“南粵銀行的同業做得很猛，這次流動性風險對他們的影響應該不小。”多位城商行人士對理財周報表示。

　　理財周報記者 宋佳燕/深圳報道

　　近期的錢荒風波，似乎并未觸及南粵銀行的皮肉。不過，翻開它的年報，隱匿在數字游戲里的風險，不言而喻。

　　曾經“一票走天下”的南粵銀行，去年票據業務占資產的比例從16%減少為7%。實際上，包裹在票據的買入返售資產一年之內膨脹了5.6倍。

　　買入返售資產一年翻6倍

　　“南粵銀行的同業做得很猛，這次流動性風險對他們的影響應該不小。”多位城商行人士對理財周報記者表示。

　　僅2011年，南粵銀行存放同業款項從47.58億元增長至151.36億元，增長率為218.12%。不過，去年這一迅猛勢頭急轉直下。同業存款迅速回落到49.6億元，幾乎與2010年持平。與此同時，同業資產里結構也發生巨大變化。

　　該行2012年年報顯示。“隨著經營環境的轉變，業務品種的不斷創新，票據業務的貢獻度逐漸下降，資金和投行業務貢獻比重進一步提高。2012年本行票據業務資產占比已由原來16%下降到了7%，資金和投行業務收入占比進一步提高到52%。”

　　“南粵銀行在業內是一票走天下的，之前做得太激進，去年監管部門要求壓縮規模。”西南地區某城商行人士透露。對此說法，尚未從南粵銀行得到證實。

　　不過，包裹著票據業務的買入返售資產并未縮水。買入返售資產的構成一般主要包括：信托及其他受益權，還包括票據、債券、信貸資產、應收租賃款。

　　其中，票據資產在去年從0飛躍到284.3億元，占買入返售資產的97.4%。去年該行買入返售金融資產達291.7億元，比2011年的52.2億漲了5.6倍。

　　“南粵銀行靠的是票據的細分金融市場，迅速壯大起來。銀行承兌匯票中的承兌業務和貼現業務都有高額利潤收益，特別是貼現業務，相當于一個變相的貸款業務。”一位銀行間人士對記者表示。

　　截至2012年末，南粵銀行的資產總額達1088.9億元，凈利潤為11.3億元，比去年增長了66.2%。這一數據比銀監會統計的去年全國商業銀行凈利潤平均增長率高出32.37個百分點。與此同時。該行的資產總額增長率也超過行業平均水平11.25個百分點。

　　銀行業內人士普遍認為，銀行同業資產里的買入返售業務相當于融出資金，把信貸業務變成資金業務，把用于同業拆借的資金變成影子資產。

　　南粵銀行年報顯示，該行去年表外業務的信用風險敞口主要來自承兌匯票，規模達533.6億元。

　　大股東貸款超出資額

　　銀行做大同業業務的背后是其規避信貸規模監管的沖動。而城商行冒進放貸的伴隨特征是風控不嚴。

　　據某股份行廣東地區信貸員透露：“有客戶在股份行貸款兩三千萬，出現逾期的情況下，在南粵銀行依然可以貸到兩三千萬，客戶經理為了拿獎金，會主動幫客戶掩蓋不良記錄。”

　　截至去年年末，南粵銀行的年存貸比為52.77%，比2011年增長超過5個百分點，同時不良貸款率從2011年的1.08%升至1.48%。

　　該行另一大影響資產的風險來自關聯貸款。

　　2012年年報顯示，南粵銀行去年分別授予廣東大華糖業有限公司、廣東恒興集團、西部中大建設集團4.3億元、4.5億元和4.4億元授信額度。

　　廣東大華糖業有限公司持有南粵銀行8.35%股權、為該行第三大股東，廣東恒興集團持有南粵銀行7.94%股權，為第四大股東，西部中大建設集團同樣持有南粵銀行4.16%的股權。上述貸款屬于關聯貸款。

　　值得注意的是，南粵銀行上述關聯貸款額度，全部逼近甚至超出幾個股東的出資總額。其中，廣東大華糖業的出資額為4.35億元，去年貸款4.3億元，而廣東恒興集團出資額為4.13億元，貸款4.5億元。

　　“給大股東的貸款，暗箱操作空間很大，尤其是超過出資額，貓膩就更多。”一位華南地區股份行信貸部人士表示。

　　3000億激進擴張計劃

　　規模迅速膨脹的南粵銀行，資本消耗也越來越快。

　　南粵銀行前身是湛江市商業銀行，2011年9月獲批改名為廣東南粵銀行。2012年3月完成更名后，南粵銀行就開始密集增資擴股。

　　2012年5月，新增注冊資本7.1億，12月，再次補充5.9億資本，兩次變更后，南粵銀行累計注冊資本提高至52.1億。

　　經歷增資擴股后，南粵銀行前五大股東的股權比例全部被稀釋。此前，南粵銀行前五大股東持股比例均在10%以上，增資擴股后，并列第一股東的廣東寶麗華新能源股份有限公司和香江集團有限公司，持股比例從去年的14.01%降為10.51%。

　　同時，另外三大股東的股權被稀釋至10%以下。其中第二大股東廣東大華糖業有限公司持股8.35%，第三大股東廣東恒興集團持股7.94%，第四大股東廣東省廣晟資產經營有限公司持股7.83%。整體而言，國有股占15.31%。

　　資產補充潤色后的南粵銀行，2012年的核心指標十分靚麗。其中資本核心充足率為12.57%，核心資本充足率為12.04%，分別比上年提高1.99、1.96個百分點。

　　該行資本急劇流失的一大去向是跑馬圈地。

　　由于城商行跨區經營受阻，南粵銀行在總部周邊市場排兵布陣。去年2月，第七家分行肇慶分行開業。此前，南粵銀行在2009年5月成立第一家分行廣州分行，2010年，深圳分行、重慶分行、長沙分行相繼成立；2011年1月，佛山分行成立，3月東莞分行獲批籌建。

　　去年南粵銀行持股69.2%的中山鎮南粵村鎮銀行正式開業。該村鎮銀行董事長何強接受媒體采訪時表示，該行會復制發起行廣東南粵銀行在總部湛江地區成熟的服務模式，靈活采用“村+廠+農戶”或“廠+店+村”的服務模式，燈飾、花卉兩大主導產業提供更加優質高效的服務。據了解，南粵銀行已籌備在中山開設分行，擬于明年開業。

　　據南粵銀行內部人士透露，該行目前已制定五年發展規劃，力爭在2015年末資產規模達到3000億元以上。“到時看合適時機和監管政策，力爭5年后上市。”該行副行長廖文義去年曾表示。