本刊記者 胡家源 發自上海

　　2007年的第四個月份，中國股市奪走了太多的眼球，以至于人們對自己這個國家真正邁入了一個劃時代的門檻而感到麻木，也許是他們習慣于這種變化的時代了。該月，花旗、匯豐、渣打、東亞4家外資銀行在中國內地設立的法人銀行開業，作為首批獲得內地法人資格的外資銀行，這意味著他們真正進入中國人的金融生活領域。

　　如果你回頭去檢索可以與其歷史意義相當的事件，恐怕只有1978年泰國正大集團在深圳設立的一家合資企業可以站在這一事件的身旁。

　　把外資銀行放進中國體內，看起來好像與中國改革開放的進程相隨，事實上，真正變化的開始也僅僅是世界

　　進入21世紀后，思路出現了重大變化。這個變化可以在2001年9月出版的《轉軌中的風險應對》一書中找到些歷史的信號，該書作者為周小川。他在書中表達了對激進與漸進的獨特理解。

　　“中國改革的一個特點是采用漸進改革，而沒有像原蘇聯和一部分東歐國家那樣采取休克療法……但是，在此我想表明的是，實際上，沒有任何一種做法是十全十美的。各種做法均有其利弊。因此，我們必須及時考慮趨利避害，及時調整以便達到最好的效果。如果我們事事都滿足于漸進式，滿足于求慢求穩，或者滿足于以前階段在改革、穩定、發展三者中取得的微妙平衡，而未充分研究新問題、新特點，不見得就能在各個方面把握得很好。因此，在我們大張旗鼓地闡明漸進式改革的好處時，我認為，也需要認識到漸進式改革的成本和缺點。即在改革的一定階段，征途中會有一個或數個陷阱。沒有一定的速度和慣性就不容易闖過去，處理不好就會越陷越深。為此，有人將這種陷阱稱為GradualismTrap，因此，應盡可能在沒有陷得很深之時，及時作出特殊努力而自拔。”

　　其實，這段話也是周小川1999年7月在“如何處理不良資產，把商業銀行辦成好銀行”國際研討會上的一個講話。在他眼中，久拖不決的不良資產問題已經成為中國金融改革中一個深不可測的陷阱。既然金融改革不可回避，那么需要用另一種思路踢開所有的絆腳石。

　　從那以后，包括中國銀行業在內的中國金融改革進入了一個細致但有兇悍氣質的突進歷程。但最高層次的手段仍然是以開放促改革，外資銀行家們自此也開始了鐘情于飛往上海、北京的航班。

　　他們好像等得很久了，其實，千萬不要低估這些現代經濟最高形式(銀行)的機器手們的耐力，原因很簡單，與他們的來歷相較，等待中國開門的這點時間算得了什么呢？

　　“外來和尚”的海洋基因

　　歷史總要轉了幾個世紀的彎之后來證明一個簡單的道理：一件事物的起源，決定了它的本質。銀行這種關于貨幣生意的機制也是如此。

　　公元1171年，意大利威尼斯誕生了世界上第一家近代銀行，在隨后的幾百年里，熱那亞銀行、荷蘭阿姆斯特丹銀行以及著名的英格蘭銀行等等，總計上百家私人或公立的銀行在歐洲最早的商業海岸上興起，那正是一個海外貿易和重商主義主宰全球的“大航海時代”的開始。

　　早期意大利帶有家族性質的小銀行，依托于興旺的海外貿易和建立在這種基礎上的批發商業，將舊式的高利貸掃進了歷史的角落，這種以國家未來的稅收作為擔保取得貸款的方式，使銀行擁有了穩定的財源，也令國家可以從容地應付戰爭和公債。

　　到了16世紀，故事仍在上演，只不過主角變成了荷蘭，戰爭變成了商業掠奪。從當時的南非到日本，荷蘭的東印度公司像一個國家那樣運作著，每年向海外派出50支商船隊所積累起來的金銀貨幣，任何時刻都迫切地需要一個儲存和流轉的場所。1609年，阿姆斯特丹銀行建立，它支持著出海的商人們日益膨脹的野心，也充實著荷蘭這個國家稱霸一時的經濟命脈，這是世界上第一個取消金銀兌換業務而發行紙幣的銀行。

　　說到底，近一個世紀后出現的英格蘭銀行，很好地繼承了阿姆斯特丹銀行的血統，并依靠著英國工業革命這個強大的商業機器將其發揚光大。作為世界上第一個中央銀行，它開創了現代銀行制度，“一方面把一切閑置的貨幣準備金集中起來，并把它投入貨幣市場，從而剝奪了高利貸資本的壟斷，另一方面又建立信用貨幣，從而限制了貴金屬本身的壟斷”。

　　“好的銀行都是一個體系出來的，就是澳大利亞、英國和美國。” 摩根士丹利亞太區前首席經濟學家謝國忠的話雖然武斷卻不無道理，國人所熟悉的渣打銀行、匯豐銀行、花旗銀行，包括來自香港的東亞銀行，都無一例外是帶有海洋基因的“外來和尚”。

　　這些深受海洋法系影響的國度和地區，較早地接受了銀行乃是一個關于信用的商業契約之本質，也習慣了擁有真實海外貿易背景的商人和企業前來融資的傳統，因為其整個國家機器，都是為這一龐大的工商業系統提供服務的。

　　他們時刻準備著向外擴張，150多年前，英國渣打銀行終于以“麥加利銀行”的名字登陸中國。一個多世紀過去了，渣打銀行創下了從未間斷在中國營業的歷史，成為和中國最早建立業務關系、合作時間最長的外資銀行，并與其他后來者一同影響著中國銀行業的發展進程。

　　不過，在新中國建國后的相當長一段時間，渣打看到的是一個高度壟斷的銀行體系。

　　至少在1984年以前，中國只有一家中央銀行——中國人民銀行，通過總分行來控制全國的金融流通，這種沒有任何分工的銀行體系只能適應那個沒有多少存款、吃飯買東西還需要糧票菜票的時代。