每經記者 鄧莉蘋 發自深圳

　　2012年，隨著央行先后兩次下調存準率以及兩次降息，同時不斷實施逆回購操作向市場投放資金，銀行理財產品的收益率也隨之呈現出逐月下降趨勢。

　　與此同時，自多家銀行相繼爆出前員工私賣理財產品之后，銀監會近日緊急發文整治銀行代銷理財產品風險。一時間，銀行理財產品引起市場的廣泛關注。

　　臨近歲末，銀行理財市場到底有哪些新的動向值得投資者重視？《每日經濟新聞》記者專門進行了實地調查。

　　近期，在多家銀行理財領域相繼爆出問題之后，銀行代銷理財產品的問題再次受到各方關注。

　　12月14日，一份“銀監辦發(2012)335號”的內部特急《關于銀行業金融機構代銷業務風險排查的通知》下發至各銀行業金融機構，要求各銀行業金融機構應加強內部管理，對本行代理銷售的第三方產品的業務流程進行全面風險排查。

　　通常，理財經理私自銷售理財產品可以獲得較高的傭金。但《每日經濟新聞》記者走訪深圳地區多家銀行發現，目前銀行理財經理比較熱衷推銷銀行自己發售的理財產品，而對推銷代銷產品趨于謹慎。

　　“最近多家銀行相繼出事之后，銀行收斂了很多。”一位銀行人士表示。

　　私單傭金普遍較高

　　一般來說，在銀行銷售的理財產品一般分為兩類：包括銀行自身發行的理財產品，另外就是銀行代銷的其他機構的理財產品，一般包括保險、基金、信托等。

　　深圳地區一位股份制銀行理財經理告訴《每日經濟新聞》記者，一些新的產品出來之后，有的機構就會給到銀行，讓銀行幫忙推廣。但是這類產品一般都需要報銀行的分行批準，銀行支行機構不能私自銷售。

　　一位國有大行深圳地區的理財經理表示，不同的產品，銀行所收取的傭金差別還是比較大，“一般保險會高些，基金則要少些。”

　　深圳地區一位外資行人士也表示，一般來說，銀行代銷機構理財產品，根據不同的情況收取不同的傭金，其中保險可能要略高些，但是銀行收取的一般都在1%～3%之間，而理財經理銷售理財產品，一般傭金則會在2‰～5‰。

　　不過，有的產品則略高一些。比如，一些保險可以給到理財經理8%左右的傭金。當然，這些都是私下給，表面上不會有那么多。

　　而為了獲得更高的收益，一些銀行的理財經理會通過和一些機構合作，私自銷售一些理財產品。

　　深圳地區一位信托人士則表示，前兩年信托發展迅速，不排除有“飛單”的情況。他表示，一般信托能給出的傭金費用，較高的可達到2%左右，而低一些的可能在1%～1.2%。前述國有大行人士也表示，私自銷售的理財產品，一般客戶經理可以拿到1%～2%的傭金。

　　前述股份制銀行理財經理表示，曾有很多的第三方機構找他們代銷一些產品，并開出很高的傭金，但他們不太敢隨便做這類產品。

　　推銷代銷產品熱情“減淡”

　　《每日經濟新聞》記者走訪多家銀行發現，目前各家銀行對推銷代銷的理財產品并不是很熱情，而推銷得更多的還是銀行自己發行的一些短期理財產品。如果有人咨詢長期產品，理財經理則會推一些長期定存產品或一些保險品種供投資者選擇。

　　一位國有大行理財經理表示，目前該行主要是銷售一些短期理財產品。其中，90天理財產品收益率在4.3%左右，一般5萬起。

　　而當記者問到是否有代銷產品時，另外一位國有行理財經理則表示，(如果想)購買這類產品，需要客戶在柜臺做一個風險測評，他還同時強調這類產品不能完全保證收益。

　　前述股份制銀行理財經理表示，他們目前一般代銷的都是一些基金和(券商)集合理財產品。“如果是基金的話，一般債券型基金要相對穩定一些，但是股票型基金的風險相對較高，具體還要看客戶的風險偏好。”

　　前述外資行人士表示，一些網點較多的銀行，比如國有四大行，其代銷的理財產品會多一些，有的一家銀行就代銷了幾十家保險公司的產品，但是“現在應該收斂了很多。”