周慕冰

　　經過審慎評估驗收，中國銀監會于2014年4月核準了工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行六家商業銀行實施資本管理高級方法。這標志著中國商業銀行資本管理邁上了新臺階。當前，我國經濟發展進入新常態，商業銀行的改革發展、經營模式和風險防控面臨著新的挑戰和機遇，也為資本管理和風險管理高級方法的深入推廣應用提供了更加廣闊的空間和舞臺。商業銀行應抓住機遇，做實、用準、用好高級方法，用高級方法引領新常態下經營轉型，推動自身穩健、可持續發展。

　　我國銀行業高級方法實施進程回顧

　　中國銀監會一直高度重視巴塞爾新資本協議在中國的實施，不僅將其作為履行G20、金融穩定理事會及巴塞爾委員會成員國義務的一項工作，更將新資本協議實施作為提高中國銀行業風險管理水平、提高銀行業監管有效性的重要抓手。

　　2004年巴塞爾委員會發布巴塞爾資本協議II之后，銀監會隨即組織商業銀行研究。2007年，銀監會發布“新資本協議指導意見”，明確了中國實施資本管理高級方法的路線圖。2008年國際經濟金融危機后，銀監會在資本監管中做到微觀審慎監管與宏觀審慎監管并重。一方面，督導有條件的商業銀行加快高級方法體系建設，提高資本管理和風險管理水平；另一方面，提高資本要求，引入杠桿率指標，對系統重要性銀行采取差異化監管措施，并組織制定恢復處置計劃，提升銀行體系的穩健性。

　　特別是2012年6月，銀監會頒布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）。《資本辦法》整合了巴塞爾資本協議Ⅱ和巴塞爾資本協議Ⅲ，形成了中國版的巴塞爾協議。《資本辦法》對高級方法的內涵做了規范，它包括信用風險內部評級法、市場風險內部模型法和操作風險高級計量法等，是商業銀行選擇使用內部模型來計量風險和監管資本的方法。高級方法本質是基于數據挖掘的精細化風險管理和資本管理工具。

　　經過近十年的準備，2014年4月，銀監會核準了工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行六家銀行實施資本管理高級方法。上述六家銀行資產總額占中國商業銀行總資產的45%左右，其中三家為全球系統重要性銀行（G-SIB）。此輪核準標志著我國銀行業風險治理能力建設開始邁上新臺階。

　　核準六家銀行實施資本管理高級方法一年來，銀監會通過現場檢查、監管會談、座談走訪等多種方式督導商業銀行提高風險計量審慎性，推動高級方法結果在商業銀行經營管理中的應用。當前，中國銀行業高級方法實施呈現出梯次推進的良好局面，一方面已核準高級方法的銀行正在有序申請擴大高級方法覆蓋范圍、升級完善計量模型方法；另一方面部分股份制商業銀行，正在申請或擬于近期申請實施資本管理高級方法；此外，個別政策性金融機構、城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行等也在啟動高級方法體系建設前期基礎工作。

　　六家銀行實施高級方法后，平均資本充足率較權重法上升0.65個百分點左右。整體上體現了高級方法比權重法風險敏感度更高、具有適度激勵作用的特點。通過高級方法實施，六家銀行打造了“升級版”的風險管理體系，實現了風險計量的科學化和精細化，風險量化、資本約束成為經營管理的核心要求。與此同時，高級方法的實施，進一步豐富了監管工具箱，推動從簡單定量監管向定性與定量相結合監管轉變，從不良率等事后指標監管向評級分布、違約率等事先指標監管轉變，從資本充足率的結果監管向資本計量應用全流程監管轉變，有效提高了監管的前瞻性、客觀性和主動性。

　　新常態下高級方法實施面臨的機遇

　　當前我國經濟發展進入新常態，商業銀行的改革發展、經營模式、風險防控面臨新的挑戰和機遇，要求商業銀行能夠更加準確地選擇符合國家戰略發展和宏觀產業政策的優質客戶，更加前瞻性地識別并及時退出高風險客戶，更加精細地服務好客戶，更加高效地配置資本和信貸資源。高級方法作為一種基于數據挖掘的精細化風險管理和資本管理工具，在新常態下面臨以下重大機遇。

　　高級方法有利于更好地服務實體經濟

　　新常態的基本要義是“新”，經濟結構將不斷優化升級，經濟發展動力將從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。新常態下，新的融資需求增長點在于，以“大眾創業、萬眾創新”為特征的小微企業，先進制造業、高新技術產業、戰略性新興產業，以及與人民生活改善和消費升級相關的產業。在實體經濟提質增效的過程中，銀行業要“迎新而上”，加快金融業務創新，做好對小微企業及新興產業的金融服務。近期，銀監會下發《關于2015年小微企業金融服務工作的指導意見》《關于做好2015年農村金融服務工作的通知》等文件，引導銀行業更加注重服務質效的提高和服務覆蓋面的擴大，使銀行業金融資源惠及更多的小微企業。

　　在信用風險內部評級高級法下，貸款的資本占用受到客戶信用等級、信貸業務債項等級、貸款期限、宏觀經濟相關性等多項風險因素的綜合影響。盡管小微企業違約風險大，但信貸業務違約損失率低、期限短、集中度風險低，高級方法下小微企業貸款的平均資本占用可能低于大中型企業。據某商業銀行測算，內部評級高級法下，緊密聯系產業鏈、供應鏈、上下游，貸款用途和還款來源相對明確的貿易融資貸款，其資本占用率約為全部公司貸款平均資本占用率的一半。高級方法的實施，為商業銀行更好地服務實體經濟提供了契機。

　　高級方法有利于提高風險管理前瞻性

　　俗話說，“不破不立”。舊常態向新常態轉變過程中，必然伴隨著產業結構的重新洗牌，高污染、高耗能、產能嚴重過剩的低端產業必然被揚棄，信貸資源必將逐步從落后產能中退出。隨著產業結構的進一步深化調整，市場將逐步在資源配置中發揮決定性作用。在經濟結構調整和增長速度下行的過程中，銀行業不良資產反彈的壓力進一步顯現。截至2014年末，我國商業銀行不良貸款余額達8426億元，已連續12個季度上升；不良貸款率為1.25%，較2014年初上升0.22個百分點。

　　高級方法作為前瞻性的風險管理工具，其計量出的違約概率、違約損失率、預期損失、風險加權資產、風險價值（VAR）等一系列風險指標，有利于商業銀行全面掌握風險狀況，對風險高的領域予以重點管理，有利于商業銀行提升對經營劣變企業識別判斷的準確度,把控好資產質量。特別是，基于高級方法開展的壓力測試工作，其過程的科學性和結果的可靠性都將明顯提升，這有利于商業銀行預判和識別各類外部沖擊帶來的影響，提前做好預案。

　　高級方法有利于應對利率市場化挑戰

　　當前我國利率市場化改革進程進一步加速。2013年7月，中國人民銀行[微博]全面放開金融機構貸款利率管制。2015年3月，中國人民銀行[微博]進一步推進利率市場化，將存款利率的浮動區間擴大至基準利率的1.3倍。利率市場化改革將對我國商業銀行的經營模式、資產與業務結構、定價機制以及風險管理帶來較大挑戰。在利率市場化條件下，商業銀行之間的競爭將主要體現在風險定價管理能力的競爭上。

　　事實上，面對不同的客戶和產品，要實現針對每筆業務的準確自主定價，建立起反映市場競爭、成本控制、風險抵補、效益核算等方面要求的貸款定價機制，背后需要有一個龐大復雜的系統工程給予支持。這個系統工程中，首要工作是科學計量客戶信用風險。這正是高級方法下信用風險計量體系的重要出發點和著力點。面對利率市場化挑戰，商業銀行應全面應用高級方法風險量化成果，建立健全風險與收益相匹配的綜合定價機制。目前已有部分商業銀行基于高級方法的成果測算基礎利率（Loan Prime Rate，LPR），并探索采用LPR進行貸款報價。將來還會有更多基于先進風險管理技術而開發出的定價模型方法。

　　高級方法有利于應對互聯網金融挑戰

　　當前，以互聯網為代表的新技術正逐漸改變傳統金融業的生態環境。一方面，隨著大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎等新技術的發展，以第三方支付、P2P 網絡借貸、眾籌融資等為代表的互聯網企業逐步滲透至傳統金融領域，開展資金中介、支付結算等金融業務；另一方面，銀行也開始利用互聯網技術，在線上、線下逐步改造傳統業務模式，積極推動自身的轉型、創新和發展。盡管出現了部分P2P平臺跑路等風險事件，但是互聯網金融對傳統銀行的沖擊日益顯現。當前我國正在研究制定互聯網金融監管辦法，互聯網金融發展將趨于規范，與此同時，其與傳統金融的競爭將加劇。

　　互聯網金融核心競爭力在于產品、服務和渠道的創新。比如,傳統銀行審批一筆小企業貸款的時間，最少也要3～5天，而互聯網金融企業所需時間則更短。為應對互聯網金融的挑戰，商業銀行也要擁抱互聯網思維，基于大數據，提供便捷、風險可控的金融服務。這要求銀行業充分運用前期高級方法的成果，發揮高級方法數據挖掘的優勢，不斷完善模型方法，開發自身的互聯網金融產品，積極應對互聯網金融的挑戰。

　　高級方法有利于提升國際競爭力

　　當前，“一帶一路”建設、人民幣國際化等國家重大戰略逐步落實，我國企業的發展日益依賴境內境外兩個市場、兩種資源，我國經濟全球化的進程進一步加快，這些都要求商業銀行增強國際化經營的主動性和自覺性，為“走出去”企業提供包括結算、融資、交易、咨詢等一攬子金融服務。此外，隨著我國經濟對外依存度提升，為保障國家經濟、金融安全，中國銀行業必須盡快提升在國際金融市場的影響力。

　　在銀行業國際化經營，特別是進入發達經濟體的進程中，中資銀行將面臨更激烈的同業競爭和更嚴格的國際監管。目前美國最活躍的15家國際銀行全部實施高級方法，日本、加拿大、澳大利亞、瑞士等國家的國內系統重要性銀行均實施高級方法。高級方法代表著國際通用的風險管理語言，將高級方法成果推廣至中資銀行境外分支機構，有利于幫助“走出去”的中國銀行業提升國際競爭力。

　　進一步做實資本管理高級方法

　　當前高級方法實施與新常態的要求還有改善的空間，商業銀行和監管機構仍然面臨許多挑戰。新形勢下，銀行資本補充的壓力進一步加大，對模型審慎性的挑戰進一步增加，銀行數據采集、評級管理等基礎工作需要進一步加強，監管部門模型監管的針對性和有效性也應進一步提升。面對這些挑戰，已核準實施和擬申請實施高級方法的銀行要繼續加大人力資源、IT資源的配置和各方面的投入，管理好已核準模型，持續保持資本計量的審慎性，切實發揮高級方法預測和量化風險的作用，引領新常態下商業銀行經營轉型。

　　第一，做實公司治理，保障高級方法實施資源投入。良好的公司治理和有效的內部控制是實施高級方法的制度保障。商業銀行董事會、監事會、高管層要做好實施高級方法的頂層設計，各司其職。董事會要承擔資本管理的首要責任，抓好戰略與規劃，確保配備充足的資源，保障資本管理特別是高級方法實施工作能夠有效地開展。監事會要對董事會、高管層在資本管理和高級方法實施方面的履職情況進行監督評價。高管層要具體做好執行工作，完善資本約束機制，發揮好高級方法對精細化管理的促進作用。

　　第二，做實資本規劃，提高資本規劃的科學性和嚴肅性。一是科學制定規劃。商業銀行要在做好第二支柱內部資本充足評估程序的基礎上，將發展戰略、風險偏好、經營目標、風險情況有機結合，合理確定資本規劃。二是多渠道補充資本，提高風險抵御能力。一方面盤活存量、用好增量、調整結構、鎖定風險，把握好風險加權資產的合理增長速度；另一方面拓寬資本補充渠道，優化資本結構。除了利潤留存、再融資等核心一級資本補充之外，還要充分考慮二級資本工具、優先股等補充資本的渠道。

　　第三，做實計量模型，確保計量結果審慎可靠。商業銀行應加強高級法模型開發、獨立驗證、內部審計“三道防線”建設工作。建立健全計量模型的持續監測優化機制，根據宏觀經濟新常態調整完善計量工具,確保風險計量結果審慎、準確。發揮好驗證部門作用，提高驗證的獨立性、專業性和全面性。進一步完善內審機制，定期開展高級方法內部審計。與此同時，商業銀行應不斷建立健全高級方法持續工作機制。在管理好已核準第一支柱高級方法的基礎上，加強第二支柱、第三支柱建設和管理，適時開展高級方法的升級換代和擴大覆蓋范圍等工作。

　　第四，做實落地應用，推動經營轉型。一是做實風險預警，加強風險管理。要將風險數據分析與業務經驗相結合，運用模型強化風險識別，對違約概率等風險參數異常上升的地區、行業、客戶進行預警，并有針對性地采取措施化解風險。二是提高資源配置效率。充分利用高級方法風險計量結果，從行業、區域、客戶、擔保、期限、品種等多個維度，優化信貸資源配置，提高資本使用效率，實現高資本消耗業務向低資本消耗的轉型。三是深化高級方法應用。推動高級方法在信貸審批、風險定價、績效考核、限額管理等領域的充分應用，提升精細化管理水平。

　　第五，做實內部聯動，確保高級方法實施落地。一方面，建立高級方法實施的部門聯動機制。明確實施高級方法涉及總行各部門的職責，建立健全各部門之間的運行機制和協調機制，保證各部門在實施高級方法過程中職責清晰、運轉流暢。另一方面，完善分支行落地實施的考核機制。將資本約束和高級方法實施要求切實傳導到前中后臺和分支機構，落地到客戶經理、產品經理，保證實施結果自上而下傳導順暢，實施成效持續鞏固。

　　此外，監管機構也要加強監管能力建設，以更好地指導督促銀行業高級方法體系建設。一是培養高級方法監管隊伍，探索借助外部專家智力等模式提升監管能力；二是完善高級方法持續監管指標體系，豐富現場、非現場監管手段；三是運用高級方法豐富監管工具箱，實現高級方法監管與日常監管的有機融合。■

　　作者系中國銀監會副主席

　　（責任編輯 賈瑛瑛）