能力。

　　李威：從長(zhǎng)期來(lái)看，在利率市場(chǎng)化沖擊下，銀行負(fù)債端的成本上升趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，因此，銀行要應(yīng)對(duì)金融脫媒帶來(lái)的客戶和存款流失，只能順勢(shì)而為，創(chuàng)新更貼近客戶需求的金融產(chǎn)品，從應(yīng)對(duì)措施來(lái)看，可以從三個(gè)方面來(lái)調(diào)整。一是改變傳統(tǒng)的簡(jiǎn)單吸存模式，將居民家庭財(cái)富管理作為零售業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，將金融服務(wù)范圍從間接融資市場(chǎng)擴(kuò)展至資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等多個(gè)市場(chǎng)，將資產(chǎn)配置范圍從國(guó)內(nèi)擴(kuò)展至全球，走真正意義上的財(cái)富管理的發(fā)展之路。二是改變傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)模式，將金融服務(wù)融入到企業(yè)采、產(chǎn)、銷整個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈上下游交易和信息互動(dòng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的閉環(huán)運(yùn)行，從而獲得低成本的結(jié)算資金。三是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維，將金融服務(wù)融入到居民醫(yī)、食、住、行、玩等現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景中，通過(guò)場(chǎng)景的構(gòu)建實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的無(wú)縫銜接，提高銀行與客戶之間的黏性，從而實(shí)現(xiàn)低成本資金的沉淀。

　　在日新月異的“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，如何趕上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維真正做到“以客戶為中心”、為客戶創(chuàng)造新價(jià)值成為商業(yè)銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)工作

　　記者：商業(yè)銀行也成立了自營(yíng)的電商平臺(tái)，無(wú)論從運(yùn)營(yíng)時(shí)間還是業(yè)務(wù)規(guī)模上，都無(wú)法和淘寶、京東等電商平臺(tái)相比，商業(yè)銀行為什么要推出電商平臺(tái)？

　　李威：的確，銀行做自營(yíng)電商劣勢(shì)較為明顯。一是互聯(lián)網(wǎng)流量市場(chǎng)格局已經(jīng)基本形成，以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭幾乎將市場(chǎng)瓜分完畢，且已經(jīng)向金融領(lǐng)域進(jìn)發(fā)，商業(yè)銀行做自營(yíng)電商，很難從市場(chǎng)上瓜分到足夠的流量來(lái)支持業(yè)務(wù)發(fā)展。二是互聯(lián)網(wǎng)公司擁有大量的客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料，并在相關(guān)配套安排中形成了完善的體系和模式，如阿里支撐電商平臺(tái)投入的資金安排、客戶安排、物流安排、金融安排、網(wǎng)購(gòu)保證、創(chuàng)新激勵(lì)等，銀行電商難以望其項(xiàng)背。

　　林偉平：從2012年商業(yè)銀行紛紛建立各自的電商平臺(tái)開(kāi)始，人們就懷疑銀行電商平臺(tái)的商業(yè)模式和盈利模式，特別是B2C的定位問(wèn)題，懷疑有多少客戶會(huì)放棄在淘寶、京東、天貓[微博]等大型電商平臺(tái)網(wǎng)購(gòu)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而在銀行的電商平臺(tái)購(gòu)買。此外，其如何解決物流和售后等方面的問(wèn)題也是人們的疑惑所在。從這幾年的發(fā)展來(lái)看，銀行建立電商平臺(tái)的動(dòng)力并不是在短期內(nèi)迅速盈利，而是通過(guò)電商平臺(tái)守住數(shù)億零售客戶、幾百萬(wàn)的企業(yè)客戶資源以及大量的中小企業(yè)客戶資源，避免被動(dòng)地讓電商平臺(tái)第三方支付擠壓到電子商務(wù)的最末端。銀行有了自己的電商平臺(tái)，可以充分發(fā)揮銀行全牌照的優(yōu)勢(shì)，為其存量的客戶和吸引的新客戶提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)和消費(fèi)金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)商品交易與支付、融資等金融功能的無(wú)縫結(jié)合從而提高客戶的黏性和活躍度。因此，銀行自營(yíng)的電商平臺(tái)并不以收取網(wǎng)店的租金或靠交易手續(xù)費(fèi)獲取利潤(rùn)，而是致力于以電商的方式為供應(yīng)鏈中各方構(gòu)筑一體化的金融服務(wù)平臺(tái)。工商銀行B2C電商平臺(tái)“融e購(gòu)”對(duì)外營(yíng)業(yè)14個(gè)月的時(shí)間，注冊(cè)用戶已達(dá)1600萬(wàn)人，累計(jì)交易金額突破1000億元，交易量進(jìn)入國(guó)內(nèi)十大電商之列。建設(shè)銀行“善融商務(wù)”平臺(tái)累計(jì)入駐商戶超過(guò)5萬(wàn)戶，注冊(cè)會(huì)員突破400萬(wàn)，累計(jì)交易額近500億元，交易筆數(shù)超過(guò)200萬(wàn)筆。

　　曾剛：銀行自營(yíng)電商的發(fā)展方向大概有兩個(gè)。一是為零售客戶提供增值服務(wù)。這類以網(wǎng)上商城為主，為客戶提供消費(fèi)信貸上的便利或者價(jià)格上的折扣，同時(shí)幫助商家擴(kuò)大銷售。目前來(lái)看，與互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)相比，銀行網(wǎng)上商城在客戶體驗(yàn)、產(chǎn)品豐富程度以及配送服務(wù)方面有明顯差距。不過(guò)，由于銀行平臺(tái)上的交易在額度上所受限制較小，在標(biāo)的金額較大的交易上，或有一定發(fā)展?jié)摿Α６�是為企業(yè)客戶提供信息交易平臺(tái)，并在此基礎(chǔ)上開(kāi)展金融服務(wù)。一些銀行開(kāi)始嘗試為企業(yè)建立網(wǎng)上交易平臺(tái)，主要涉及同一行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈。在便利產(chǎn)業(yè)上下游交易的同時(shí)，為企業(yè)間的交易提供各種供應(yīng)鏈金融和貿(mào)易金融服務(wù)。

　　記者：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2014年起，已有包括興業(yè)銀行、浙商銀行、浦發(fā)銀行、上海銀行、平安銀行、北京銀行等16家銀行上線了直銷銀行。但調(diào)查顯示，直銷銀行業(yè)務(wù)雖有增長(zhǎng)，但認(rèn)可度仍然較低，有哪些因素影響了客戶對(duì)直銷銀行的選擇？

　　李威：有三方面原因?qū)е铝四壳爸变N銀行的認(rèn)可度較低。一是直銷銀行出現(xiàn)的時(shí)間較短，客戶認(rèn)知度還不夠。絕大多數(shù)客戶不選擇開(kāi)通直銷銀行的主因是對(duì)直銷銀行的業(yè)務(wù)不了解，對(duì)其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不清楚，同時(shí)，對(duì)其安全性依然存疑。二是直銷銀行的用戶體驗(yàn)度也有待提升。部分客戶認(rèn)為直銷銀行相比較“寶寶”類產(chǎn)品“操作復(fù)雜”，客戶體驗(yàn)較差。三是產(chǎn)品直銷銀行產(chǎn)品線過(guò)于單一，同時(shí)收益較P2P等公司沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，而且在剛性兌付的預(yù)期下，客戶很難充分了解不同平臺(tái)產(chǎn)品間的風(fēng)險(xiǎn)度，進(jìn)而造成客戶的逆向選擇。我個(gè)人認(rèn)為，直銷銀行只是互聯(lián)網(wǎng)金融潮流中商業(yè)銀行初試互聯(lián)網(wǎng)金融的小小浪花，它并不能代表銀行互聯(lián)金融未來(lái)發(fā)展的主要方向，它最終會(huì)被更場(chǎng)景化、更專業(yè)化、更細(xì)分化、更互聯(lián)網(wǎng)化的新模式所取代。

　　林偉平：一般認(rèn)為，各商業(yè)銀行，特別是中小銀行希望通過(guò)直銷銀行平臺(tái)突破地域性限制，降低對(duì)線下物理網(wǎng)店的依賴，通過(guò)構(gòu)筑直銷銀行平臺(tái)，為客戶提供存款、投資和交易等服務(wù)，以更方便快捷的服務(wù)流程、更好的客戶體驗(yàn)、更低的門檻吸引其他銀行的存量客戶以及適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣的年輕一代等增量客戶。雖然首家推出直銷銀行的民生銀行在2014年底直銷銀行客戶數(shù)達(dá)到146.81萬(wàn)戶，整體金融資產(chǎn)總計(jì)達(dá)236億元，但與該銀行2014年末管理的個(gè)人客戶金融資產(chǎn)10730.23億元相比，占比僅為2.2%，直銷銀行客戶數(shù)也只占個(gè)人網(wǎng)銀客戶1161.03萬(wàn)戶的12.64%。筆者認(rèn)為，影響客戶選擇直銷銀行的因素主要包括直銷銀行的準(zhǔn)確定位、直銷銀行銷售的產(chǎn)品種類和服務(wù)流程。目前直銷銀行與網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行所提供的功能趨同，而且受監(jiān)管的限制，產(chǎn)品和服務(wù)流程尚無(wú)根本上的突破。直銷銀行假如成為未來(lái)銀行線上發(fā)展的主要模式，將要求商業(yè)銀行處理好以下三個(gè)方面的問(wèn)題。一是直銷銀行經(jīng)營(yíng)模式問(wèn)題，如何將電子銀行渠道服務(wù)擴(kuò)展到具有獲取新客戶和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力的部門；二是直銷銀行線上與線下交互的問(wèn)題，如何解決與目前網(wǎng)上銀行功能重疊，以及如何與線下高效交互，實(shí)現(xiàn)多贏的局面；三是如何實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)成本的精細(xì)化分析，使直銷銀行為客戶提供收益最大化的產(chǎn)品。

　　記者：商業(yè)銀行在與電商平臺(tái)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，也在進(jìn)一步加深合作，這種合作表現(xiàn)在哪些領(lǐng)域？

　　李威：商業(yè)銀行在三個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了與電商的合作：一是資金結(jié)算領(lǐng)域。商業(yè)銀行為電商提供資金結(jié)算服務(wù)。例如阿里依托支付寶第三方支付平臺(tái)，打通與銀行的資金結(jié)算通道，依托電商平臺(tái)，提供金融產(chǎn)品銷售通道。二是融資服務(wù)領(lǐng)域。電商擁有數(shù)據(jù)信息資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，而銀行擁有資金、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，兩者合作實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。電商針對(duì)其小微企業(yè)客戶，獲取并挖掘供應(yīng)鏈上的真實(shí)交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、客戶評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)以及認(rèn)證等信息，基于對(duì)數(shù)據(jù)的分析來(lái)判斷小微企業(yè)的信用狀況，為銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制提供依據(jù)。銀行依據(jù)電商數(shù)據(jù)，向小微企業(yè)提供線上、批量化的融資服務(wù)。銀行與電商合作，可以借助電商互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付技術(shù)優(yōu)勢(shì)來(lái)降低交易成本，延伸服務(wù)觸角，共同向更廣泛的客戶群體提供更高效的金融服務(wù)。三是綜合金融服務(wù)領(lǐng)域。一方面，商業(yè)銀行可以利用自身的投融資、結(jié)算、理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，幫助電商平臺(tái)提高用戶流量，提升平臺(tái)價(jià)值。另一方面，商業(yè)銀行可以通過(guò)投行運(yùn)作幫助電商平臺(tái)并購(gòu)、上市，實(shí)現(xiàn)電商平臺(tái)股權(quán)的增值，進(jìn)而幫助銀行獲得超額的權(quán)益類資產(chǎn)收益。

　　記者：除了與電商平臺(tái)開(kāi)展合作外，金融機(jī)構(gòu)還自己創(chuàng)設(shè)了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，搭建資金供需之間的橋梁，平安銀行在這方面有哪些可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)？

　　李威：平安銀行堅(jiān)定不移地把“做互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新金融”作為重要的戰(zhàn)略布局，橙E網(wǎng)、金橙俱樂(lè)部、行E通、口袋銀行（橙子銀行）四大平臺(tái)，都是我們運(yùn)用“平等、開(kāi)放”的普惠金融思維結(jié)合先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段打造的全新平臺(tái)，同時(shí)我們還充分利用集團(tuán)推出的系列金融服務(wù)平臺(tái)，如平安好車、好房、壹錢包、萬(wàn)里通等，更好滿足客戶需求，讓客戶能夠切身地感受到，選擇平安銀行就是選擇一列“無(wú)需換乘的金融列車”。平安銀行運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維搭建的“橙E網(wǎng)”是一個(gè)完全免費(fèi)的電商云服務(wù)平臺(tái)，讓中小企業(yè)的訂單、運(yùn)單、收單、融資、倉(cāng)儲(chǔ)等經(jīng)營(yíng)性行為都集中到這個(gè)平臺(tái)上，同時(shí)引入物流、信息企業(yè)等合作方，共同為客戶提供一站式服務(wù)。這樣平安銀行能隨時(shí)掌握客戶的商流、物流、信息流、資金流，以此為基礎(chǔ)，支付結(jié)算、理財(cái)、信貸決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶延展?fàn)I銷等一切金融服務(wù)便水到渠成，創(chuàng)新的想象力就會(huì)不斷涌現(xiàn)，新的商業(yè)模式也會(huì)不斷孕育。除了橙E網(wǎng)，金橙俱樂(lè)部、行E通、口袋銀行也都是我們用互聯(lián)網(wǎng)精神和思維打造的新金融平臺(tái)，通過(guò)全面踐行平臺(tái)戰(zhàn)略，布局新金融未來(lái)。

　　從競(jìng)爭(zhēng)到融合的過(guò)程中，銀行和電商相互改變著彼此，相向而行。無(wú)論最終結(jié)果如何，可以肯定的是，這種競(jìng)爭(zhēng)和融合給金融市場(chǎng)注入了新的要素稟賦，并給消費(fèi)者帶來(lái)了諸多益處

　　記者：銀行與電商的競(jìng)爭(zhēng)和融合，給金融市場(chǎng)帶來(lái)了哪些影響？

　　李威：從宏觀角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展能提升貨幣流通速度，擴(kuò)大貨幣乘數(shù)，提高通[微博]貨膨脹對(duì)貨幣供應(yīng)量的敏感性；同時(shí)增強(qiáng)支付功能、提高資產(chǎn)流動(dòng)性，推動(dòng)利率市場(chǎng)化，有利于打破金融抑制，提高市場(chǎng)資金配置效率。從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)固定收益類產(chǎn)品利率上行。

　　曾剛：從銀行角度講，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展促進(jìn)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程，間接提高了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其龐大的客戶基礎(chǔ)，在短期內(nèi)獲得的巨大成功，也給銀行帶來(lái)了極強(qiáng)的危機(jī)感，間接促進(jìn)了銀行業(yè)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型的步伐。

　　記者：對(duì)于金融消費(fèi)者，這種趨勢(shì)會(huì)帶來(lái)哪些好處？

　　李威：一是豐富了金融產(chǎn)品，使得更多人能夠享受到金融服務(wù)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)于理財(cái)有額度限制，許多客戶無(wú)法享受到相對(duì)高收益的理財(cái)服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融大大降低了客戶的準(zhǔn)入門檻，使得客戶零散的資金也能夠享受到收益相對(duì)較高的理財(cái)服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。二是擴(kuò)大了客戶服務(wù)范圍，滿足了普惠金融的需要。充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了金融與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的融合，使得過(guò)去傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)無(wú)法到達(dá)的“天涯海角”變得“近在咫尺”，過(guò)去無(wú)法到達(dá)的低凈值“長(zhǎng)尾”客群，也成為了金融服務(wù)對(duì)象，普惠金融也就成為了可能。三是服務(wù)更便捷更優(yōu)質(zhì)，客戶體驗(yàn)更好。以余額寶為例，它的創(chuàng)新并非簡(jiǎn)單地利用低成本的互聯(lián)網(wǎng)來(lái)賣基金或理財(cái)，還在于將客戶用于投資的資金，通過(guò)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)換，變?yōu)殡S時(shí)可供購(gòu)物的資金。余額寶的用戶大多是年輕人，其核心訴求不是單純追求高收益，而是為現(xiàn)金附加上了投資價(jià)值，或者是為投資附加上了現(xiàn)金屬性，從而實(shí)現(xiàn)了投資與購(gòu)物資金的無(wú)縫轉(zhuǎn)換。

　　記者：“互聯(lián)網(wǎng)+”成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，商業(yè)銀行在發(fā)展中如何更好地實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和眾多金融消費(fèi)者提供服務(wù)？

　　曾剛：這給商業(yè)銀行的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型提出了新的要求。在我們理解，“互聯(lián)網(wǎng)+”不是簡(jiǎn)單地把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上，而是要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所導(dǎo)致的金融需求變化，進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程以及風(fēng)險(xiǎn)管控的全面創(chuàng)新。只有如此，才能更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融消費(fèi)者，也只有如此，才有可能在越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)中得以生存。如果是這樣，銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，就不能停留在“器”的層面，僅將其作為一種新興的渠道來(lái)對(duì)待，而必須要在戰(zhàn)略上予以重視，并進(jìn)行整體地謀劃和實(shí)施。目前看，這一任務(wù)還相當(dāng)艱巨。■