主席助理閻慶民三番嚴令誤導購買，銀行風險排查大幕拉開，資金池治理堅決要做

　　閻慶民介紹稱，“銀監會方面將通過準入、非現場監管、現場檢查和監管處罰等手段，嚴格監管理財產品設計、銷售和資金投向。”

　　理財周報記者 袁盼鋒/文

　　“就目前出現的監管動向來看，2013年會成為銀行理財業務發展的一個拐點，但這個拐點的路徑還需等待具體監管規范落地以后才知道�！睒I內人士分析稱。

　　1月14日召開的全國銀行業監管工作會議之后，2013年銀行理財業務的監管政策動向成為了業內關注的焦點，大家都在等待著新的具體監管政策的落地。

　　在日前舉行的中國銀行業理財業務熱點問題座談會上，銀監會主席助理閻慶民再次提出，銀監會要求銀行要特別注意規范銷售行為，嚴禁未經授權銷售產品，嚴禁銷售私募股權基金產品，嚴禁誤導消費者購買。但對于規范銷售行為和禁止PE代銷的政策法規閻慶民并未提及。

　　銀監會業務創新部主任王巖岫對理財周報記者表示，“資金池的治理是今年堅決要做的，分賬經營和分類管理是一定要貫徹的，但具體的規范何時出臺我也說不好�！�

　　重點排查“資金池”

　　據銀監會最新對外披露的數據稱，我國銀行理財產品資金余額已由2007年底的5000多億元增至目前的7.1萬億元，5年間增長了逾13倍，目前處于存續期的銀行理財產品為3.2萬個，2012年銀行理財產品的平均年化收益率為4.1%，共有233家銀行參與發行。

　　在日前舉行的中國銀行業理財業務熱點問題座談會上，銀行理財“資金池”的問題成為熱議的主要話題。銀監會主席助理閻慶民認為，“目前個別銀行存在信息披露不充分、風險提示不到位等不規范銷售行為，以及違規開展‘資金池’理財業務等問題，導致風險邊界模糊�！�

　　銀監會業務創新部主任王巖岫也指出，“目前，仍有部分銀行為追求高收益率和業務規模，繼續開展不規范的‘資金池’理財業務，甚至還有部分銀行將理財資金配置到高風險股權類和高風險產業中。”

　　之前，銀監會已明確提出了要嚴格監管理財產品設計、銷售和資金投向，嚴禁未經授權銷售產品，嚴禁銷售私募股權基金產品，嚴禁誤導消費者購買，實行固定收益和浮動收益理財產品分賬經營、分類管理。在剛剛舉行的座談會上，閻慶民再次明確提出了銀監會的上述要求。

　　“在銀行理財產品的‘資金池’運作模式中，通過銷售理財產品募集的資金最終流向不清楚，在一定程度上掩蓋了資產的質量風險，也加大了期限錯配和流動性風險，同時加大了風險管控的難度。”王巖岫透露稱，目前銀監會已將“資金池”理財業務列為今年的重點檢查目標，各銀行應該盡快自查自糾。

　　閻慶民介紹稱，“銀監會方面將通過準入、非現場監管、現場檢查和監管處罰等手段，嚴格監管理財產品設計、銷售和資金投向。”

　　王巖岫表示，除了以上問題，銀行理財業務還存在理財產品銷售行為不規范、信息披露不夠充分的問題。同時，理財業務的參與機構良莠不齊，部分機構風險管理能力不足，開展業務時也不夠審慎；部分銀行董事會和高管對理財業務重視不夠，缺乏明確的戰略定位，沒有真正確立“代客理財”理念。

　　具體政策等待落地

　　據一位接近銀監會的人士稱，其實早在2013年銀行業監管工作會議期間，銀監會就向各金融機構做了“內部風險通報”，要求各省銀監局對轄區的銀行進行排查，同時銀行自己也要進行自查。該“內部風險通報”總結了目前銀行理財市場存在的四大風險隱患，分別是銷售合規風險、監管套利風險、風險可能向表內轉移，以及資金池運作帶來的流動性風險。其中銷售合規風險和資金池運作風險最受業內關注。

　　“目前看來，銀監會加大對銀行理財資金池的監管，增加投資的透明度已經是一個監管的大趨勢，這是毋庸置疑的。但PE產品是否真的要全面叫停，銀行理財業務的投資管理辦法和信息披露管理辦法具體如何規定，何時出臺，對接下來銀行理財業務的發展影響很大�！币晃汇y行人士表示。

　　銀監會創新監管部主任王巖岫在座談會上也提出，銀監會將逐步修訂和完善理財業務監管法規框架，在制度層面上保證有法可依。

　　至于理財資金池的監管規范何時可以出臺，理財周報記者向王巖岫詢問，他回應稱，“對于資金池的治理是今年堅決要做的，分賬經營、分類管理也是一定要貫徹的，但具體的規范何時出臺我也說不好�！�

　　上述接近銀監會的人士稱，目前銀監會正處于對各銀行理財業務的摸底排查之中，之后會有一些具體的監管要求相繼出臺�？傮w來說，相比于去年，今年肯定會有更多的投資和信息披露方面的監管政策出臺，其中投資管理辦法和信息披露管理辦法今年都是可以期待的。