本報(bào)記者 柳燈 北京報(bào)道

　　歷經(jīng)約二十載，存款保險(xiǎn)制度即將“落地”。

　　11月28日，國(guó)務(wù)院法制辦公室公布《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》，向社會(huì)公開征求意見(jiàn)，明確存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。

　　不過(guò)，這不意味著，50萬(wàn)元以上的存款就全部不能賠付。

　　一直在推動(dòng)和研究存款保險(xiǎn)制度的國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部研究員魏加寧告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，今年改革的標(biāo)志性事件主要有兩大看點(diǎn)，一個(gè)是地方債，一個(gè)是存款保險(xiǎn)制度，不僅高層在推，各方也有一定的共識(shí)，今年都推出來(lái)了，說(shuō)明改革的確是在往前走。

　　與存款保險(xiǎn)制度相關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)率、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由誰(shuí)主管等問(wèn)題，還有待進(jìn)一步明確。

　　中金證券預(yù)計(jì)，初期投保機(jī)構(gòu)(境內(nèi)銀行)每年繳納的保費(fèi)，對(duì)銀行整體的影響并不大。

　　在時(shí)間安排上，有關(guān)單位和個(gè)人可在今年12月30日前反饋對(duì)《征求意見(jiàn)稿》的意見(jiàn)，央行[微博]收集意見(jiàn)后還需要進(jìn)行修改，并上報(bào)至國(guó)務(wù)院，由人大審批通過(guò)，預(yù)計(jì)要到2015年下半年才正式實(shí)施。

　　魏加寧還指出，存款保險(xiǎn)制度和利率市場(chǎng)化、銀行民營(yíng)化三大基礎(chǔ)性改革必須相互依托，共同前進(jìn)。

　　存款保險(xiǎn)制度即將“落地”，也將進(jìn)一步促進(jìn)利率市場(chǎng)化推進(jìn)。實(shí)際上，今年以來(lái)，利率市場(chǎng)化的步伐也正在加快，比如11月22日起，人民幣存款利率上限浮動(dòng)區(qū)間由1.1倍擴(kuò)大至1.2倍。

　　存款人多重保障體系

　　50萬(wàn)元，這是《征求意見(jiàn)稿》指出的最高償付限額，略高于此前市場(chǎng)預(yù)期的40萬(wàn)元左右。

　　需要指出的是，存款保險(xiǎn)制度對(duì)絕大部分存款人并沒(méi)有直接影響。

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，據(jù)測(cè)算，設(shè)定50萬(wàn)元的最高償付限額，能夠?yàn)?9.5%以上的存款人(包括各類企業(yè))提供100%的全額保護(hù)。

　　同時(shí)，從國(guó)際上看，償付限額一般是人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2-5倍，考慮到我國(guó)居民儲(chǔ)蓄傾向較高，而將最高償付限額設(shè)為50萬(wàn)元，約為2013年我國(guó)人均GDP的12倍，高于國(guó)際一般水平。

　　此前曾有觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)存款不在被保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，此次《征求意見(jiàn)稿》納入進(jìn)來(lái)，有利于企業(yè)存款的穩(wěn)定。

　　實(shí)際上，存款保險(xiǎn)基金提供了多重保障。

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，即使個(gè)別小存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的存款銀行進(jìn)行“接盤”，收購(gòu)或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債，這樣存款人的存款將轉(zhuǎn)移到其他銀行，繼續(xù)得到全面保障。

　　確實(shí)無(wú)法由其他銀行收購(gòu)、承接的，按照最高償付限額直接償付被保險(xiǎn)存款，這也是世界各國(guó)的通行做法。

　　同時(shí)，這也并不是說(shuō)，存款人50萬(wàn)以上的資金就完全不能賠付了。

　　一方面，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來(lái)在50萬(wàn)元以內(nèi)的，將得到全額賠付。那么，如果儲(chǔ)戶把100萬(wàn)存款，分散在兩家以上的銀行，所有的資金都將得到保障。

　　另一方面，超過(guò)50萬(wàn)元的部分，存款人還能從銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。

　　魏加寧介紹說(shuō)，萬(wàn)一銀行進(jìn)入破產(chǎn)清算時(shí)，公眾存款人也應(yīng)作為第一受償人，破產(chǎn)銀行經(jīng)過(guò)變現(xiàn)如拍賣等之后，應(yīng)將剩余資產(chǎn)優(yōu)先償付給公眾存款人。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)通過(guò)早期干預(yù)或銀行重組等措施，盡量不讓銀行走到破產(chǎn)的地步。

　　此外，交通銀行金融研究中心發(fā)布報(bào)告指出，為防止存款流失，預(yù)計(jì)銀行、特別是中小銀行會(huì)進(jìn)一步提高存款利率，或通過(guò)發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品來(lái)吸收存款資金，這在短期內(nèi)對(duì)存款人有利。

　　對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)影響小

　　按照《征求意見(jiàn)稿》，存款保險(xiǎn)基金的來(lái)源包括投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)、在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)等。其中，存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。

　　對(duì)于費(fèi)率的確定方式，央行研究局局長(zhǎng)陸磊向媒體介紹，基準(zhǔn)費(fèi)率根據(jù)整體資產(chǎn)的不良貸款率、面臨的總體償付需求等確定，較為容易測(cè)算；差別費(fèi)率測(cè)算更容易，每家銀行不一定，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、是不是有第二存款來(lái)源、在未來(lái)有多大概率會(huì)使債權(quán)人受損等綜合確定。

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人也介紹，各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。

　　繳納的這部分資金將給銀行帶來(lái)怎樣的影響？

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，只是小比例地向金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)，費(fèi)率水平遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)國(guó)家存款保險(xiǎn)制度起步時(shí)的水平和現(xiàn)行水平，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)影響很小。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款保險(xiǎn)費(fèi)的上繳，短期對(duì)銀行利潤(rùn)和流動(dòng)性沖擊溫和，按照國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，可以通過(guò)適當(dāng)下調(diào)存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行對(duì)沖。

　　不過(guò)，具體費(fèi)率仍有待進(jìn)一步細(xì)則規(guī)定。同時(shí)，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)由國(guó)務(wù)院決定，具體誰(shuí)管、職能邊界等也需要細(xì)則指明。

　　魏加寧建議，由中央財(cái)政、央行、中央?yún)R金共同出資，作為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本金，以便在不加重商業(yè)銀行負(fù)擔(dān)的同時(shí)，增強(qiáng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公信力。

　　陸磊亦對(duì)媒體表示，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在注冊(cè)成立時(shí)，應(yīng)該有注冊(cè)資本金。

　　整體而言，存款保險(xiǎn)制度作為一項(xiàng)重要制度，即將“落地”。

　　“而對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，總體是利好。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理良好，經(jīng)營(yíng)策略穩(wěn)健的銀行，將獲得更多存款者的支持。”農(nóng)行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚[微博]表示。

　　魏加寧也指出，存款保險(xiǎn)制度有利于中小銀行、民營(yíng)銀行的發(fā)展，同時(shí)也要求國(guó)有銀行必須加快“去國(guó)有化”的步伐。

　　從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，建立存款保險(xiǎn)制度是發(fā)展民營(yíng)銀行、中小銀行的重要前提和條件。這也需要金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化相關(guān)退出機(jī)制配套實(shí)施，為民營(yíng)銀行、中小銀行的健康發(fā)展提供進(jìn)一步制度保障。