■本報記者 曹 蓓

　　截至目前，已經有四家上市銀行公布了業績快報，除了浦發銀行25.20%的凈利增速以外，其他三家已經公布業績快報的上市銀行預計去年的凈利增速均超過30%。其中，民生銀行2012年全年實現凈利34.51%、興業銀行和光大銀行[微博]分別為36.08%和30.74%。

　　此前多家機構預計2012年上市銀行凈利下滑速度將加快。根據交通銀行金融研究中心發布的報告，2012年全年上市銀行凈利潤增速將從2011年的29%下降至17.2%。但是浦發銀行首份業績快報出爐后，市場對上市銀行去年業績悲觀預期開始調整。

　　值得關注的是，資產質量仍然延續了下滑的苗頭。除了光大銀行沒有披露其不良貸款以外，浦發、興業、民生的全年不良貸款率均同比有所上升。但上升的幅度有限，雖然仍需保持警惕，總提風險仍然可控。

　　四家銀行凈利“慢剎車”

　　雖然2012年商業銀行凈利下滑已成定局，但是從目前公布的幾家股份制銀行的業績快報來看，這種趨勢似乎并不十分明顯，并不像此前市場預計的那樣急速下滑。

　　首家公布業績快報的浦發銀行2012年度凈利潤為341.61億元，較去年同期的272.86億元增長25.20%。

　　浦發銀行業績快報顯示，公司資產總額達3.15萬億元，比2011年底增長17.28%。負債總額達2.97萬億元，比2011年底增長17.1%。

　　雖然對比2011年和去年三季度公布的42.63%和31.4%有所差距，但是這樣的成績單仍然被市場視為超預期。申銀萬國[微博]分析稱，浦發銀行貸款規模略和息差水平好于預期。“資產規模比我們預測高4%，超過年初管理層制定的資產規模目標。”

　　隨后公布業績快報的興業銀行和光大銀行，去年全年的凈利增速也略低于2011年和去年三季度。

　　1月9日晚，興業銀行發布2012年度業績快報。去年全年，興業銀行年度實現凈利潤347.08億元，同比增長36.08%。2011年，該行全年凈利增速為38.2%，去年前三季度凈利潤增速超過40%。

　　光大銀行業績快報顯示，2012年實現營業收入597.93億元，同比增29.78%；實現凈利潤236.22億元，同比增30.74%。根據數據，與2011年41.27%的增速相比，業績有較大降幅。但是該行2012年凈利潤增速比2012年前三季度的24.21%仍有所加快。

　　業績快報稱，2012年光大銀行期末資產總額為22803.65億元，比上年末增加5470.19億元，增長31.56%。資產總額增長較快的主要原因是債券投資及應收款項類投資、存放央行、貸款等項目實現大幅增長。

　　民生銀行2012年全年實現凈利潤375.55億元，比去年的279.20億元增長34.51%，略低于去年三季度35.96%的凈利增幅。截至2012年12月31日，民生銀行資產總額為3.21萬億元，較2011年大增44%；負債總額3.04萬億元，同比增長45%。去年各項貸款總額為1.38萬億元，比2011年底增長15%。各項存款總額1.93萬億元，同比增長17%。

　　東方證券分析稱，四季度末民生銀行的資產總額為3.21億元，環比增加約14%，存、貸款僅環比增長3-4%，預計季度資產規模的快速增長主要來自同業業務的推動。四季度營業收入環比下滑2.98%，預計四季度息差環比出現明顯下滑，主要原因一方面是由降息后存貸利差收窄所致;另一方面是由利差偏低的同業業務占比提升所致。

　　資產質量溫和下滑

　　從已公布的數據來看，四家股份銀行資產質量繼續下滑，但是下滑力度趨緩，優于市場的悲觀預期。

　　浦發銀行業績快報稱，按五級分類口徑，公司不良貸款率為0.58%，比2011年底上升了0.14個百分點。這一不良貸款率水平和第三季度持平。

　　民生證券分析稱，該行不良增長趨勢緩和，不良率企穩，四季度不良貸款增長趨勢有所緩和。

　　根據業績快報，民生銀行去年全年不良貸款率也同比上升了0.13個百分點，為0.76%。較三季度末上升了0.04個百分點。三季報數據顯示，截至去年三季度末，民生銀行不良貸款率為0.72%。

　　東方證券分析稱，去年四季度不良繼續雙升，但撥備壓力已趨緩。2012年末民生的不良貸款率為0.76%，環比上升4BP，估算不良余額環比增加約10%，已連續五個季度不良雙升。東方證券認為，盡管銀行業資產質量尚未出現趨勢性好轉，但考慮到三季度末民生已經2.44%的撥貸比水平，過高的撥備支出已無必要，而四季度民生銀行營業支出同環比分別增加3.32%與5.96%，顯示撥備支出壓力已經趨緩。

　　截至年末，興業銀行不良貸款率為0.43%，同比上升0.05個百分點，但較2012年9月末的0.45%下降0.02個百分點。

　　招商證券[微博]報告稱，興業銀行的不良貸款率好于市場的悲觀預期;同期撥備覆蓋率為466%，較年初提升81個百分點。在2012年成本費用占營業收入比34%的假設下，可以得知2012年計提撥備116億元，4倍于2011年的撥備金額;2012年末不良貸款約為53.4億元，環比三季度末僅增加1.9億元。

　　光大銀行業績快報并未披露不良貸款情況。此前該行2012年三季報顯示，不良貸款余額和不良貸款率雙升。2012年前三季度末公司不良貸款余額為69.80億元，較年初增加了12.53億元，且不良貸款環比增加的幅度有所擴大；不良貸款率為0.7%，較2011年上升0.06個百分點。

　　銀監會公布的統計數據顯示，三季度末，我國商業銀行的不良貸款出現余額和不良率雙升，其中不良貸款余額為4788億元，已經連續4個季度上升；不良貸款率為0.95%，較二季度末增加了0.01個百分點。大型商業銀行不良貸款和不良率一升一降，三季度末不良率為1%，股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行和外資銀行的不良貸款和不良率均出現雙升，不良率分別為0.7%、0.85%、1.65%和0.62%。