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唐赟
深圳發(fā)展銀行近日正式整合推出“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，將緊貼產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈推出“橫到邊、豎到底”縱深服務(wù)，解決國內(nèi)中小企業(yè)融資難問題，以及資金在供應(yīng)鏈中的不平衡問題。
深發(fā)展總行貿(mào)易融資部總經(jīng)理馬黎民表示，該行的“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，主要基于對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自償程度與貨物流通價(jià)值，對供應(yīng)鏈單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游配套企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順。
中小企業(yè)容易資金緊張
深發(fā)展相關(guān)專家表示，銀行之前提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，多數(shù)只服務(wù)到某一個(gè)供應(yīng)鏈段落兩端上下游企業(yè)，但產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)逐步從企業(yè)與企業(yè)的競爭轉(zhuǎn)向了供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。上下游配套企業(yè)大多是難以從銀行融資的中小企業(yè)，容易造成資金鏈?zhǔn)志o張。
深發(fā)展援手中小企業(yè)
而深發(fā)展“供應(yīng)鏈金融”正是順應(yīng)產(chǎn)業(yè)競爭升級為供應(yīng)鏈協(xié)作競爭的態(tài)勢而生。
“供應(yīng)鏈金融”從核心企業(yè)入手研判其整個(gè)供應(yīng)鏈，不僅將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}，而且將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員地位更加平等。
據(jù)悉，深發(fā)展從去年7月正式確定實(shí)施“面向中小企業(yè)”、“面向貿(mào)易融資”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之后，2005年全年累計(jì)投向供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的資金總額超過2500億元。該行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)保持了較好的資產(chǎn)質(zhì)量，貨押業(yè)務(wù)不良率維持在0.5%以內(nèi)。
20款產(chǎn)品 總有一款適合你
“深發(fā)展貿(mào)易融資”包括了數(shù)十項(xiàng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，重點(diǎn)圍繞供應(yīng)鏈問題初步整合了20多項(xiàng)產(chǎn)品（服務(wù)）到“供應(yīng)鏈金融”中來。對任何一個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)，都可以從“預(yù)付類”、“應(yīng)收類”和“存貨類”三個(gè)路徑選擇合適的產(chǎn)品，既可以按照傳統(tǒng)的信用評級體系（主體評級）給予授信，也可以考察企業(yè)的具體交易結(jié)構(gòu)并落實(shí)貨權(quán)或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等擔(dān)保措施后給予授信（債項(xiàng)評級）。
一 企業(yè)可根據(jù)角色選產(chǎn)品
對于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上任何節(jié)點(diǎn)的企業(yè)，深發(fā)展“供應(yīng)鏈金融”提供了多項(xiàng)可以視自身交易細(xì)節(jié)選擇的業(yè)務(wù)品類。深發(fā)展業(yè)務(wù)專家表示，企業(yè)在供應(yīng)鏈中的角色是多維的，比如石化廠，在原油貿(mào)易供應(yīng)鏈中是終端產(chǎn)品生產(chǎn)商（購買原油生產(chǎn)成品油或?yàn)r青），在化工產(chǎn)品貿(mào)易供應(yīng)鏈中卻又充當(dāng)了原材料供應(yīng)商的角色，需要根據(jù)其具體交易來選用合適的產(chǎn)品。
某銅加工企業(yè)的融資方案
X公司是外商投資企業(yè)，具有工藝先進(jìn)、管理先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢，且訂單充足，履約能力強(qiáng)。目前已完成基礎(chǔ)生產(chǎn)線投資，需投入較多流動資金擴(kuò)大產(chǎn)能，但因流動資金嚴(yán)重不足，導(dǎo)致企業(yè)由大型生產(chǎn)型漸變?yōu)閬砹霞庸ば推髽I(yè)（70%），利潤較薄，同時(shí)產(chǎn)能不足，連續(xù)三年虧損。且已將廠房、設(shè)備等有效資產(chǎn)抵押在其他銀行申請了中長期貸款，也難以找到有效擔(dān)保人擔(dān)保。企業(yè)急需一個(gè)不同于傳統(tǒng)擔(dān)保模式的、低成本的、額度較大的流動資金貸款以擴(kuò)大產(chǎn)能，達(dá)到規(guī)模效益。
深發(fā)展經(jīng)過分析認(rèn)為，銅加工行業(yè)屬于資源性朝陽產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品熱銷，銅加工企業(yè)需要資金密集、達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。而X銅業(yè)公司上游均為知名大型企業(yè)，難以取得賒銷信用支持，但也具有下游較為分散，銷售按時(shí)回款，訂單充足和交易鏈條清晰，交易對手資信可靠的優(yōu)勢，可利用交易環(huán)節(jié)的改善、金融產(chǎn)品的靈活運(yùn)用和對交易對手的自行捆綁，構(gòu)建“封閉運(yùn)行、單筆操作”的融資條件，達(dá)到貿(mào)易融資的要求。
于是深發(fā)展針對X公司不同的貿(mào)易背景，為其量身訂做了多套融資解決方案：
1.境內(nèi)采購A（W供貨商）：采用商業(yè)承兌匯票保貼+票據(jù)代理貼現(xiàn)模式。銀行與上游W供貨商及X銅業(yè)公司簽訂三方協(xié)議，預(yù)先設(shè)定X銅業(yè)公司作為商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)代理人，代理上游W供貨商背書，然后憑商業(yè)承兌匯票和保貼函向銀行申請貼現(xiàn)。貼現(xiàn)后銀行直接將貼現(xiàn)款轉(zhuǎn)入上游公司指定賬戶。
2.境內(nèi)采購B（Z化工廠）：采用存貨質(zhì)押模式，對于無法簽訂三方協(xié)議的上游化工廠，由銀行、X銅業(yè)公司與銀行指定倉儲機(jī)構(gòu)簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》，客戶將存貨質(zhì)押給銀行，倉儲機(jī)構(gòu)入場24小時(shí)不間斷監(jiān)管。并由銀行向X銅業(yè)公司提供授信，款項(xiàng)直接支付給上游Z化工廠。在客戶補(bǔ)交款項(xiàng)贖貨后，銀行向倉儲機(jī)構(gòu)發(fā)出放貨指令。
3.境外采購：采用未來貨權(quán)開證模式。根據(jù)買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，在X銅業(yè)公司交存30%保證金后，銀行為其開出信用證，境外供貨商按合同約定裝運(yùn)貨物，并向銀行提交合格單據(jù)，X銅業(yè)公司補(bǔ)足保證金后贖單。
4.境內(nèi)銷售A（XX信息電纜）：采用國內(nèi)保理模式。X銅業(yè)公司在授信額度內(nèi)向銀行申請應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，銀行受讓應(yīng)收賬款，并共同通知電纜廠，電纜廠確認(rèn)對應(yīng)收賬款后，銀行向X銅業(yè)公司發(fā)放融資款。應(yīng)收賬款到期后電纜廠直接將款項(xiàng)匯入銀行指定賬戶；銀行扣除融資款，余款劃入X銅業(yè)公司賬戶。
5.內(nèi)銷售B（XX漆包線廠）：采用未來提貨權(quán)質(zhì)押模式。銀行直接向銅業(yè)公司的下游漆包線廠授信，款項(xiàng)用于向銅業(yè)公司訂購裸銅線。銀行、X銅業(yè)公司與銀行指定倉儲監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》，銅業(yè)公司將產(chǎn)品隨生產(chǎn)進(jìn)度逐步移交監(jiān)管機(jī)構(gòu)24小時(shí)不間斷監(jiān)管，漆包線廠打款分批贖貨，銀行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出放貨指令。
6.在給X公司融資3年后，銀行與企業(yè)取得了雙贏的效果，企業(yè)銷售規(guī)模迅速擴(kuò)大，銷售收入從2002年6億元增加到2005年35億元，銀行的客戶也從X銅業(yè)公司擴(kuò)展到整個(gè)貿(mào)易鏈條，做到了授信主體與風(fēng)險(xiǎn)的分散化控制。
二 離岸與在岸業(yè)務(wù)一體化運(yùn)作
深發(fā)展“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)的另一個(gè)重要特點(diǎn)，是實(shí)現(xiàn)了離岸與在岸業(yè)務(wù)和國內(nèi)貿(mào)易與國際貿(mào)易的一體化運(yùn)作。作為擁有離岸金融牌照的4家銀行之一，2005年該行整合了國際業(yè)務(wù)部、離岸業(yè)務(wù)部成為本外幣、在離岸業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理的貿(mào)易融資部。
(一)什么是離岸銀行業(yè)務(wù)
離岸銀行業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動。“非居民”是指在中國大陸以外（含港、澳、臺地區(qū)）的自然人、法人（含在境外注冊的中國境外投資企業(yè)）、政府機(jī)構(gòu)、國際組織及其他經(jīng)濟(jì)組織，以及中資金融機(jī)構(gòu)的海外分支機(jī)構(gòu)，但不包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外代表機(jī)構(gòu)和辦事機(jī)構(gòu)。
(二)開立離岸賬戶有哪些規(guī)定
凡屬離岸銀行業(yè)務(wù)服務(wù)對象的非居民，原則上應(yīng)向深發(fā)展提交與所在國家或地區(qū)銀行開戶要求一致的文件，并通過深發(fā)展提供的多種查冊及臺簽辦理渠道迅捷開立離岸帳戶。
(三)離岸銀行業(yè)務(wù)有何優(yōu)點(diǎn)
1、資金調(diào)撥自由：客戶的離岸賬戶即等同于在境外銀行開立的賬戶，可以從離岸賬戶上自由調(diào)撥資金，不受國內(nèi)外匯管制。
2、存款利率、品種不受限制：存款利率、品種不受境內(nèi)監(jiān)管限制，比境外銀行同類存款利率優(yōu)惠、存取靈活。特別是大額存款，可根據(jù)客戶需要，在利率、期限等方面度身訂做，靈活方便。
3、免征存款利息稅：中國政府對離岸存款取得之利息免征存款利息稅。離岸存款實(shí)際凈收益更為可觀。
4、提高境內(nèi)外資金綜合運(yùn)營效率：可充分利用深圳發(fā)展銀行既可提供在岸業(yè)務(wù)同時(shí)具備境外銀行業(yè)務(wù)功能的全方位服務(wù)特點(diǎn)，降低資金綜合成本，加快境內(nèi)外資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。
5、境內(nèi)操控，境外運(yùn)作
6、支持中國企業(yè)鞏固國際市場(四)“離岸理財(cái)通”可以提供哪些具體服務(wù)
深發(fā)展“離岸理財(cái)通”是根據(jù)客戶的需要，將離岸開戶、存款、結(jié)算、貸款、貿(mào)易授信融資、保函、外匯買賣、咨詢顧問、投行業(yè)務(wù)和境外代理等業(yè)務(wù)綜合打包提供給離岸客戶的一攬子綜合理財(cái)服務(wù)。“離岸理財(cái)通”旨在為客戶提供方便靈活、綜合全面的金融服務(wù)。該行離岸業(yè)務(wù)專業(yè)人員可針對客戶需求度身訂造個(gè)性化的離岸金融產(chǎn)品。產(chǎn)品包括：離岸代理、離岸存款、離岸結(jié)算、離岸授信、咨詢顧問服務(wù)。
(五)如何辦理“離岸理財(cái)通”
業(yè)務(wù)客戶如需辦理離岸理財(cái)通業(yè)務(wù)，只需通過以下方式與深圳發(fā)展銀行聯(lián)系，辦妥離岸開戶手續(xù)后，即可享受專業(yè)人員提供的服務(wù)：
1、深圳發(fā)展銀行離岸業(yè)務(wù)部：
地址：中國深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈七樓
2、深圳發(fā)展銀行香港代表辦事處：
地址：香港金鐘夏殼道12號美國銀行中心3505室
3、深圳發(fā)展銀行各營業(yè)機(jī)構(gòu)：
客戶也可以與深圳發(fā)展銀行任何分支機(jī)構(gòu)聯(lián)系，他們會將您的要求及時(shí)轉(zhuǎn)達(dá)至總行離岸業(yè)務(wù)部。
4、深圳發(fā)展銀行離岸業(yè)務(wù)法律顧問：
普衡律師事務(wù)所聯(lián)營所顧凱仁律師事務(wù)所
地址：香港花園道1號中銀大廈21-22樓
三 結(jié)合多種信用工具
1.什么是商業(yè)承兌匯票？
商業(yè)承兌匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，由銀行以外的付款人承兌的即為商業(yè)承兌匯票。商業(yè)承兌匯票既可由收款人出票，付款人承兌，也可由付款人出票并承兌。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)僅限于人民幣，匯票的付款期限最長不超過六個(gè)月，每張匯票的金額一般不超過五千萬元。
2.商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票有什么不同？
商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票的承兌人不同，決定了商業(yè)承兌匯票是商業(yè)信用，銀行承兌匯票是銀行信用。目前銀行承兌匯票一般由銀行簽發(fā)并承兌，而商業(yè)承兌匯票可以不通過銀行簽發(fā)并背書轉(zhuǎn)讓，但在信用等級和流通性上低于銀行承兌匯票，在銀行辦理貼現(xiàn)的難度較銀行承兌匯票高。
3.什么是商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)？
商業(yè)承兌匯票保貼是指對符合我行條件的企業(yè)，以書函的形式承諾為其簽發(fā)或持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)，即給予保貼額度的一種授信行為。根據(jù)定義可以看出，商業(yè)承兌匯票保貼是我行對企業(yè)發(fā)放的授信額度，可在額度內(nèi)循環(huán)使用。申請保貼額度的企業(yè)既可以是票據(jù)的承兌人，也可以是票據(jù)的持票人或貼現(xiàn)申請人。授信承擔(dān)人在取得了銀行保貼額度得授信后，可以在簽發(fā)或持有的商業(yè)承兌匯票后加具銀行保貼函，由銀行保證貼現(xiàn)，當(dāng)持票人向銀行提交票據(jù)要求貼現(xiàn)時(shí)，由銀行扣除利息后向其融通資金。
4.商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)對企業(yè)有什么作用？
保貼業(yè)務(wù)的主要功能是通過銀行承諾貼現(xiàn)加強(qiáng)了票據(jù)的變現(xiàn)能力和流通性。與銀行承兌匯票相比，商業(yè)承兌匯票的付款人一般是企業(yè)，由于我國的商業(yè)信用體系尚未完全建立，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)較銀行匯票難度大，不容易被持票人接受。如果銀行在商業(yè)承兌匯票后加具保貼函，持票人得到銀行貼現(xiàn)的承諾，可以在票據(jù)未到期前，通過向銀行申請貼現(xiàn)提前融通資金。票據(jù)到期后，由銀行向承兌人提示付款。因此，附加保貼函后的商業(yè)承兌匯票的被接受性大大提高，基本功能上可視同于銀行承兌匯票，可作為企業(yè)用于支付的資金融通的重要信用工具。
5.辦理商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)的銀行費(fèi)用如何收取？
商業(yè)承兌匯票保貼額度的承擔(dān)人在申請額度得到批準(zhǔn)后，要支付一定金額的額度承擔(dān)費(fèi)。商業(yè)匯票出票人在購買商業(yè)承兌匯票時(shí)，需要支付工本費(fèi)。申請貼現(xiàn)的企業(yè)需要支付貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日的利息，利率水平一般不超過同檔次貸款利率(含浮動)。到期不獲付款的還需支付按每日萬分之二點(diǎn)一的罰息。
6.辦理商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)需要什么樣的基本條件？
額度承擔(dān)人需要滿足我行授信條件，已有授信額度的，使用保貼額度前需要和我行簽訂有關(guān)補(bǔ)充協(xié)議；辦理保貼的商業(yè)承兌匯票必須有真實(shí)貿(mào)易背景，并能提供相關(guān)證明材料。
7.商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)的辦理程序是怎樣的？
a)企業(yè)申請保貼額度或與我行簽訂保貼額度補(bǔ)充協(xié)議；
b)企業(yè)與我行簽訂《商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度合同》，約定保貼的具體條件；
c)企業(yè)向我行購買空白商業(yè)承兌匯票并自行簽發(fā)；
d)企業(yè)向我行提出保貼申請，我行據(jù)此開出《深圳發(fā)展銀行商業(yè)承兌匯票保貼函》；
e)企業(yè)將此函及對應(yīng)的商業(yè)承兌匯票交付收款人；
f)持票人向我行申請貼現(xiàn)，我行按照有關(guān)手續(xù)給與辦理；
g)匯票到期，我行直接向承兌人提示付款。
創(chuàng)意說明
1.整個(gè)圖案由一組星星構(gòu)成鏈狀，象征由上下游企業(yè)共同構(gòu)成的供應(yīng)鏈；鏈條上的星星形象地表達(dá)了企業(yè)之間的生態(tài)關(guān)系：互相依存、循環(huán)往復(fù)、發(fā)展無限。
2.圖中的星星多次在我行其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域（如銀行卡等）中出現(xiàn)，代表著我行的服務(wù)，在此意味著我行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)深入滲透到供應(yīng)鏈的全部環(huán)節(jié)中。
3.圖中的星星形成數(shù)學(xué)上的“∞”（無限大）符號，象征在我行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)之下，企業(yè)及整個(gè)供應(yīng)鏈的價(jià)值都將得到提升，以至于無窮大，同時(shí)也意味著我行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)空間無限。
動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信
現(xiàn)代物流行業(yè)的飛速發(fā)展，需要巨額資金的規(guī)模占用和快速周轉(zhuǎn)，合理的銀行信貸支持將舉足輕重。
業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)
特點(diǎn)之一：作為擔(dān)保的質(zhì)押物并沒有被凍結(jié)，通過不斷“追加部分保證金→贖出部分質(zhì)押物”的方式，經(jīng)銷商和生產(chǎn)商可以隨時(shí)取得質(zhì)押物以滿足正常經(jīng)營的需要。因此，該項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠促進(jìn)銀行金融服務(wù)與企業(yè)的經(jīng)營活動更緊密地結(jié)合。
特點(diǎn)之二：資金實(shí)力的放大作用。對于商貿(mào)型企業(yè)，向上游廠家購貨并向下游銷售的過程，由于預(yù)付、應(yīng)收、貨物在途等因素的影響，必然占用自身大量資金；如果以現(xiàn)款現(xiàn)貨方式采購，這一矛盾將更加突出。
不難想見，如果以現(xiàn)有庫存設(shè)定質(zhì)押，利用銀行信用支持的票據(jù)作為結(jié)算工具，不僅可以迅速放大向上游購貨的資金實(shí)力，減少自有資金占用，而且可以大大節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。
特點(diǎn)之三：動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保方式的一種，可以支持各種用途的授信，包括銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)、流動資金貸款、開立信用證、保函等。
不難看出，貨押授信業(yè)務(wù)是為商業(yè)型企業(yè)量身訂做的特別金融服務(wù)品種，同時(shí)，該業(yè)務(wù)作為一種動態(tài)的擔(dān)保方式，能夠?yàn)樯虡I(yè)資本與金融資本的融合搭建特殊的橋梁。
基本操作流程：企業(yè)以現(xiàn)有庫存作質(zhì)押，申請綜合授信額度，用于開立銀行承兌匯票、銀行保證貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票、付款保函、國內(nèi)/國際信用證等，或直接取得流動資金貸款，用于向供貨商付款結(jié)算或提供付款保證。該模式的價(jià)值在于，第一，減少自有資金占用；第二，降低財(cái)務(wù)成本；第三，獲得大批量購貨的價(jià)格優(yōu)惠。
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