澳洲聯邦銀行狩獵杭商行與濟商行

　　本報記者 韓瑞蕓 山東濟南報道

　　對澳洲聯邦銀行來說，杭州市商業(yè)銀行就是最后的機會。

　　9月8日，就在銀監(jiān)會正式宣布已批準澳洲聯邦銀行入股杭州市商業(yè)銀行的三天后，澳聯邦銀行恰好參股濟南市商業(yè)銀行一周年。

　　知情人士透露，濟南市商行選擇澳聯邦銀行“聯姻”的一個重要前提是，澳聯邦銀行參股國內銀行數量不得超過兩家。與此同時，澳聯邦銀行參股兩家商業(yè)銀行的模式基本相同。

　　只參股兩家內資

　　這是一道難題。因為，要成為濟南市商業(yè)銀行的股東，澳聯邦銀行必須放棄在中國內地廣泛參股的機會。這當然也會增加第二家參股銀行的選擇難度和交易成本。

　　此前，如IFC、淡馬錫等多家外資金融機構參股了不止兩家國內銀行。

　　“我們是戰(zhàn)略投資者，而不是簡單的財務投資者。”澳大利亞聯邦銀行國際金融服務部、業(yè)務發(fā)展總經理魏林森一直非常強調這一點，“幾年前剛開始接觸中國市場的時候，我們認為，本地銀行即使是市場開放后也會在很多方面比外資銀行具備優(yōu)勢。這同時也是澳聯邦銀行在澳洲和其他市場的經驗。”

　　事實上，十年前，澳聯邦銀行在國內就建立了代表處。十年后，澳聯邦銀行依然沒有將代表處升級為分行。今后幾年或許也不會。

　　“我們目前要做的就是成為濟南商行與杭州商行的一個很好的合作伙伴，我們的主要戰(zhàn)略就是向這兩個合作伙伴提供支持。如果將來有需要把代表處升級為分行的話，其主要目的也是為了從分行的角度為我們的合作伙伴提供更好的支持。但這不是我們目前考慮的重點。”在這一點上，魏林森信誓旦旦地表示，澳聯邦銀行與其參股銀行在中國境內不會有業(yè)務沖突。

　　不過，早有業(yè)內人士指出，某些外資金融機構參股了多家國內銀行，其動機需要質疑。比如某家外資銀行曾做出過這樣的遠期戰(zhàn)略部署，即在多個城商行中持有一定比例股份，待時機成熟時收購更多股份并加以整合，從而構建一個由其控股的全國性股份制商業(yè)銀行。畢竟，這種戰(zhàn)略安排的成本相對很小。

　　在這方面，澳聯邦銀行雖然失去了參股第三家銀行的機會，但投資花費相對很小。

　　2004年，澳聯邦銀行僅以1700萬美元取得中國城市商業(yè)銀行綜合排名第八位——濟南商行11%的股權，并可在2008年5月14日之前的任何時候經雙方協商增持至20%。屆時，澳聯邦銀行將成為濟南市商業(yè)銀行的第一大股東。2005年9月，澳洲聯邦銀行在付清人民幣6.25億元購買款后，將獲得杭州商行19.9%的股權，成為除國有股外第一大股東。杭州商行在中國城商行中綜合排名第三。

　　“如果真的需要把代表處升級為分行，我們一定要兼顧澳洲聯邦銀行總部、我們的合作伙伴們以及銀監(jiān)會這三方面，相信不會有太大的利益沖突。”魏林森一直對記者表示，澳聯邦銀行希望其合作伙伴“感覺舒服”。

　　布局中國

　　但顯而易見，澳聯邦銀行——這家澳洲第一大零售銀行根本不會做賠本買賣賺吆喝。

　　“對于我們來說，中國戰(zhàn)略的核心是對銀行業(yè)務的投資。”雖然魏林森如此表態(tài)，但事實上，澳聯邦銀行在國內有三大機構及業(yè)務：銀行代表處、專事按揭貸款的中介公司，以及參股城商行。此外，業(yè)內人士透露，澳聯邦銀行有意在中國組建保險及基金管理公司。

　　因此，也有山東金融界人士認為，澳聯邦銀行花少許代價參股濟南商行是為了換取更多網點優(yōu)勢，有利于保險及基金產品的銷售。恰好，在網點拓展方面，濟南商行則被認為大有可為。

　　濟南商行于1996年由當地17家城市信用社和城市信用聯社改組成立。地方財政出資5000萬元。2002年，該行有意在山東境內收購兼并其它城商行，成為“齊魯銀行”。這一想法也得到山東省政府的支持，但此舉最后因資金、地方保護等問題而落空。

　　不過，在濟南商行2005-2007年的三年規(guī)劃中，成為區(qū)域性商業(yè)銀行的口號被重新強調。據該行人士透露，濟南商行已參股德州商業(yè)銀行。2006年，濟南商行“走出”濟南的步伐將加快。

　　在這方面，精通

　　據濟南商行行長郭濤透露，目前，來自澳聯邦銀行的20名專家與濟南商行的42名業(yè)務骨干組成的7個小組，完成了包括IT、信用卡、信貸管理、風險管理、市場營銷、財務管理及資金管理在內的35項引進技能及具體的實施方案，并于今年3月全面付諸實施。

　　雖然其成效無法立即顯現，但合作雙方均對記者表示“非常滿意”。魏林森甚至對記者表示，目前仍未發(fā)現濟南商行的任何不足之處。

　　提前實現期權？

　　澳聯邦銀行到底是戰(zhàn)略投資者，還是財務投資者，其是否會在濟南商行上市后立即撤資，成為一個評判標準。

　　據記者了解，在濟南商行的三年規(guī)劃中，到2007年，濟南商行將進入上市輔導期，并擇機進入資本市場。而在2008年5月14日之前的任何時候，經雙方協商后，澳聯邦銀行可增持股份至20%。

　　“我們目前和濟南商行的關系非常好。我們派駐了一位董事參與完善該行公司治理。具體業(yè)務方面的各項合作也都很密切。因此，我們暫時不需要，也不急于以增資的形式進一步合作。”魏林森表示。

　　今年6月，澳聯邦銀行駐華總代表歐恩陶作為澳聯邦銀行派出董事的資格得到銀監(jiān)會的批準，并正式履職。據濟南商行行長郭濤透露，歐恩陶至今已兩次參加濟南商行董事會會議。

　　“效果很好。比如在風險控制方面、關聯交易方面、集團授信方面，濟南商行過去的做法有些不妥當。 我們應該按照董事會要求，在這些問題上更加嚴謹。”郭濤說。

　　與此同時，濟南商行各項管理開始“洋”化。

　　據郭濤介紹，濟南商行目前已于7月1日全面實施信貸業(yè)務雙重信用評級系統。通過該系統，銀行的內部資產分類自動達到9級，已與澳聯邦銀行資產分類標準接軌，并實現與監(jiān)管部門要求的5級分類自動對接。

　　截至目前，濟南商行不良資產率按四級分類為3.8%，五級分類為6.6%。2004年撥備總額約為3億元。澳聯邦銀行首期投資入股11%，資金到位后提高濟南市商業(yè)銀行的資本充足率1個百分點以上，使其資本充足率達到8.88%。“不良資產率年底一定要降到5%以內。今年再增加撥備3個億，明年再增加3個億，就基本可以覆蓋不良貸款，并達到8%的資本充足率要求了。”郭濤說。