泰華農(nóng)行啟中國攻略

　　作為泰國最大的銀行之一，泰華農(nóng)民銀行將其長期中國戰(zhàn)略布局為：與中國一家銀行合作開展中小企業(yè)貸款試點(diǎn)。此舉意味著，隨著中國金融市場的完全放開，外資銀行中的二線梯隊(duì)已經(jīng)開始介入中國市場

　　□ 本報記者 鈕鍵軍

　　“我們和一家中資銀行就中小企業(yè)貸款合作的問題已經(jīng)達(dá)成了協(xié)議，最終合同將在近期內(nèi)簽署。”泰國泰華農(nóng)民銀行(以下簡稱泰農(nóng))行長伍萬通近日在其曼谷辦公室里接受《財經(jīng)時報》專訪時透露。

　　在泰農(nóng)看來，這一項(xiàng)目將是今后它們與其他外資銀行競爭的利器。

　　這是因?yàn)椋�目前討論中小企業(yè)貸款的人多，但真正操作的人卻非常少。而向中小企業(yè)提供貸款的業(yè)務(wù)恰是泰農(nóng)的強(qiáng)項(xiàng)，因此，以伍萬通為帥的管理層決定將中小企業(yè)貸款作為進(jìn)入中國的主要方向和突破口。

　　盡管2004年10月以來，中國央行打開了貸款利率上限，但多數(shù)中資銀行由于缺乏風(fēng)險定價機(jī)制，在資本充足率的壓力下，銀行對于向中小企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)十分謹(jǐn)慎。這造成中小企業(yè)貸款一直未能有所發(fā)展。

　　與中資銀行就中小企業(yè)貸款展開合作，也是泰農(nóng)進(jìn)軍中國的一次嘗試。在該項(xiàng)目中，泰農(nóng)將在5年內(nèi)出資4億元人民幣。

　　“一旦失敗，我們將不會再進(jìn)行類似的項(xiàng)目。”泰農(nóng)中國事務(wù)顧問常念周這樣說道。

　　神秘的合作者

　　“現(xiàn)在我還不能透露是哪一家中資銀行與我們合作，能透露的是，我們已經(jīng)達(dá)成了協(xié)議，并且將很快簽署。合作伙伴是一家全國性的銀行，且名聲非常好。”伍萬通這樣介紹著泰農(nóng)在中國的這一項(xiàng)目。

　　從2005年初始，泰農(nóng)和多家中資銀行進(jìn)行了接觸，據(jù)了解，與目前這家合作伙伴的談判則是從2005年12月開始。

　　此前，這家中資銀行的管理層在與泰農(nóng)的接觸中，曾詳細(xì)詢問中小企業(yè)貸款的技術(shù)細(xì)節(jié)，以及合作項(xiàng)目的管理問題。

　　“其他銀行沒有這樣的誠意”。

　　同時，這家中資銀行的管理層還曾去泰國就泰農(nóng)中小企業(yè)貸款經(jīng)營情況進(jìn)行實(shí)地調(diào)研。

　　無論合作伙伴是誰，泰農(nóng)進(jìn)軍中國的序幕都將很快拉開。伍萬通將于3月來華，很多泰農(nóng)的人士都相信，伍的中國之行，主要工作之一就是同合作伙伴簽署最終的合作協(xié)議。

　　坊間普遍傳聞，泰農(nóng)的合作伙伴極有可能是民生銀行。

　　試水深圳

　　泰農(nóng)戰(zhàn)略的試點(diǎn)被確定在廣東深圳，這樣的安排，并不是由于深圳的中小企業(yè)密集，而是泰農(nóng)在中國唯一的分行就設(shè)在深圳。

　　在常念周看來，他們不能浪費(fèi)每一個資源。

　　根據(jù)目前泰農(nóng)和中資合作方雙方認(rèn)可的協(xié)議，在未來5年內(nèi)，泰農(nóng)和中方合作伙伴各出資4億元人民幣，按照相同的條件對中小企業(yè)進(jìn)行貸款，也就是說，雙方將按照相同的期限、利率各向同一客戶提供所需貸款的50%。每一筆貸款的具體細(xì)節(jié)都由中外方按照協(xié)商一致的方法敲定。

　　泰農(nóng)人士透露，由于目前還未簽署正式文件，因此，雙方出資額目前還只是一個意向，有可能會發(fā)生改變。

　　雙方各有所圖

　　中資銀行希望通過此次合作學(xué)到泰農(nóng)在中小企業(yè)貸款方面的經(jīng)驗(yàn)。

　　據(jù)悉，泰農(nóng)在中小企業(yè)貸款方面擁有自己獨(dú)特的技術(shù)，這些技術(shù)既可以控制風(fēng)險，又能降低成本。

　　在其他銀行，一名貸款官控制的客戶只有70-80個，但泰農(nóng)的貸款官控制的數(shù)量可以達(dá)到120個。同時，為了避免貸款委員會集體決議的責(zé)任無法確定的負(fù)面情況，泰農(nóng)針對中小企業(yè)貸款時采取的“雙崗制”，由兩個貸款風(fēng)險評估員共同組成一個小組，負(fù)責(zé)對一筆貸款交易的審批，這樣做的好處是，一旦發(fā)生呆壞賬，可以迅速找出責(zé)任人。

　　常念周將泰農(nóng)在中小企業(yè)貸款上的成功，歸功于兩個字——“態(tài)度”。在他看來，一名成功的銀行家對于自己的風(fēng)險控制體系必須有強(qiáng)烈的變革意識。

　　“沒有一種機(jī)制是一成不變的，在每一次壞賬出現(xiàn)后，銀行都應(yīng)該對自己的機(jī)制進(jìn)行探討，對暴露出的問題及時修正。”

　　泰農(nóng)希望通過此次合作，真正考察中國市場狀況。此前，泰農(nóng)在華業(yè)務(wù)一般是給在中國的泰國企業(yè)提供貸款，或是通過給赴泰旅游的中國人士提供便利的匯兌條件。泰農(nóng)是在泰國第一個提供人民幣匯兌和在ATM機(jī)上提供中文服務(wù)的銀行。

　　目前，這一合作項(xiàng)目初始的2億元人民幣已經(jīng)劃撥到泰農(nóng)在香港的分行。加上此前泰農(nóng)在深圳的1億元人民幣現(xiàn)金，泰農(nóng)需提供的4億元人民幣只差1億元。剩下的1億元人民幣，將靜候中國銀監(jiān)會對泰農(nóng)申請人民幣業(yè)務(wù)的批復(fù)。一旦獲得人民幣業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)，泰農(nóng)將通過吸納到的人民幣存款籌集所需的1億元人民幣資金。

　　據(jù)常念周透露，先期到達(dá)的3億元人民幣將先投資于中國債市。在他們看來，中國債市流動性好，這筆資金不會有過多的機(jī)會成本損失。

　　謹(jǐn)慎的中國攻略

　　相對于泰農(nóng)210億美元的資產(chǎn)規(guī)模，4億元人民幣根本不值得一提，但泰農(nóng)的管理層們對此卻極為看重，因?yàn)椋�如果這次合作失敗，他們將不會再進(jìn)入中國的中小企業(yè)貸款市場。

　　以伍萬通叔父為首的董事會，對于伍萬通目前的中國戰(zhàn)略持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。因此，伍萬通必須通過這次在中國的試點(diǎn)工作，來證明自己的方案正確，是值得去投資的“好項(xiàng)目”。

　　泰農(nóng)方面并沒有告知《財經(jīng)時報》有關(guān)泰農(nóng)對這一項(xiàng)目的評價標(biāo)準(zhǔn)，他們透露的唯一信息是——“沒有一筆呆壞賬的項(xiàng)目并不意味著成功，而是我們的失敗”。

　　如果此舉成功，泰農(nóng)或?qū)⒖紤]向合作伙伴注資。這將開創(chuàng)外資銀行和中資銀行合作的新路徑，此前，外資銀行一般采取先向中資銀行注資，此后再進(jìn)行業(yè)務(wù)上的合作。這種方式不可避免的帶來的一種后果是，雙方在業(yè)務(wù)合作中的不和諧，因?yàn)椋�有時“連經(jīng)理層都不想合作”。

　　泰農(nóng)方面認(rèn)為，如果泰農(nóng)此次和中資銀行合作成功，那么之后再進(jìn)行資金或其他形式上的合作就變得順理成章。

　　同時，泰農(nóng)還做了合作失敗的最壞打算。

　　伍萬通下月的中國之行目的地之一是重慶。此舉的深層次含義在于，泰農(nóng)正在考慮在中國設(shè)立第二家分行，地點(diǎn)將在重慶和成都之間選擇。

　　第二家分行的設(shè)立，將有助于泰農(nóng)發(fā)展中國地區(qū)的客戶。隨著中國同東盟自由貿(mào)易的深化，中國西南地區(qū)與泰國的經(jīng)貿(mào)往來日益加深，這使得當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)有著強(qiáng)烈的在東盟當(dāng)?shù)厝谫Y的需求，這將為泰農(nóng)提供了新的客戶源。

　　伍萬通一再強(qiáng)調(diào)，他目前的工作重點(diǎn)是要把中小企業(yè)貸款的事情做好，“我們把觀察期定為5年的目的，就是有充足的時間把這件事做扎實(shí)。”

　　在伍萬通心中，中小企業(yè)貸款已經(jīng)是泰農(nóng)真正融入中國金融市場的一顆重要棋子。

　　記者手記

　　人民幣在泰國堅挺

　　除了超市和旅店外，人民幣在泰國已經(jīng)成為世界意義上的硬通貨，黑市寧愿以高出銀行買入價的價格收購人民幣。這是因?yàn)椋�在他們看來，人民幣將會繼續(xù)升值

    □鈕鍵軍

　　1比4.01

　　2月5日凌晨，由于負(fù)責(zé)接待的公司疏忽，《財經(jīng)時報》記者為了籌集到從機(jī)場到旅店的出租車費(fèi)，被迫在泰國曼谷機(jī)場以上述價格兌換了200元人民幣，這讓記者獲得了802元泰銖。

　　但就在當(dāng)日白天，記者發(fā)現(xiàn)，自己當(dāng)初如果少換一些，就會讓自己少賠一點(diǎn)。因?yàn)椋�在曼谷市�?nèi)的銀行兌換點(diǎn)里，人民幣與泰銖的匯價是1：4.04。

　　看到這個價格時，記者切身體會到了從2005年7月21日人民幣匯率制度改革以來，人民幣匯率的浮動。當(dāng)時，記者心中只有一個念頭，以后一定要按照所需兌換手中的人民幣。

　　讓記者慶幸的是，隨后幾天的匯率在泰銖貶值和人民幣升值的背景下，一路上揚(yáng)：1：4.05、1：4.08、1：4.09。

　　正在記者為自己“聰明的投資決策”慶幸時，一位當(dāng)?shù)厝烁嬖V記者，在曼谷的黑市上，人民幣對泰銖的匯率可以達(dá)到1：4.5以上。

　　這一比率比官方匯率要高出10%，出于職業(yè)的習(xí)慣，記者在隨后的行程中開始留意黑市交易。

　　無奈，由于語言等諸多客觀因素，記者未能采訪到泰國的匯市“黃牛”。

　　但記者在采購商品的過程中，依然領(lǐng)略到了人民幣在泰國黑市上的堅挺。在曼谷市中心的世貿(mào)中心一個攤位上，一塊原本標(biāo)價500泰銖的泰絲坐墊，被記者以112元人民幣買下。

　　若按照當(dāng)時的官價，記者需要支付124人民幣。但由于記者不懂泰語，而商家所知英文有限，記者未能進(jìn)一步進(jìn)行采訪。

　　就在即將離開泰國時，記者終于拿到了傳聞已久的1：5的最高兌換率。這發(fā)生在唐人街的一家金店里。

　　一件標(biāo)價1600泰銖的金首飾，商家同意以320元人民幣的價格出售。按照當(dāng)時的官方匯率，記者需要花費(fèi)近400元的人民幣。

　　這家店主祖籍在汕頭，粗通中文。記者在與其攀談中獲知，很多泰國的商家都以“人民幣支付作為促銷的手段”。

　　據(jù)這位店主介紹，用人民幣支付，商家并沒有受到任何損失，而中國客人能體會到切實(shí)的實(shí)惠，是個雙贏的做法。對于美元等其他國際通行貨幣，則沒有這種待遇，因?yàn)椤斑@些貨幣太不穩(wěn)定了”。

　　至于收進(jìn)的人民幣，商家一般將它們賣給“黃牛”，“黃牛”則將這些人民幣拆借給當(dāng)?shù)氐倪M(jìn)口商。

　　按照當(dāng)時美元與泰銖的匯率，以及美元與人民幣的匯率來折算，“黃牛”最高收入人民幣的匯率應(yīng)該在1：4.94以下。但黃牛經(jīng)常卻是以1：5.32的價格收購，這樣的經(jīng)營是否是一個賠本買賣？

　　這位樂于聊天的店主道出了個中原因。由于中泰經(jīng)貿(mào)關(guān)系的密切，以及人民幣現(xiàn)在的堅挺，人民幣在泰國大行其道。

　　“即使人民幣拆借出去，那些黃牛也不賠，因?yàn)椋�泰國人都看好人民幣，人民幣還將進(jìn)一步上漲。”

　　“黑市就是好！”當(dāng)?shù)氐囊晃唤鹑谌耸刻拐\。據(jù)他透露，如果按照1元人民幣兌5.32泰銖的匯率，那折成美元則相當(dāng)于1美元兌7.88元人民幣。顯然黑市的定價已經(jīng)顯示了人民幣的升值。

　　鏈接

　　外資加速進(jìn)入中國

　　2003年12月，銀監(jiān)會發(fā)布了《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，以部門規(guī)章形式從資產(chǎn)規(guī)模、資本充足性、盈利持續(xù)性等方面明確了境外投資者的資格條件，同時經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)調(diào)整了投資比例，將單家機(jī)構(gòu)入股比例從15%提高至20%，所有機(jī)構(gòu)入股比例從20%提高至25%。

　　這些政策客觀上加速了外資銀行入股中資銀行的速度。截至目前，18家境外金融機(jī)構(gòu)入股了16家中資銀行，投資總額近126億美元。

　　具體情況是：對國有銀行，美國銀行和淡馬錫公司投資建行54.66 億美元，蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團(tuán)和亞洲

　　從投資方看，既有國際金融組織也有商業(yè)銀行，既有大型機(jī)構(gòu)也有中小型機(jī)構(gòu)；從被投資方看，既有國有銀行也有股份制銀行和城市商業(yè)銀行，既有沿海和東部地區(qū)的機(jī)構(gòu)也有內(nèi)地和西部地區(qū)的機(jī)構(gòu)。外資機(jī)構(gòu)和中資銀行均呈現(xiàn)出多元化特征。