薩伯林主席稱國有銀行應被納入存款保險體系

　　主持人：見習記者 章永哲

　　特邀嘉賓：國際存款保險協會主席、馬來西亞存款保險公司首席執行官薩伯林先生

　　存款保險制度的建設是我國金融體制改革的一項重大理論和實踐問題。為深入了解國際存款保險制度的先進經驗和良好做法，探討我國存款保險制度設計的可行性，推動建立適

合中國國情的存款保險制度，中國人民銀行日前在大連舉辦了“存款保險國際論壇”。借此論壇機會，本報記者就建立存款保險制度的相關問題專訪了國際存款保險協會主席、馬來西亞存款保險公司首席執行官薩伯林先生。

　　主持人：建立存款保險機構的目的是什么？

　　薩伯林：我認為建立存款保險機構的目的應該明確，金融安全網的主要成員應就此達成共識，這非常重要。在金融穩定論壇的指導性文件中，首要的就是確定存款保險機構需實現的公共政策目標。我個人認為，存款保險機構職責的清晰界定是設定存款保險制度其他要素的重要基石。

　　這里仍以馬來西亞為例。馬來西亞在建立存款保險制度之前，使用了幾個指引性原則，這些原則都成為后來在設計存款保險制度時決定優先順序的基準。其中，一個指引性原則要求存款保險制度應能對現有的監管體系框架形成有益的補充和加強。這意味著，存款保險制度會經歷一個演進的過程。最初的存款保險制度授權比較狹窄，逐漸地，其授權會比較寬泛。存款保險機構會被賦予處置破產銀行和即將破產銀行的權力。但存款保險機構還并不至于去擔任另一個監管者的角色。相反，存款保險機構需要依賴中央銀行對金融機構的監管和檢查權。這是設計馬來西亞存款保險制度的一個基本特征。

　　另外一個重要的標準和指引性的目標是存款保險制度應符合伊斯蘭存款中的伊斯蘭律。在這個目標的指引下，只要符合伊斯蘭律，建立存款保險制度歸結為立法和制度籌建的問題，包括保費的征收和對存款人的賠付。盡管這些聽起來并不復雜，但真正操作起來需要耗費一些時間。

　　然而這一切有待檢驗。從設計師的構想落實到文件，落實到成型的產品都是需要時間的。不過，如果設計師一開始就知道想要設計什么，這一切也都會容易一些。

　　主持人：在一個國家應如何建立存款保險制度？

　　薩伯林：一個良好的建立過程也是很重要的。要想使整個工作任務得以成功完成，需要調動充分的資源，應成立跨部門的工作小組，并由高層管理人員首肯的強有力的領導主持工作小組。清晰、明確的指示才能推動工作任務的進行。

　　一個良好的建立過程要求對每一個主要的設計要素都形成政策性的文件。該政策性文件還需要在關鍵的決策者中傳閱，征求他們的意見。必要時，還應在行業中征求意見。我想強調的是要充分認識到現有的金融體系的需要、現有的金融體系未來發展的戰略性方向和經濟體的特殊情況。這些是為了確保金融體系最后的結果與設計該金融體系的初衷是一致的。速成一個存款保險制度固然有它的短期效益，從長期來看，卻可能不適合一國的特殊要求，而產生降低效率的結果。

　　所有的決策都應適合一國的實際情況。金融穩定論壇的報告提出，存款保險制度運行的選擇有賴于有關一國、一國政府和一國金融體系特殊狀況的許多因素。對馬來西亞來說，在建立存款保險制度的過程中，必須仔細考慮所有的國別特征，以確保該制度符合馬來西亞的目標。馬來西亞中央銀行建立了一個強有力的質量控制項目，確保立法工作穩健，可適用于許多方面。

　　跨部門的工作小組由中央銀行和其他組織的專人組成，該組多次審閱并研究立法草案。當然，工作小組有充分的時間來確定正確的做法，并做得正確。值得注意的是，馬來西亞中央銀行的行領導和高級管理人員給予了強有力的領導和支持。

　　主持人：一個國家應該選擇怎樣合適的時機來建立存款保險制度呢？

　　薩伯林：時機也非常重要。存款保險并不是解決所有問題的萬靈藥。存款保險只是一個工具，只有使用這個工具的工匠使用的好，這個工具也才發揮得好。最好的產品如果在錯誤的時間推出，比如提前推出了，那么這個產品的效果也將失色。馬來西亞的存款保險制度是在一個穩健的經濟環境下建立和運行的，建立在其金融體系經歷重整、日益穩健并強大的基礎之上。現在的金融體系不僅存在強大的、適當的監管、對金融體系狀況的有效追蹤，還有一個非常強大的法律基礎和會計制度基礎。

　　與馬來西亞情況形成對比的是，許多國家還沒有具備必要的基礎和條件，卻已經建立存款保險制度。比如一些國家在其銀行體系還不穩定，或銀行正在經歷倒閉時就引入了存款保險制度。在這種情況下，存款保險制度對維護、促進一國金融體系穩定的作用微乎其微。

　　主持人：您覺得中國目前是否應該建立存款保險制度？

　　薩伯林：我想談談我所認為的適合中國的情況。中國正處于一個十分重要的十字路口。隨著全球經濟進入數字化、技術化的新世界，金融體系也需要實現現代化，給經濟的擴張提供強有力的支持。

　　隨著金融自由化趨勢的加快，維護金融穩定已成為一項越來越重要的任務。事實上，金融體系的穩定已日益被看作是應與貨幣穩定一起實現的政策目標。而增強存款人的信心則是維護金融穩定的關鍵性支持。

　　主持人：在建立存款保險制度的時候，應考慮哪些公共政策目標？

　　薩伯林：在建立一個有效的存款保險制度的過程中，政策制定者應首先考慮一系列公共政策目標，包括存款保險制度在金融安全網中的角色。例如，它應該是一個賠付箱，還是損失最小化者還是一個減少風險的角色？每個角色都有它的利弊。

　　在馬來西亞，開始的政策目標是建立一個賠付箱。但是隨著政策討論逐步的深入，我們清楚的認識到存款保險將起到非常大的作用，可以通過建立存款保險的方式來更好的提升金融安全網的穩健性。過去的許多經歷、成功經驗都強調了賦予存款保險機構處置問題機構成員的權利和必要性，來最小化風險，并且要采取對金融體系的損失最小化的處置方式。

　　在解決了存款保險起作用的范圍之后，一項政策決定還要建立在進行干預的引發機制之上，包括確定存款保險機構行使其權利解決有問題銀行的方式和時間。

　　認識到中央銀行在任何時候都不能放棄其作為一個問題金融機構的規范者和監管者的責任，因此，我們設計了需要中央銀行決定一個成員生存能力的引發機制。如果不做這個決定，那么存款保險機構就不能夠行使它的處置權利。而這個引發機制在金融安全網的主要參與者之間提供了一個清晰、可信的框架。

　　還有一個政策需要密切關注的方面是協調和信息共享制度的安排。在馬來西亞，我們認為不能重復其他國家已經出現的錯誤。而事實上，信息交換和信息共享安排已經寫入了馬來西亞存款保險的法案之中。這個法案同時提供了一個馬來西亞存款保險公司和中央銀行之間的戰略協議。這個協議將也會成為確保雙方合作,有效和共生的關系的操作工具。

　　主持人：您認為中國的國有銀行應該被納入存款保險制度內嗎？

　　薩伯林：作為金融穩定論壇存款保險研究小組的負責人，我的觀點是，把國有銀行納入存款保險制度顯然是許多國家的共同做法。論壇研究報告指出，在有些國家，國有銀行被納入存款保險制度，依其規模不同，可以增強金融體系的穩定性。因此，我理解中國政府政策制定者在關注國有銀行是否應該被納入存款保險制度的問題。

　　應當根據國家總體公共政策目標考慮制定上述政策。我理解國有銀行在中國金融體系中扮演著關鍵角色。在此，我提出三個問題：

　　國有銀行在整個金融體系中的市場份額如何？

　　國家發展的戰略方向和目標以及國有銀行在此進程中的角色是什么？

　　中國把國有銀行納入存款保險制度所期望實現的主要效果或目標如何？

　　這里，我提出四個方面可能的主要效果供大家討論。當然，把國有銀行納入存款保險制度有著更廣泛的好處。

　　首先，減少政府對國有銀行存款100%的擔保。

　　其次，通過有效激勵的存款保險制度，增強監管和風險管理。

　　再次，可以促進國有

　　最后，促進銀行體系業務水平的提高。

　　把國有銀行納入存款保險制度的好處是顯而易見的。存款保險將把國有銀行置于銀行監管的主要框架之內。在顯性限額存款保險制度下，國有銀行將受到同樣市場力量的支配，并且與其他銀行一樣受市場紀律的約束。存款保險制度將不可避免地造就了一類存款人，他們有著監督銀行承擔風險的動機。在目前的情況下，不可能對國有銀行援用同樣的監管標準，但存款保險制度可以設計成允許國有銀行適用更高的監管標準。在這個轉換過程中，監管者將會在存款保險機構的協助下，建立起全面、綜合的措施，一方面對國有銀行提供一種激勵機制，激勵國有銀行與國家的戰略目標一致；另一方面達到預期的關鍵結果。

　　總而言之，我認為，為確保公平競爭、并分散存款保險機構的風險，國有銀行應被納入存款保險體系。在這種情況下，應適用審慎的監管規則。