核心提示：對農行業績有明顯提升的是縣域金融業務，農行財務總監張克秋在業績發布會上提到，“縣域業務呈現較快增長，縣域業務占比由2011年的31.12%逐步提升到2013年6月末的32.10%。”

　　21世紀網 8月28日，中國農業銀行（601288.SH）發布2013年中期業績。報告期內農行實現凈利潤923.84億元，同比增14.7%。

　　至6月末，農行總資產達14.2萬億元，比上年末增長7.4%。平均總資產回報率（年化）為1.35%，加權平均凈資產回報率（年化）為23.22%；成本收入比31.99%，同比下降了1.73個百分點。

　　值得注意的是，農行凈利息收益率和凈利差均呈現下降。2013年上半年，農行凈利息收益率2.74%，同比下降11個基點；凈利差2.58%，同比下降13個基點。

　　農行稱，凈利息收益率和凈利差同比下降主要基于兩方面原因，一是2012年人民銀行兩次下調基準利率，大部分存量貸款于2013年6月末前陸續完成重定價，重定價后的存量貸款以及新發放貸款均執行較低利率，貸款平均收益率同比下降54個基點。部分存款也陸續完成重定價，但存款平均付息率下降的幅度小于貸款，存貸款利差有所縮小；二是定期存款占比較上年同期有所上升。

　　報告期末，農行核心一級資本充足率達到9.11%，資本充足率為11.81%。

　　貸款投放方面，至2013 年6 月末，農行的其中五大行業貸款余額合計占公司類貸款總額的74.6%，較上年末上升0.6 個百分點。這五大行業分別為制造業；交通運輸、倉儲和郵政業；批發和零售業；房地產業；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業。

　　與此相對的是，農行不良貸款余額下降較多的三個行業為：房地產業；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；交通運輸、倉儲和郵政業，分別較上年末下降16.73億元、14.94億元和8.86億元。不良貸款余額有所上升的行業為：制造業和建筑業，分別較上年末增加46.39億元和2.24億元。

　　與之前農行不良雙降的情形不同，2013年上半年農行不良呈現一升一降。上半年，農行不良貸款余額866.97億元，較上年末增加8.49億元；不良貸款率1.25%，較上年末下降0.08個百分點。其中，關注類貸款余額2，859.88億元，較上年末減少94.63億元，但是可疑類、損失類貸款分別增加31.22億元、7.91億元。

　　對此，農行行長張云在2013中期業績發布會上表示，股改的時候不良貸款的比例大幅下降，但是隨著銀行業務的發展，不能隨時實現雙降，在不良增長的情況下要分析不良貸款增加額的多少，不良貸款的撥備是否充足。

　　與之前長江三角洲不良集中的情形看，農行長江三角洲不良貸款余額下降。報告顯示，農行西部、長江三角洲地區及珠江三角洲地區不良貸款余額分別下降17.42億元、7.14億元以及6.97億元。中部地區、環渤海地區以及東北地區不良貸款余額上升。

　　對農行業績有明顯提升的是縣域金融業務，農行財務總監張克秋在業績發布會上提到，“縣域業務呈現較快增長，縣域業務占比由2011年的31.12%逐步提升到2013年6月末的32.10%。”

　　報告顯示，2013年上半年，農行縣域金融業務、城市金融業務分別占營業收入的40.1%和59.9%，其中，縣域金融業務占比較去年同期上漲1.3%。縣域金融業務總資產52996.98億元，較上年末增長6.4%。吸收存款余額48，439.23億元，較上年末增長6.3%。縣域個人存款余額32，530.53億元，較上年末增加2，186.31億元。

　　2013年上半年，縣域金融業務存貸利差4.76%，高于全行50個基點；截至2013年6月30日，農行縣域金融業務不良貸款率1.54%，較上年末下降0.12個百分點；風險抵補能力進一步增強，撥備覆蓋率336.15%，貸款總額準備金率5.19%。

　　“縣域金融業務定價優勢突出、縣域盈利貢獻突出”農行管理層提到，上半年，縣域金融業務實現稅前利潤466.14億元，同比增長39.5%。農行稱，原因有三，一是縣域金融各項業務穩步發展，利息凈收入和手續費及傭金凈收入保持較快增長；二是低成本滲透有效提升了縣域金融業務的運營效率，成本收入比同比下降3.09個百分點；三是風險管控能力增強，資產減值損失同比減少24.41億元。

　　與此同時，農行加大對縣域金融業務的拓展。報告期內，農行以“穩定鄉鎮網點，調整縣城網點，優化城市網點”為原則，優化網絡布局，推進網點標準化轉型建設，提升網點營銷服務能力。2013年上半年，農行完成了312個網點的遷址調整。截至2013年6月末，農行實現功能分區的網點達到18，469個，較上年末增加1，161個。

　　此外，張云在2013年中期業績發布會上表示，中國的經濟保持穩定增長，會放緩，各家銀行都在加速經營轉型的步伐，但是還需要過程，利潤增速會有所放緩。（21世紀網 馮娜娜 fengnn1@21cbh.com）