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迅速擴展的信用卡市場已經成為中國各大銀行零售信貸中增長最快的業務。但昨天麥肯錫公布的《2005年中國信用卡市場調研報告》(下稱《報告》)卻作出了風險預警，本地發卡商將面臨無法盈利的可能性。
麥肯錫全球副董事王頤告訴《第一財經日報》，中國的信用卡市場從2004年起才開始真正起步。目前，信用卡人數已經從2003年年初的300多萬人，猛增至現在的1200萬人。但是
，本地銀行正面臨如何持續、盈利地發展信用卡業務的嚴峻挑戰。這些挑戰主要來自于信用卡的盈利模式、客戶忠誠度、風險控制以及信用卡關鍵業務能力等四個方面。
報告顯示，現在有一半以上的信用卡客戶將永遠不會給發卡商帶來盈利。主要原因來自于循環信用的使用率低、商戶手續費收入低，而營銷及客戶獲取成本卻在增加。王頤稱，在更高的營銷和獲取成本下，可能只有30%的客戶可以帶來盈利。
報告顯示，國內發卡行在授信額度管理方面仍然有待提高。張樂蒙稱，國內發卡行的平均信用額度在11000元/月，目前發卡商提供的信用額度是客戶每月刷卡開支的8倍。過高的信用額度，將會導致不必要的資本儲備和風險敞口，給業務管理效率的提高增加了難度。
《報告》還發現，雖然面臨盈利危機，但中國的大型銀行在客戶獲取方面的優勢十分明顯。張樂蒙稱，就算在2007年后，銀行業務全面對外資開放，擁有強大客戶群和網點的國有銀行，仍擁有絕對優勢。根據麥肯錫的銀行業務模型，三年后中國信用卡將開始盈利，到2013年，個人零售信貸市場的利潤，將占到整個銀行業利潤的14%。(施貝遐)
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