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記者 馬晨明
溫州典當(dāng)業(yè)一瞥
“這幾年來，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展不太景氣，基本都是處于保本經(jīng)營和微利狀態(tài)。”2005年9月26日，溫州市經(jīng)貿(mào)委貿(mào)易市場處官員陳鍵在接受記者采訪的時(shí)候，這樣評價(jià)溫州市典當(dāng)
行業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀。
來自溫州市經(jīng)貿(mào)委的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，2003年全市典當(dāng)金額為3.4億元，2004年為2.8億元，截至今年二季度為1.2億元，單從典當(dāng)金額上看，業(yè)務(wù)量是在逐漸萎縮，至少是沒有大的發(fā)展。從從業(yè)人員的數(shù)量上看，2003年是189人，2004年是180人，截至今年二季度是181人，也沒有發(fā)生太大的變化。
而從記者隨后在溫州鹿城典當(dāng)有限責(zé)任公司了解到的情況來看，也與陳鍵的評價(jià)大致吻合。據(jù)公司董事長孫勝華介紹，公司成立于1987年，注冊資金500萬元，現(xiàn)有員工10人，而且大部分是老員工，服務(wù)對象以個(gè)人、家庭為主，規(guī)模和業(yè)務(wù)發(fā)展比較平穩(wěn)。“因?yàn)闇刂菝耖g資本很厚，私人借貸方式靈活，典當(dāng)業(yè)的需求量一直不大，再加上典當(dāng)期限以中短期為主，500萬元本金足夠用了。”孫勝華說。
但孫勝華無意中提到的另一個(gè)數(shù)字，立即引起了記者的注意。孫勝華說，上海典當(dāng)業(yè)基本上是三四分利，溫州是一二分利，三分根本沒人要，在一些縣里只有9厘，已經(jīng)接近了銀行的貸款利率。孫勝華將其原因歸結(jié)為兩點(diǎn)，一是溫州典當(dāng)業(yè)操作規(guī)范，經(jīng)營環(huán)境良好；二是溫州人對民間資本的選擇和運(yùn)用，已經(jīng)越來越理智和聰明，是大環(huán)境所致。
那么，孫勝華提到的這個(gè)數(shù)字，對整個(gè)溫州民間資本來說，是否也具有代表意義呢？
民間借貸利率為何逐月下降
民間借貸作為自發(fā)的資金市場，可以及時(shí)靈活地反映在宏觀調(diào)控下，社會(huì)資金供求關(guān)系的變動(dòng)趨勢。
今年6月底，人民銀行溫州市中心支行對全市30個(gè)民間借貸利率監(jiān)測網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)行了本年度第六次400戶民間借貸利率監(jiān)測調(diào)查，匯總后得出的結(jié)論是，民間借貸利率整體呈現(xiàn)逐月下降趨勢。
監(jiān)測顯示，6月份加權(quán)平均月利率為9.62‰，比年初下降了2.5個(gè)千分點(diǎn)，今年以來首次低于10‰，基本回歸到2004年5月份大幅上漲前的水平。
對此，人民銀行溫州市中心支行有關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)認(rèn)為，縱向來看，溫州民間借貸利率在2004年6月至2005年3月之間，保持了超過11‰的水平，說明當(dāng)時(shí)的資金狀況緊張。目前利率逐月下降，則說明溫州當(dāng)前資金供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生變化，其有效需求正在減少。
實(shí)際上，如果我們將民間借貸利率的下降，與溫州整體經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化結(jié)合起來看，可以發(fā)現(xiàn)兩者之間，有非常緊密的聯(lián)系。去年二季度銀行資金驟然抽緊導(dǎo)致的短期性資金缺口，在近一年的時(shí)間里，隨著企業(yè)投資戰(zhàn)略的調(diào)整和時(shí)間的推移，正在逐步化解。受宏觀調(diào)控的影響，房地產(chǎn)等相關(guān)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)增加、投資規(guī)模萎縮，使得其民間借貸需求大為減少。同時(shí)，隨著銀行對中小企業(yè)信貸支持的增強(qiáng)，已與民間借貸形成競爭，使得相對的民間借貸量在減少。溫州中支的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，到6月末，全市中小企業(yè)貸款比年初增加68.62億元，占全部新增貸款的54.31%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年全年28%的占比。不容忽視的另一個(gè)重要因素是，一年多的宏觀調(diào)控使效益差、利潤率低的行業(yè)、企業(yè)充分暴露出來，這些企業(yè)即使有資金需求，但放款人出于資金安全的考慮，都相對比較謹(jǐn)慎。據(jù)記者了解，在溫州一些縣域近來還出現(xiàn)了在外投資資金回流的傾向。這些變化使得溫州民間借貸市場資金供給增加，而有效需求又相對下降，因此，其民間借貸利率就非常合乎邏輯地表現(xiàn)為“逐月下降”。
透過民間借貸利率的變化，我們可以發(fā)現(xiàn)溫州民間資本具有對經(jīng)濟(jì)金融形勢異常靈敏的判斷能力和應(yīng)變能力，這種能力，形成于長期的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)踐。作為溫州經(jīng)濟(jì)金融的重要組成部分，這種能力在賦予了溫州民間資本巨大生命力的同時(shí)，也對溫州經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生了深刻的影響。
凡事皆有兩面性
溫州是全國市場經(jīng)濟(jì)的先發(fā)地區(qū)之一，溫州人具有很強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)投資意識(shí)，但大部分的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃往往缺乏嚴(yán)密的可行性論證，銀行和創(chuàng)業(yè)個(gè)人之間又存在信息不對稱等現(xiàn)象，從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，銀行一般都不愿意貸款給創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)和個(gè)人，而且國內(nèi)尚沒有運(yùn)作較為成熟的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，因此，溫州的民間借貸最初是自發(fā)性地承擔(dān)了支持創(chuàng)業(yè)投資的職能。可以說，正是有了民間資本的支持，很多企業(yè)才一步步從無到有、發(fā)展壯大，并且隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的減小，銀行資金開始介入并逐漸將其扶大扶強(qiáng)。人民銀行溫州市中心支行有關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)甚至認(rèn)為，這也是溫州銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量一直在國內(nèi)遙遙領(lǐng)先的重要原因之一。該人士還表示，動(dòng)態(tài)地看，民間借貸有利于提高居民金融意識(shí)、信用意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，可以為金融市場發(fā)展和利率市場化改革等提供借鑒和參考。
溫州民間資本對經(jīng)濟(jì)金融的影響，當(dāng)然不僅僅如此。考察其發(fā)展我們可以發(fā)現(xiàn)，民間資本的活躍程度，基本上是隨著銀根的松緊自動(dòng)調(diào)節(jié)的。上世紀(jì)80年代溫州民間借貸曾一度非常活躍，這也正是個(gè)私企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期；90年代后半期以來，銀行貸款營銷力度加大、金融服務(wù)水平不斷提高，民間借貸趨于穩(wěn)定，在全社會(huì)資金供給總量中的占比下降；2004年以來，隨著宏觀調(diào)控形勢的發(fā)展，在市場機(jī)制的自發(fā)作用下，民間借貸重新回暖，但借貸方式及操作過程日趨規(guī)范。實(shí)際上，正是由于民間借貸的蓄水池功能，才使得部分企業(yè)的資金鏈條，不至于在銀根緊縮中斷裂，幫助不少中小企業(yè)度過融資難關(guān)，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，也有助于減少銀行可能出現(xiàn)的不良貸款，確保了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。數(shù)據(jù)顯示，去年銀根緊縮后，溫州銀行業(yè)和農(nóng)信社的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益仍然在進(jìn)一步提高，其中，民間資本發(fā)揮了不可或缺的作用。而且，民間資本在很大程度上，分擔(dān)了集中節(jié)余資金進(jìn)行社會(huì)化配置，從而延續(xù)了消費(fèi)和再生產(chǎn)鏈條的職能。從這個(gè)意義來說，民間資本的存在，彌補(bǔ)了正規(guī)金融服務(wù)的不足，為中小企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)、塊狀經(jīng)濟(jì)的融資另辟蹊徑，在全社會(huì)資金配置方面發(fā)揮了積極作用。
但是，凡事皆有兩面性。由于民間借貸大多出于自發(fā)和隱蔽狀態(tài)，既容易破壞社會(huì)信用環(huán)境、引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，又不利于資金規(guī)模和投向的控制，以及產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施，比如我國部分地區(qū)房地產(chǎn)業(yè)的不正常現(xiàn)象，以及某些過熱行業(yè)和低水平重復(fù)建設(shè)在宏觀調(diào)控下得以喘息，均與民間資本的存在有關(guān)。也正因?yàn)榇耍耖g資本曾被我們視為洪水猛獸。那時(shí)候，我們夸大了民間資本的負(fù)面作用，那么，當(dāng)今天我們能夠正確認(rèn)識(shí)到民間資本作用的時(shí)候，我們又應(yīng)該采取怎樣一種態(tài)度來面對它呢？
首先給出這個(gè)問題答案的仍然是溫州。
堵、疏之間的智慧
8月2日，在人民銀行溫州市中心支行的參謀推動(dòng)下，溫州市人民政府出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)民間融資管理的意見》(以下簡稱《管理意見》)。市級(jí)政府對民間融資出臺(tái)《管理意見》，這在溫州是首次，在全國來說也是首次。
《管理意見》主要由三部分組成。首先，對于民間融資的管理，提出要按照“誰主管、誰整頓；誰批設(shè)，誰負(fù)責(zé)；誰用錢，誰還債；誰擔(dān)保，誰承擔(dān)”的原則，明確職責(zé)，落實(shí)責(zé)任。并明確民間資本管理要實(shí)行“屬地管理”的原則；其次，提出疏堵結(jié)合，規(guī)范民間融資行為。規(guī)定“對民間個(gè)人借貸利率超過中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不含浮動(dòng))4倍以上的高利貸行為，其超過的高息部分不受法律保護(hù)”。強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)厲打擊以牟取暴利為目的的各種非法融資活動(dòng)，并進(jìn)一步明確了民間個(gè)人借貸行為、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、租賃公司、各類投資公司、票據(jù)業(yè)務(wù)的管理職責(zé)和明令禁止行為；第三，要求“合理引導(dǎo)，將各項(xiàng)措施落到實(shí)處”。市政府要求宣傳部門加強(qiáng)輿論引導(dǎo)，形成對非法金融活動(dòng)的高壓嚴(yán)打的社會(huì)氛圍。并提出了要積極拓寬直接融資渠道，提高直接融資比重。《管理意見》還對金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)、創(chuàng)新金融服務(wù)等方面作出了若干規(guī)定。
人民銀行溫州市中心支行有關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)介紹，《管理意見》的一個(gè)顯著特色是，明確指出了對民間資本的管理，不僅僅是人民銀行一個(gè)部門的事情，而是需要政府各個(gè)部門、社會(huì)力量的共同參與和關(guān)注，同時(shí)，《管理意見》將從前對民間資本以“堵”為主的管理思路，轉(zhuǎn)變?yōu)橐浴笆琛睘橹鳌⑹瓒陆Y(jié)合的管理思路，該人士認(rèn)為，對民間資本管理思路的轉(zhuǎn)變，對提高溫州民間資本的良性綜合效應(yīng)、促進(jìn)溫州經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展具有重要意義。
談到《管理意見》的出臺(tái)過程，該人士頗有感觸：今年年初中支即向市政府提交了《管理意見》初稿，因?yàn)闋砍恫块T很多，經(jīng)過了多次修改，歷時(shí)半年多才終于得以頒布實(shí)施。“如果沒有人推動(dòng)，這項(xiàng)工作很難搞得下來。”該人士說。
溫州民間資本到底有多少？據(jù)人民銀行溫州市中心支行的測算，2004年底全市的民間借貸資金規(guī)模為400億元，全市民間資本規(guī)模則超過3000億元。這無疑是兩個(gè)龐大的數(shù)字，而這兩個(gè)龐大的數(shù)字所蘊(yùn)含的是財(cái)富，還是風(fēng)險(xiǎn)，則時(shí)時(shí)考驗(yàn)著管理者的智慧和能力。
記得央行副行長吳曉靈曾說過，“把民間金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，通過法律的方式、登記的方式、自律管理的方式規(guī)范起來，這可以給想要合法經(jīng)營的人一個(gè)正當(dāng)?shù)某隹冢⒛軌蚴箰阂獾钠墼p行為和惡意的高利貸行為孤立起來。”記者以為，溫州民間資本《管理意見》的出臺(tái)，可以說是對吳曉靈副行長這番話作了一個(gè)很好的注解。
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