工商銀行(601398)和農(nóng)業(yè)銀行(601288)并列第二名，第四名到第十名依次為民生銀行(600016)、建設(shè)銀行(601939)、光大銀行[微博](601818)、招商銀行(600036)、中國銀行(601988)、浦發(fā)銀行(600000)、交通銀行(601328)

　　在大勢所趨的利率市場化面前，傳統(tǒng)以利差收入為主要來源的增長模式將難以持續(xù)，中國銀行業(yè)除了進(jìn)行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新已沒有選擇。

　　本文以國內(nèi)主要商業(yè)銀行——15家上市銀行(剔除了因剛剛完成重組，數(shù)據(jù)不具有可比性的平安銀行(000001))2011年和2012年中報的核心數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理和排名發(fā)現(xiàn)，興業(yè)銀行(601166)在上市銀行中業(yè)務(wù)創(chuàng)新得分最高，為92分；工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行并列第二名，得分為84分；民生銀行排第四，得分77分；建設(shè)銀行為第五名，得分為76分；光大銀行得分為70份，位居第六，而其他上市銀行的得分均未能超過70分。

　　凈資產(chǎn)收益率無關(guān)規(guī)模

　　興業(yè)最高為13.96%

　　對于凈資產(chǎn)近10萬億元的中國銀行業(yè)來說，凈資產(chǎn)收益率的高低不僅決定了盈利能力，也確實(shí)能體現(xiàn)出銀行掌控和運(yùn)用資產(chǎn)的能力，這自然也包括業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的收益能力。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)到131.27萬億元，總負(fù)債達(dá)到122.63萬億元。2012年也成為資產(chǎn)總額增加最快的一年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全年新增總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到19.75萬億元，增幅達(dá)17.7%。

　　截至去年中期，上市銀行中凈資產(chǎn)收益率最高的是興業(yè)銀行，為13.96%；民生銀行其次，為13.64%；招商銀行第三名，為13.5%；光大銀行第四，為12.88%；建設(shè)銀行第五，為12.69%。

　　應(yīng)該說，該項(xiàng)排名是各項(xiàng)創(chuàng)新指標(biāo)中，與規(guī)模關(guān)聯(lián)度最小的一項(xiàng)，它更多地體現(xiàn)了銀行在依靠息差之外賺錢的能力。或許正因?yàn)槿绱耍�在本�?xiàng)指標(biāo)中排名倒數(shù)的兩家銀行分別是股份制銀行和國有大行。

　　交行混業(yè)牌照最多

　　建行和農(nóng)行次之

　　近年來，上市銀行已經(jīng)在綜合經(jīng)營領(lǐng)域開疆拓土。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述15家上市銀行當(dāng)中，交行是金融牌照最多的一家，建行和農(nóng)行并列第二名，工行和中信銀行(601998)則并列第四名。據(jù)此，上述五家銀行的得分情況為：交通銀行5分，建行和農(nóng)行各自4分，工行和中信各2分。

　　具體而言，交行旗下?lián)碛谢�金、證券、信托、保險、金融租賃、財務(wù)等多家子公司，除了銀行外，還擁有6種金融牌照。

　　建行、農(nóng)行緊隨交行之后。建行控股或參股的公司有建銀國際控股有限公司、建信人壽保險有限公司、建信信托有限責(zé)任公司、建信基金[微博]管理有限責(zé)任公司、建信金融租賃股份有限公司等。農(nóng)行已控股成立農(nóng)銀匯理基金管理有限公司、農(nóng)銀國際控股有限公司、農(nóng)銀金融租賃有限公司、嘉禾人壽，另外還有農(nóng)銀財務(wù)有限公司等。兩家銀行分別斬獲另外5種金融牌照。

　　工行、中信這兩家上市銀行分別擁有除銀行以外的4種牌照。工行旗下?lián)碛泄ゃy瑞信[微博]基金、工銀租賃、工銀國際和工銀安盛人壽等；中信銀行擁有中信國金70.32%股權(quán)，另外還擁有信誠人壽、中信信托、振華國際財務(wù)公司等子公司。

　　除了上述5家銀行，中國銀行和招商銀行的牌照也算比較齊全。中國銀行的業(yè)務(wù)范圍除了商業(yè)銀行外，另有三種金融牌照，涵蓋投資券商、保險、信托等領(lǐng)域；招商銀行旗下除了控股子公司招銀金融租賃外，另有聯(lián)營的企業(yè)招商基金管理有限公司以及尚未完成收購的“潛在”子公司——招商信諾。民生銀行另有基金和金融租賃兩種金融牌照，控股子公司包括民生加銀基金管理有限責(zé)任公司、民生金融租賃股份有限公司等。興業(yè)銀行擁有興業(yè)金融租賃有限責(zé)任公司、興業(yè)國際信托有限公司等。

　　建行中間業(yè)務(wù)收入占比最高

　　興業(yè)占比增速最快

　　一直以來，中間業(yè)務(wù)是銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向。反映于上市銀行的財務(wù)報表中，手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入占營業(yè)收入的比值無疑最具說服力。

　　同花順(300033)數(shù)據(jù)顯示，2011年建設(shè)銀行手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入在營業(yè)收入中的占比為21.91%，工商銀行為21.37%，中國銀行為19.7%，民生銀行為18.33%，農(nóng)業(yè)銀行為18.2%，招商銀行為16.25%，交通銀行為15.4%，光大銀行為15.14%，興業(yè)銀行為14.77%，中信銀行為11.48%，浦發(fā)銀行為9.89%，南京銀行(601009)為9.79%，寧波銀行(002142)為9.03%，華夏銀行(600015)為8.87%，北京銀行(601169)為7.78%。

　　從手續(xù)費(fèi)收入的結(jié)構(gòu)看，雖然各家銀行的表述并不一定完全相同，但大致還是分為顧問和咨詢費(fèi)、銀行卡手續(xù)費(fèi)、代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入、托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金、電子銀行業(yè)務(wù)收入、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)等。

　　建設(shè)銀行表示，該行2011年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比大幅增加，主要是因?yàn)樨攧?wù)顧問、理財產(chǎn)品、代客資金業(yè)務(wù)等快速發(fā)展。

　　工商銀行也表示，2011年，全行中間業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展，尤其是客戶需求旺盛的金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模快速增長，帶動了全行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重進(jìn)一步提高2.24個百分點(diǎn)至21.37%，資本節(jié)約型業(yè)務(wù)正日益成為全行利潤的重要來源，發(fā)展的協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性不斷增強(qiáng)。

　　值得一提的是，在“手續(xù)費(fèi)和傭金收入在營業(yè)收入中占比的漲幅”這一指標(biāo)上，上市銀行顯示出了不同的排名格局：興業(yè)銀行憑借3.63個百分點(diǎn)的漲幅奪得第一名；民生銀行位列第二，漲幅為3.2個百分點(diǎn)；華夏銀行排名第三，漲幅為2.97個百分點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行排名第四，漲幅為2.32個百分點(diǎn)；工商銀行排名第五，漲幅為2.24個百分點(diǎn)。

　　雖然，上市銀行2011年整體的中間業(yè)務(wù)占比快速增長，但如果將時間節(jié)點(diǎn)選擇至2012年中期，則局面將大為改觀。2012年上半年，僅有寧波銀行、中信銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、北京銀行6家銀行的中間業(yè)務(wù)占比保持上升態(tài)勢，其余銀行均出現(xiàn)了下降。

　　工行中小企業(yè)貸款余額最高

　　興業(yè)華夏增速最快

　　隨著政策暖風(fēng)頻頻吹向中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，上市銀行近年來紛紛發(fā)力該項(xiàng)業(yè)務(wù)，并以中小企業(yè)成長推手自居。然而，上市銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展進(jìn)度不一而足：從貸款規(guī)模來看，工商銀行和建設(shè)銀行遙遙領(lǐng)先；從貸款余額增速來看，招商銀行則更勝一籌。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2011年末，中小企業(yè)貸款余額前五位的銀行分別為工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和招商銀行。其中工商銀行2011年小微企業(yè)貸款余額為9593億元，客戶85324戶；建設(shè)銀行小企業(yè)貸款余額為9137.58億元，客戶72091戶；農(nóng)業(yè)銀行小型微型企業(yè)貸款余額5752.19億元，客戶45265戶；浦發(fā)銀行中小企業(yè)貸款總額5416.86億元；招商銀行中小企業(yè)貸款總額4682.82億元。值得一提的是，招行中小企業(yè)貸款占境內(nèi)企業(yè)貸款的比重已經(jīng)達(dá)到53.22%。

　　從中小企業(yè)貸款余額增速來看，興業(yè)銀行小企業(yè)貸款新增400.2億元，增幅達(dá)66.9%；華夏銀行小企業(yè)貸款余額近1300億元，在該行貸款余額中的占比突破20%，單戶授信總額500萬以下小企業(yè)貸款余額較2010年末增長66.3%；中國銀行增幅為62.34%，在五大行中排名第一；中信銀行小企業(yè)客戶共計(jì)16114戶，較年初增加5089戶，授信總余額2464.95億元人民幣，較上年末增加911.76億元人民幣，增幅58.70%；一般性貸款余額1039.50億元人民幣，較上年末增加384.32億元人民幣，增幅58.66%；光大銀行2011年中小企業(yè)貸款余額1679億元，比上年增加557億元，增長49.64%；

　　從客戶數(shù)量看，已披露數(shù)據(jù)的股份制銀行中，光大、中信和興業(yè)銀行小企業(yè)客戶分別增長59.89%、46.16%和45.42%，位列前三，民生、北京銀行分別增長43.9%、33.06%。光大銀行增幅最小。

　　農(nóng)行同業(yè)規(guī)模最大

　　興業(yè)同業(yè)資產(chǎn)占比最高

　　上市銀行貸款獨(dú)大的局面，正在被高速擴(kuò)張的同業(yè)資產(chǎn)打破。事實(shí)上，在信貸需求放緩、利率市場化縮小存貸利差的大環(huán)境下，上市銀行幾乎同時盯上了同業(yè)業(yè)務(wù)的“錢袋子”，而同業(yè)業(yè)務(wù)“輕資本、低風(fēng)險”的天然優(yōu)勢也使得銀行不斷在實(shí)踐中尋求創(chuàng)新的操作手法，在監(jiān)管允許的框架內(nèi)，最大限度的創(chuàng)造利潤。

　　數(shù)據(jù)顯示，工農(nóng)中建四大行2012年中期的同業(yè)資產(chǎn)全部突破萬億元，分別是：農(nóng)業(yè)銀行1.47萬億元，工商銀行1.42萬億元，中國銀行1.34萬億元，建設(shè)銀行1.02萬億元；此外，興業(yè)銀行1.1萬億元的同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超越了建行。

　　值得一提的是，2012年6月末，興業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比高達(dá)39.62%，并成為首個同業(yè)資產(chǎn)超貸款的銀行。此外，南京銀行同業(yè)資產(chǎn)占比為27.47%，排名第二；北京銀行占比為27.12%，排名第三；浦發(fā)銀行占比為25.24，排名第四；光大銀行占比為24.3，排名第五。

　　從增速上來看，股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)增速均超過50%，其中中信銀行的增幅最大，高達(dá)112%，增長主要來源于同業(yè)存放和拆出資金。招商銀行、平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、光大銀行、興業(yè)銀行的同比增速分別在86%、81.3%、6%、32.6%、34%、52%、75.6%。

　　此外，同業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性也出現(xiàn)了一定的變化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，工行、交行 、中信、農(nóng)行外的12家上市銀行拆出資金為12894億元，較2011年末下降11.8%，其中有六家銀行余額較上年末下降或持平，只有建行、民生、光大和平安四家銀行的余額則較上年末增速超過30%。相反，買入返售資產(chǎn)增長迅速，截至6月末16家上市銀行買入返售資產(chǎn)增長至4.96萬億，較年初大幅增長58%，其中四大行和城商行增長速度較快。