存款名義付息率4年來首次逆轉

　　存款定期化與貸款短期化縮減利差利率市場化推高資金成本

　　本報記者 徐以升 發自北京

　　人民幣存款名義付息率這一反映銀行業資金成本的指標，自2001年以來同比下降的趨勢在今年上半年發生了逆轉。“銀行現在應該做好過緊日子的準備。從今年開始，中國銀行

業的盈利增長幾乎不可能重現2004年增幅達200%那樣的奇跡�！北本�師范大學金融研究中心主任鐘偉日前在接受《第一財經日報》專訪時表示。

    農行樣本

　　農行資產負債部總經理張金鰲透露，上半年人民幣存款名義付息率首次同比上升0.03個百分點。此外人民幣同業存款名義付息率1.97%，比一季度提高0.12個百分點，外幣存款實際付息率同比上升0.49個百分點。

　　根據農業銀行最新數據，三季度97億元的利潤已經比一、二季度的105億和113億元有了明顯的下降。

　　數據顯示，新增存款定期化嚴重，增量存貸比下降幅度驚人。今年1~8月份，農行新增本外幣存款4221億元，同比多增682億元。其中人民幣定期存款增量占比達55.67%，同比提高21.72個百分點。截至8月末，農行增量存貸比僅為37.85%，同比下降32.69個百分點。

　　由于存貸差持續擴大，農行人民幣增量資金70%需要通過銀行間市場消化，但持續走低的銀行間市場利率讓這一收益不斷下降。6月份農行認購債券平均收益率為2.12%，比3月份下降0.86個百分點，6月份融出業務平均收益率1.12%，同比下降1.44個百分點。

    存款定期化與貸款短期化

　　在存款定期化的同時,貸款卻出現短期化的態勢。存款定期化意味著銀行資金成本的上升，而貸款短期化意味著銀行信貸的收益在降低，盈利空間被收縮。

　　根據央行數據，存款方面，前9月人民幣存款增加3.7萬億元，其中居民戶存款增加1.7萬億元，而這其中定期存款增加1.2萬億元，同比多增6041億元，定期存款占比達到71%，活期存款則同比少增767億元。

　　就貸款而言，前9月人民幣貸款增加1.96萬億元，其中短期貸款占比達到53%。以非金融性公司及其他部門貸款增加的1.63萬億元為例，短期貸款及票據融資增加8662億元，占比亦達到53%，此外短期貸款同比多增2903億元，而中長期貸款僅同比多增878億元。

　　鐘偉表示，1999 年至2004年間,金融機構運行出現了貸款長期化和存款短期化的現象，在過去5年的資金來源中，活期儲蓄存款占比增加3.91%，而定期儲蓄存款占比下降6.65%；資金運用中短期貸款占比下降18.7%，中長期貸款占比上升了9.8%。

　　“中長期貸款增長過快和居民存款增長緩慢并且以活期存款居多，曾經一度困擾著金融決策和監管部門，但今年已悄然出現截然相反的新變化�！辩妭フf。

    利率市場化推高資金成本

　　侵吞銀行業利潤的不僅是存款定期化與貸款短期化，利率市場化也在推高銀行負債成本。

　　今年3月央行調低超額存款

　　市場化的大額外幣存款利率也在上升。農行二季度新增大額美元存款加權平均利率為2.99%，比一季度提高0.99%，剔除市場利率水平上漲因素的影響，實際提高0.54%。

　　分析人士表示，存款付息水平正在面臨較大的上升壓力，這將影響到銀行業整體盈利水平。