《投資者報(bào)》研究員 李真

　　走在轉(zhuǎn)型路上的中國郵政儲(chǔ)蓄銀行(下稱“郵儲(chǔ)行”)，命運(yùn)仍在搖擺。

　　自2012年6月份被“雙規(guī)”，郵儲(chǔ)行行長陶禮明案又有新進(jìn)展。據(jù)報(bào)道，陶禮明已于去年12月底，因涉嫌違規(guī)貸款、收受賄賂、非法集資等罪被正式批捕，這一消息目前尚未有正式官方聲明。

　　去年6月11日，中國郵政集團(tuán)和郵儲(chǔ)行均發(fā)布公告，稱該行行長陶禮明、資金營運(yùn)部金融同業(yè)處處長陳紅平因涉嫌個(gè)人經(jīng)濟(jì)問題正在協(xié)助有關(guān)部門調(diào)查。

　　《投資者報(bào)》向多位法律人士進(jìn)行了咨詢，根據(jù)媒體報(bào)道內(nèi)容，并結(jié)合以往銀行高管案件判罰結(jié)果來看，陶禮明數(shù)罪并罰后，量刑不輕。

　　陶禮明為人低調(diào)身世成謎

　　去年6月傳出陶禮明被調(diào)查后，包括郵儲(chǔ)行員工在內(nèi)的很多人都吃了一驚：“向來謙和、低調(diào)的陶行長也有問題？”

　　的確，在眾多銀行高管中，陶禮明顯得非常低調(diào)，媒體曝光度極低。官方的公開資料僅顯示，陶禮明自2007年3月郵儲(chǔ)行正式成立擔(dān)任行長一職至今，之前任郵政局儲(chǔ)匯局局長多年。更多的信息則來自于對線索的推測及第三方人士的只言片語。

　　據(jù)媒體從西安華弘證券(現(xiàn)中郵證券前身)2008年的一份申請公告中所獲資料推測，陶禮明生于1953年，身份證號歸屬地為北京，但其籍貫究竟是何地尚不明確。

　　從多處第三方人士中獲得的信息要豐富一些。傳陶禮明的妻子為銀監(jiān)會(huì)一部正局級巡視員，曾負(fù)責(zé)現(xiàn)場檢查業(yè)務(wù)，陶禮明岳父曾任中組部局長，負(fù)責(zé)金融口的干部考核和調(diào)配，目前已退休。

　　“陶禮明和他妻子都是從中央財(cái)經(jīng)大學(xué)畢業(yè)，我在校友會(huì)上見過他妻子。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)一位校友表示。

　　而在陶禮明進(jìn)入到郵政體系之前，也就是上世紀(jì)90年代中期，曾任中行國際金融所副所長，在此期間，據(jù)媒體評價(jià)陶禮明“學(xué)術(shù)方面并無突出建樹，難言風(fēng)光”。

　　90年代末，陶禮明轉(zhuǎn)任國家郵政儲(chǔ)匯局局長；2007年郵儲(chǔ)行正式成立，陶禮明出任行長。

　　此次陶禮明“落馬”，除了前文所述罪名，還有媒體報(bào)道稱：“陶禮明一向小心謹(jǐn)慎，此次陰溝里翻船，傳出是因?yàn)檫�有一個(gè)家要養(yǎng)。”

　　低調(diào)也難掩身上的污穢。陶禮明成為國開行副行長王益、建行行長張恩照之后，涉案級別最高的金融系統(tǒng)官員。

　　禍起湖南高速200億項(xiàng)目

　　去年3月，當(dāng)湖南省交通運(yùn)輸廳原黨組書記、副廳長陳明憲涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)問題被立案調(diào)查時(shí)，誰也沒想到會(huì)牽出陶禮明等人。

　　陳明憲，湖南臨澧人，曾主持或參與主持建造南京長江第二大橋、南京長江第三大橋、銅陵長江公路大橋、岳陽洞庭湖大橋、茅草街大橋等大型橋梁20余座；曾被聘為清華大學(xué)、哈爾濱工業(yè)大學(xué)、中南大學(xué)、國防科技大學(xué)等多所大學(xué)的兼職教授、博士生導(dǎo)師。

　　這樣一位聲名顯赫的人，晚節(jié)不保，因涉嫌湖南高速工程招標(biāo)等環(huán)節(jié)嚴(yán)重違紀(jì)問題被立案調(diào)查。

　　在調(diào)查過程中，陳明憲供出一位中間人，而這位中間人又供出了陶禮明。由此，在去年3月29日陳明憲被調(diào)查的三個(gè)月后，陶禮明、陳紅平也相繼被調(diào)查。

　　上述中間人還供出，湖南高速的200億項(xiàng)目中，郵儲(chǔ)行放了50億貸款，有人私下收了錢。

　　在這個(gè)項(xiàng)目中，涉及兩個(gè)焦點(diǎn)問題。第一個(gè)是相關(guān)負(fù)責(zé)人私下收錢。據(jù)報(bào)道，在郵儲(chǔ)行給湖南高速貸款中，相關(guān)負(fù)責(zé)人親屬索要好處費(fèi)1.9億元，湖南高速同意了，首筆支付1500萬元，其余改用壟斷經(jīng)營洞(口)新(寧)高速材料的形式。

　　資料顯示，洞新高速2009年開工，全長117.9公里，預(yù)計(jì)投資82.35億元。據(jù)湖南一位高速公路人士介紹，在80多億元的總投資中，鋼材、水泥、沙石等材料費(fèi)一般占比兩成也就是16億元，材料供應(yīng)商按10%利潤計(jì)算就是1.6億元，再加上1500萬已付現(xiàn)金，總額接近1.9億元。

　　據(jù)最近消息證實(shí)，“相關(guān)負(fù)責(zé)人”指的就是陶禮明，“親屬”則是他弟弟。

　　第二個(gè)問題是違規(guī)發(fā)放貸款。在中國的銀行業(yè)體系內(nèi)，郵儲(chǔ)行相對特殊，過去的業(yè)務(wù)通常是“只存不貸”，現(xiàn)在正在改革的路上，開始涉足更多的銀行業(yè)務(wù)，2012年正式完成股份制改造。

　　與其他大型商業(yè)銀行相比，郵儲(chǔ)行業(yè)務(wù)的開展范圍尚淺。2008年才獲準(zhǔn)開辦對公業(yè)務(wù)，對公自營貸款業(yè)務(wù)分三步發(fā)展，最初是從信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓做起，然后過渡到以銀團(tuán)貸款為主，2009年初才正式開展批發(fā)類直接貸款業(yè)務(wù)。

　　該行的放貸額度也是逐步放開，從500萬元逐步調(diào)升至1000萬元、2000萬元，目前郵儲(chǔ)行單筆貸款業(yè)務(wù)仍不能超過2000萬元，對基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目的大額貸款，主要是通過銀團(tuán)貸款介入。

　　但是，郵儲(chǔ)行在湖南高速卻放了50億貸款，該貸款或涉廈(廈門)蓉(成都)高速湖南段。

　　廈蓉高速起于福建廈門，止于四川成都，是我國西南腹地通往東南沿海地區(qū)的主要出海通道，全長2211公里。其中，湖南段全長308公里，總投資196.71億元，建設(shè)工期48個(gè)月，2008年8月31日正式開工。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，2009年之后根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公路投資項(xiàng)目的自有資本金比例降至25%，也就是說在這個(gè)項(xiàng)目中，湖南高速自有資金至少要有50億。有報(bào)道稱，郵儲(chǔ)行發(fā)放的50億元貸款正是被湖南高速作為自有資本金。

　　這50億是如何放出去的，業(yè)內(nèi)人士對此頗有爭議，有人士分析稱郵儲(chǔ)行應(yīng)當(dāng)是用了變通的方式發(fā)放，所以這筆貸款業(yè)務(wù)本身或沒有大問題。據(jù)了解，雖然郵儲(chǔ)行仍不能單獨(dú)發(fā)放單筆2000萬以上的貸款，但可以通過銀團(tuán)貸款、同業(yè)拆借、債券業(yè)務(wù)等其他方式介入大型項(xiàng)目。

　　查閱相關(guān)報(bào)道，在2009年年底《中國郵政報(bào)》刊發(fā)的系列報(bào)道“2009年中國郵政儲(chǔ)蓄銀行‘金雁獎(jiǎng)’優(yōu)秀營銷項(xiàng)目展示”中，《湖南省分行開發(fā)高速公路建設(shè)流動(dòng)資金貸款》曾獲獎(jiǎng)并被廣泛宣傳。該報(bào)道提及：“郵儲(chǔ)銀行湖南省分行在2008年抓住信貸規(guī)模控制這一時(shí)機(jī)，利用銀團(tuán)貸款開始切入高速公路行業(yè)。2008年，該分行與建設(shè)銀行合作京珠高速間接銀團(tuán)貸款項(xiàng)目成功，開始第一次進(jìn)入高速公路行業(yè)。”

　　該報(bào)道還提及：“2009年1月，郵儲(chǔ)銀行湖南省分行經(jīng)過長達(dá)3個(gè)月的營銷、調(diào)研及評審，終于開發(fā)了湖南省高速開發(fā)總公司流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)。該筆貸款作為郵儲(chǔ)銀行第一筆批發(fā)類直接貸款業(yè)務(wù)，為郵儲(chǔ)銀行當(dāng)年批發(fā)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展打響了頭炮。”

　　然而，昨日的風(fēng)光卻成為今日禍之所伏。

　　受賄罪可能帶來較重刑罰

　　在正式批捕后，迎接陶禮明的將是公訴和審判。

　　“對于非法集資，刑法規(guī)定得并不是特別明確，司法解釋有一些規(guī)定，在實(shí)務(wù)中不好把握，處理難度也大，還要看社會(huì)影響，吳英案就是一個(gè)典型。所以對于陶禮明的案件審判，應(yīng)該還是主要依據(jù)違規(guī)貸款和收受賄賂來量刑。”北京一位律師表示。

　　該律師還介紹說，違規(guī)發(fā)放貸款給銀行造成損失在300萬元以上的，將被判處五年以上有期徒刑并處罰金。

　　在陶禮明的三宗罪中，最重的或許是收受賄賂。律師表示可做初步推斷，畢竟之前也有可比案件參考。

　　比如，原建行行長張恩照因受賄419萬元，被判有期徒刑15年；原中行副董事長劉金寶貪污752萬元，受賄143萬元，另有1451萬元巨額財(cái)產(chǎn)不能說明合法來源，被判死刑，緩期兩年執(zhí)行；原國開行副行長王益因受賄1196萬元，亦被判死刑，緩期兩年執(zhí)行。

　　從已知信息來看，陶禮明的弟弟私收現(xiàn)金1500萬元，另有近1.9億元的其他變相賄賂，并未提及陶禮明個(gè)人受賄情況如何。

　　“個(gè)人受賄數(shù)額在10萬元以上的，處10年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處沒收財(cái)產(chǎn)；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處死刑，并處沒收財(cái)產(chǎn)。通過特定關(guān)系人受賄的，同樣以個(gè)人受賄論處，所以通過其弟受賄這一項(xiàng)就可能判處無期或死刑。”上述律師分析認(rèn)為。

　　“從法律上是這么分析的，不過最終的審判結(jié)果還是由國家視情況論定。”該律師補(bǔ)充道。

　　高管被捕不符合上市要求

　　郵儲(chǔ)行的上市計(jì)劃，一直被外界廣泛關(guān)注。雖然尚無明確時(shí)間表，但據(jù)媒體消息報(bào)道，郵儲(chǔ)行計(jì)劃今年上市。

　　但現(xiàn)在看來此計(jì)劃很可能推遲。按照中國證監(jiān)會(huì)要求，IPO的發(fā)行人最近三年內(nèi)，主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員應(yīng)沒有發(fā)生重要變化。

　　陶禮明案發(fā)使郵儲(chǔ)行首先就不符合該條要求。不過，一位證券業(yè)人士表示：“理論上如此，但國務(wù)院可予以特批。”

　　定位于平民銀行、大眾銀行的郵儲(chǔ)行，自2007年3月正式成立以來，資產(chǎn)總規(guī)模超過4.6萬億元(截至2012年8月底)，居全國銀行業(yè)第六位，但這并不意味著它已經(jīng)做大做強(qiáng)。和其他商業(yè)銀行相比，無論是在管理、風(fēng)險(xiǎn)控制還是金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，郵儲(chǔ)行都處于初級階段，在規(guī)范經(jīng)營方面還有很長的路要走。

　　問題的一部分原因在于郵儲(chǔ)行與郵政體系有過于緊密的關(guān)聯(lián)，出現(xiàn)“多頭管理”的情況。據(jù)了解，郵政公司內(nèi)部目前已經(jīng)成立金融業(yè)務(wù)管理部，負(fù)責(zé)對郵政代理網(wǎng)點(diǎn)和人員的管理工作。如此一來，不但郵儲(chǔ)行二類支行行長對員工的管理不順手，郵儲(chǔ)行對代理網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)管理也不順暢。

　　“管理制度上幾乎還是早期郵政局時(shí)代的作法，如果在管理模式、人員構(gòu)成、營銷模式等方面未徹底解決，郵儲(chǔ)行的未來將會(huì)非常艱難。”郵儲(chǔ)行一位內(nèi)部人士如是評價(jià)。■