對投資者來說，不要購買覺得“心里沒底”的產品，要購買自己有需求，并且有一定了解的產品，不能盲目迷信境外的產品。

　　外資行遭遇投訴主要問題出在

　　過度銷售和人員流動太快

　　理財周報：經歷了這場危機的沖擊，國內銀行的理財業務，在產品設計、風險控制、規范銷售等方面是否應該進行調整，以策應理財業務的長遠發展？

　　劉建軍：我們必須先弄清楚一個前提——銀行理財產品是不是只賺不賠？答案是否定的。銀行的責任，是對產品風險進行充分的分析和研究，對資金投向進行明確分析和揭示。

　　既然是有賺有賠的產品，不能絕對地說某只產品設計好或是壞。這跟基金一樣，市場好時收益自然高，但市場不好時就跌得很慘，但這不能絕對地說明這個產品好或不好。金融機構在產品設計時，不僅要看多，也要同時看空，并對投資者揭示這些風險。需要強調的是，銀行一定要把控制風險、正確銷售這兩點做足。因為有些事情非常難于預測，我們所能做的就是把風險控制好。比如這次華爾街金融風暴，恐怕是全世界哪個頂級經濟學家都很難預測到的。

　　理財周報：近期客戶投訴外資行銷售理財產品不提示風險等事件被媒體曝光，您如何看待這個問題？

　　劉建軍：我覺得最大的問題出在過度銷售、人員流動太快上。特別是過度銷售，為了多賣產品，追求銷售收益，就會不揭示風險，片面夸大收益。另外，員工不穩定也會導致員工追求短期的績效。

　　考慮讓私人銀行客戶介入資本市場

　　理財周報：目前外界對私人銀行有兩種看法：一種認為受金融危機影響生不逢時；另一種則認為因為境外投資不安全，是國內私人銀行發展的契機。您怎么看？下半年招行私人銀行發展如何？

　　劉建軍：我認為，對中國的私人銀行來說，現在是個機遇。目前境外的投資領域受到重創，例如，外匯投資現在情況不好，存在利率和匯率等多重風險。相對來說，國內的投資領域還要多一些，因此，國內的私人銀行應該在人民幣理財產品上抓住機遇。

　　同時，我們還在考慮，私人銀行客戶能不能在資本市場上開始介入。從長期投資的角度來看，資本市場可能已經出現一個投資機會，投資三五年會得到較好的回報，可以考慮拿出一部分資產適當進行這方面的配置。

　　今年下半年，招行的私人銀行客戶還是穩定在7000多戶，受金融危機的影響，很多人的資產縮水，因此私人銀行客戶的發展速度的確有所放緩。

　　理財周報：對私人銀行客戶和普通理財客戶，您有什么理財建議？

　　劉建軍：私人銀行客戶要從長計議，做多元化的資產配置。當前情況下，可在市場相對底部區域配置部分與資本市場掛鉤的產品。也許A股會在1500點左右持續振蕩兩年，但只要你對中國經濟有信心，那就可以采取分時分段，多次進入的方式投入一部分資金。一般來說，金融危機的周期就是那么幾年。我很贊賞巴菲特的投資理念，他不計較資金的時間成本，堅持長期持有而獲得豐厚回報。

　　對于普通理財客戶，今年一定要冷靜和謹慎，建議以穩健收益的產品投資為主，不要過多涉入高風險產品。