文/董希淼

　　3月26日，浙江省首家純民營銀行——溫州民商銀行股份有限公司開業(yè)。這也是全國第一家正式對外營業(yè)的民營銀行。

　　全國首批5家試點民營銀行中，深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行尚處于試營業(yè)階段，所以溫州民商銀行出其不意地搶了個“正式營業(yè)”頭彩。但從該行公布的公司治理、管理團隊和業(yè)務模式看，仍不免讓人疑慮和擔心。

　　公司治理是否科學

　　目前，溫州民商銀行已經(jīng)建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層“三會一層”治理架構(gòu)，組織形式基本健全。該行董事會共有9名董事，監(jiān)事會共有3名監(jiān)事。董事會中，除行長侯念東、獨立董事叢培國外，其余7席均來自股東。其中，第一大股東正泰集團擁有兩席，即董事長南存輝[微博]、副董事長徐志武。從監(jiān)事會看，監(jiān)事長李建民也來自股東。

　　而深圳前海微眾銀行，董事會和監(jiān)事會也分別設(shè)9席和3席。不同的是，微眾銀行的董事長顧敏、行長曹彤為高管董事，另有3名獨立董事，股東委派的董事僅4席。監(jiān)事會中，排名第一的李南青也是高管監(jiān)事。

　　不難發(fā)現(xiàn)，民商銀行已由股東全面把控，股東的力量在董事會中占有絕對優(yōu)勢。特別是正泰集團，盡管只有29%股份，但董事長和副董事長皆由該集團高管擔任。相比之下，微眾銀行的董(監(jiān))會更具開放性和包容性，擁有30%股份的騰訊公司，在董事會中僅有一席非執(zhí)行董事。

　　民商銀行這樣的治理架構(gòu)，可能有利于提高決策效率，但決策能否科學合理，能否形成有效制衡，尤其是能否阻斷非正常的關(guān)聯(lián)交易，尚待觀察。按理說，銀行和股東應恪守分際，相互之間的行為應有明確的區(qū)隔。

　　還有一個細節(jié)是，今年1月份，民商銀行對外公布擬任獨立董事為叢培國和姚先國，但浙江銀監(jiān)局僅核準了叢培國的任職資格。據(jù)說，因姚先國此前已擔任溫州銀行的獨立董事，最后未被核準。

　　管理團隊是否得力

　　相比董(監(jiān))事會，溫州民商銀行的經(jīng)營管理團隊要弱勢很多。管理團隊在董事會中僅有1席，行長侯念東僅為董事。我國上市銀行中，經(jīng)營管理團隊在董事會往往有兩個席位，不少行長還擔任副董事長。如招商銀行，行長盡管不是副董事長，但董事長為非執(zhí)行董事，經(jīng)營管理由行長負責。溫州民商銀行的管理團隊力量偏小，在今后重大決策中的聲音可能相對較弱。在大多數(shù)董事會成員不具備金融行業(yè)工作經(jīng)驗的情況下，這可能是個問題。

　　目前尚不清楚的是，該行董事長、副董事長是否為執(zhí)行董事，是否直接參與具體的經(jīng)營管理。如果是的話，那么以行長侯念東為首的經(jīng)營管理團隊，在今后工作中能有多大的自主空間，能發(fā)揮多大作用，的確令人生疑。一個強勢董事會主導下的弱勢經(jīng)營團隊，可能容易指揮，執(zhí)行力強，但前提是董事會確定的戰(zhàn)略和方向是正確且清晰的。

　　從成員的構(gòu)成和經(jīng)歷看，該行經(jīng)營管理團隊也顯單薄。除董(監(jiān))事會成員外，經(jīng)營管理團隊共有6人，都是溫州人或在溫州工作。首席信息官原任職信息不詳，董秘為原溫州銀行董事會辦公室主任，兩位行長助理分別為央行[微博]和銀監(jiān)局在溫機構(gòu)的科長，行長和副行長則擔任過工商銀行分行行長、副行長。雖說英雄莫問出處，但這樣的人員結(jié)構(gòu)，其視野和思維可能會有局限。而團隊中，真正從事過商業(yè)銀行業(yè)務的只有行長和副行長，且都是老工行人，同質(zhì)化程度較高。

　　業(yè)務模式是否合理

　　溫州民商銀行是一家區(qū)域性銀行，主要為溫州市范圍的企業(yè)和個人提供金融服務。民商銀行負責人也表示，該行將開發(fā)適合溫商需求的特色產(chǎn)品，服務好溫州“兩小”群體，即小微企業(yè)和小區(qū)居民。

　　俯下身段，精耕溫州，做小做強，提供差異化的金融服務，這似乎是務實的做法。問題是，近年來從大型銀行到股份制銀行，再到城商行、農(nóng)商行，聚焦小微金融的銀行已經(jīng)為數(shù)不少。而剛剛成立的民商銀行，如何才能切實有效地達成目標？這才是關(guān)鍵。

　　在開業(yè)儀式上，該行與當?shù)貐^(qū)政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，意向授信10億元，用于支持區(qū)內(nèi)孵化園、創(chuàng)業(yè)園和小微企業(yè)。與地方政府合作，對中小企業(yè)進行批量授信，是銀行的標準做法。從這里，并未發(fā)現(xiàn)民商銀行的獨到之處。

　　據(jù)統(tǒng)計，溫州累計開工小微企業(yè)園61個，今年在建小微企業(yè)園將達到100個以上。在地方經(jīng)濟萎靡不振的背景下，面對批量涌現(xiàn)的工業(yè)園區(qū)，進行大規(guī)模授信的民商銀行，如何構(gòu)建風控體系、防范經(jīng)營風險，更值得關(guān)注。畢竟，自己先活下來，才能談得上服務實體、支持地方。

　　開業(yè)當天，該行向一家民營企業(yè)發(fā)放了一筆30萬元的信用貸款，當?shù)孛襟w報道稱年利率僅6.96%，而該行存款利率則全部上浮30%。扣除必要成本后，利潤微薄。

　　該行董事長還表示，將以產(chǎn)業(yè)鏈和互聯(lián)網(wǎng)金融為經(jīng)營特色，也聘任了首席信息官。但到目前為止，筆者連一個簡單的官方網(wǎng)站都還沒有看到，可見知易行難。

　　當然，筆者可能是想多了。或許，對溫州而言，需要的并非一家充滿創(chuàng)新精神的民營銀行，而是一家了解溫州、腳踏實地的地方銀行。這樣，至少可以為民營資本投資提供一個出口，為民營企業(yè)融資更多一種選擇。

　　溫州民商銀行剛剛成立，很多工作正在完善之中，我們還應給予更多的時間。公司治理在今后還可以繼續(xù)完善和加強，管理團隊還有素質(zhì)提升和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的機會，業(yè)務模式也會在市場競爭中不斷磨合和調(diào)整。

　　當前，我國銀行業(yè)正面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。在這種情況下，“敢為天下先”的民營企業(yè)家，毅然發(fā)起設(shè)立溫州民商銀行，過程頗為曲折，勇氣和精神令人欽佩。從這個意義上講，為溫州民商銀行的正式開業(yè)，我們更應該給予掌聲。