本報記者 丁玉萍 北京報道 商業銀行的資產質量可以說是2012年以來最受關注的問題之一，監管層一再要求銀行業“真實五級分類”、“積極撥備”以應對資產質量下行風險。如今，同樣的政策之風吹向了金融資產管理公司(AMC,下稱“資產公司”)。

　　資產公司的資產首次面臨與商業銀行信貸資產類似的五級分類要求，并被嚴格要求足額計提撥備，以增強風險抵御能力。

　　記者獨家獲悉，2012年12月下旬和今年1月上旬，銀監會和財政部相繼對四家資產公司分別出臺文件，旨在加強資產公司財務核算和風險管理能力，兩部門統一性地提出實施資產風險分類及及時足額計提資產減值準備的要求。

　　這兩份文件對資產公司的長續發展堪稱又一個革命性的指引。在此之前，四家資產公司除長城公司外，鮮有對資產進行風險分類。不過目前已有一些資產公司在進行類似的探索。

　　“資產公司近幾年普遍利潤增長情況非常好，幾乎都是連續幾年翻番，監管機構從風險控制和企業運行的角度，開始更重視資產公司的穩健經營，長期而言肯定是好事，不過短期上對資產公司的利潤增長會有一定的抑制作用。”一位資產公司業內人士對記者表示。

　　“不良資產”五級“再分類”

　　2012年12月末，趕在四家資產公司年度結算數據即將出爐前，銀監會銀行監管四部下發《關于認真做好2012年金融資產管理公司財務核算工作的通知》，要求資產公司按照有關規章制度和監管規定及時足額計提資產減值準備，核銷損失，以增強公司財務緩沖和風險緩釋能力。銀監會還要求資產公司制定符合公司實際的具體撥備計提辦法。

　　相隔僅十天左右，財政部一份標著“加急”的文件，《關于加強金融資產管理公司財務和風險管理有關問題的通知》提出同樣的要求，即準確實施資產風險分類，謹慎判斷各項資產是否發生減值，及時足額計提撥備，目的是增強資產公司防范和化解風險的能力，提升經營質量和效益，促進可持續發展。

　　資產公司計提撥備參照的規章制度主要是《企業會計準則》、《金融企業準備金計提管理辦法》、《金融企業財務規則》以及《商業銀行貸款損失準備管理辦法》。

　　如何足額計提撥備？銀監會首次提出，資產公司需參照銀行貸款的五級分類標準，同時根據資產收購價格、資產風險程度等，對資產進行風險分類，從而計提相應的資產減值準備。

　　商業銀行貸款按風險程度劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，后三種為不良貸款。監管部門對這五類資產的指導性撥備比例依次為1%、2%、25%、50%及100%。

　　但是，資產公司的主業本身就是做不良資產處置，加上資產種類龐雜，“不良資產”如何再經“五級分類”呈現出新的“不良”？

　　如何分類，特別是“次級、可疑、損失”這三類如何界定是關鍵。

　　銀監會指出，資產公司收購不良資產已按公允價值收購，且債務企業生產經營正常，能按期足額償還本金及收益的，視為正常類資產；未打折收購不良資產，且未附重組條件或所附重組條件難以實施的，視為關注類資產。

　　下列情況視同次級類資產，包括：項目存續期間內債務人未按期支付本金或利息；項目逾期；項目到期前雙方重新簽訂債務重組合同或項目到期后展期；資產在資產公司集團內部通過關聯交易方進行買賣或轉讓，實際風險未轉移出集團外；已經出現風險暴露的項目或資產；利息不能按期支付轉入本金。

　　可疑類資產包括兩類：債務人資不抵債、資產負債率超過100%，且連續出現虧損的；債務人已連續半年以上處于停產、半停產狀態，收入來源不穩定，即使執行擔保、預計資金損失率在30%以上的。

　　而預計資金損失率在60%以上的，視同損失類資產。

　　銀監會要求，對次級類、可疑類、損失類三類風險資產，分別參照對應風險資產余額的30%、60%、100%計提撥備。關注類按照資產余額的3%分年逐步計提。而對正常類資產未有要求。

　　確保利潤真實準確

　　據記者分別從四家資產公司處了解，目前四家公司中只有長城資產公司一家已嘗試資產的風險分類，其他幾家還在探索階段。

　　據悉，長城公司2012年開始對所有的商業化項目開展了全面風險檢查，對所有資產進行全面的資產減值測試，在此基礎上對全部資產進行五級分類，并提足三類撥備。

　　長城公司一位內部人士對記者透露，這三類撥備分別是，其一，資產減值準備，針對有減值跡象的資產計提撥備；其二，未到期責任撥備，主要針對表外資產，或有負債計提撥備；其三，一般準備金，按照五級分類的資產計提一般準備金。

　　記者獲悉，長城資產公司2012年撥備前利潤逾60億元，而撥備后利潤逾50億。

　　信達資產公司一位人士告訴記者，信達尚未對資產進行風險的五級分類，但目前已經有分類的初級思路。據了解，信達公司的風險管理部已經建立起內部的風險評級指標體系，但并非參照銀行的標準，“從改制以后就開始做這項工作了。”該人士表示。

　　上述信達人士補充道，信達公司對風險資產的撥備計提主要分為兩個層次，一是與資產有關的一般撥備，“按照收購或投資的資產的類型”，二是與項目有關的其他撥備，“按照項目的風險權重，每個項目的風險情況單獨評估”。

　　“去年(2012年)我們撥備提得比較多，主要是上市公司股權這塊的資產，因為去年資本市場下滑厲害。”上述信達人士透露。

　　華融、東方目前也未對資產進行五級分類。

　　近年來，四家資產公司商業化業務發展迅速，收入和利潤大幅上升，但亮麗的數據未必反映了真實的財務狀況。銀監會表示，日常監管發現，部分資產公司存在撥備不足，或已形成的損失未及時計提或核銷的情況。

　　“風險分類、提高撥備這些是資產公司早晚要做的事，有利于穩健經營、長續發展，不過監管部門此時提出，也可能是因為資產公司近年來規模、利潤高速增長的情況引起重視，財務狀況是否真實反映？切忌為了股改和商業化，一味追求短期的高利潤數據。”前述資產公司業內人士對記者分析道。

　　記者初步統計，截至去年底，四家資產公司總資產規模超過7600億元，2012年全年實現撥備前利潤超過340億元，多家公司都呈現連續幾年利潤翻倍的情況。

　　財政部在上述文件中要求，資產公司要加強會計核算基礎管理，真實全面反映財務狀況。如要按照責權發生制，準確計量和確認各項資產、負債、所有者權益。

　　此外，財政部還要求資產公司加大對實體經濟的支持力度，審慎介入政策限制的業務領域，并注意行業集中度風險，“避免業務收入和利潤來源過度集中在某一行業或區域，確保業務擴張速度與風險控制能力相適應。”