中央財經大學金融學院郭田勇教授

　　新浪財經訊 2011年中國最受尊敬銀行暨最佳零售銀行評選12月6日在北京舉行。本次活動共評選出“2011中國最受尊敬中資銀行”等24個獎項，并同時發布了《2011中國信用卡持卡人報告》，新浪財經全程直播。中央財經大學金融學院郭田勇教授在回答提問時表示，國外成熟市場中間業務占的比重會超過一半，平均我們行業水準在10%左右，擺在面前任務非常重。

　　以下為提問實錄：

　　理財周報副主編譚昊(微博)：首先要感謝各位的到來，我感覺這兩天北京天氣很像一位羞澀的少女，對遠道而來朋友表示感謝。整個銀行業命運狀況有點像這兩天迷霧中的北京，有些東西看的特別清楚，但有些東西看的不太清楚。我們能夠看清楚大的趨勢以及歷史發展的軌跡，06年銀行理財產品只有幾百款，到今年第三季度就到1800多款，這是驚人的速度。談到銀行利潤情況，民生銀行行長談到有時候利潤太高不好意思公布這個行業那么賺錢，而且確實有些銀行一家等于數個行業，同時若干年中國誕生世界最大的市值銀行。

　　但是另外一方面我們也看的不太清楚，比如我們銀行業利潤這么高，為什么資本市場不太認同？為什么資本市場給銀行估值到歷史底部？這是有原因，整個銀行轉型在國外成熟市場中間業務占的比重會超過一半，平均我們行業水準在10%左右，擺在我們面前任務也非常重，走路也非常長。所以我們今天討論主題是銀行轉型進行時，零售銀行時代怎么迎接？

　　首先第一個問題我想問一下郭老師，作為行業資深的觀察者，對銀行研究非常長的時間，第一個問題跟你探討一下，銀行轉型零售銀行時代，這個轉型到底在中國目前市場到了哪個階段？有哪些問題需要處理？

　　郭田勇：應該是起步階段，剛剛提到民生銀行講話，昨天晚上跟他交流的時候，他說其實媒體曲解他的意思了，他說現在銀行業由于盈利比較高，在各個行業顯著非常扎眼。那次開企業家論壇一定請銀行專家，本來請他們董事長參加，董事長臨時有事一定再找人替他，就請他去。我想接著這個話題講，現在整個銀行業大家可以看到，銀行業沒有經歷經濟周期的檢驗，從銀行業改革也有兩三年，這里邊沒有大的周期也有小的周期，03年到現在銀行盈利持續保持快速增長，發生這種狀況我們當然有分析，可能未來來看這種狀況還會持續。因為我們現在的確面臨中國主導融資體系，銀行信貸是社會融資最主要的方式，而銀行利潤有一塊利差沒有實現市場化。剛才我聽了王國剛先生演講，我們判斷增量會達到8—9萬億，經濟出現下滑的趨勢，銀行又是提供社會融資的最主要的方式，為了抵補下滑趨勢就要增量，如果8—9萬億就可以講銀行有多大利潤。我們現在中間業務才起步。

　　銀行理財產品搞那么多，有多大理財產品比例是由于銀行沒有辦法放貸款進行替代性，還有多大理財產品是銀行為了爭取業務規模發行的，把這兩個拋掉，純粹意義理財產品并不多。今年處于以價補量階段，又形成一大段收入，除了利息之外交一些手續費等等。從銀行發展零售銀行、銀行轉型來看，原本中間業務之上我們恐怕形成了黃沙還是非常多，不是純粹的中間業務。

　　這樣來看可以想由于轉型，我們實現原本中間業務究竟在銀行總占比多少，中國銀行大概20%量，如果把這一塊去掉也就是10%。未來發展中間業務剛剛起步，任重道遠。