中行上市方案呼之欲出

　　本報記者 陳琰 實習生 聶貝妮

　　緊張籌備上市的中國銀行這兩天好消息不斷。昨天晚上9時，該行對外宣布，繼聯姻蘇格蘭皇家銀行后，與第二家戰略投資者———新加坡政府投資代表人淡馬錫公司正式簽署入股協議。根據協議，淡馬錫將以31億美元購入中行10%股份。就8月30日中行披露的選定3家上市主承銷商的消息，中行新聞發言人王兆文昨天接受記者采訪時表示，它標志著備受關

注的中行上市方案進入“呼之欲出”的階段。

　　中行昨天提供的新聞稿稱，根據雙方簽署的入股協議，淡馬錫將通過其下屬的全資子公司亞洲金融控股有限公司(AFH)投資中國銀行31億美元，購買10%股份。淡馬錫還承諾將在中行公開發行時再認購5億美元的股份。不過，此項交易尚需獲得有關政府部門及其他相關機構的批準。與此同時，淡馬錫還有權向中行董事會推薦一名董事候選人。王兆文表示，淡馬錫進入中行之后，將獲得與前一家戰略投資者———蘇格蘭皇家銀行同等的地位。

　　王兆文介紹，截至目前，中行已向外資出售20%的股份，在該行上市前，中行還將引入兩家小的戰略投資者，以分享剩余5%的股份。根據中國

　　王兆文透露，中行即將引入的兩家小的戰略投資者很可能是亞洲

　　敲定上市主承銷商

　　在中行公布引入第二位戰略投資者之前，該行于8月30日晚間宣布了上市過程中另一重大進展———選定了該行境外IPO財務顧問。王兆文向媒體披露，經嚴格的內部評審程序，綜合考慮各種因素后確定，由中銀國際、高盛公司與瑞士銀行擔任境外IPO項目的財務顧問、主承銷商。

　　王兆文向記者解釋，這3家財務顧問實際上所起的作用就是幫助中行出售股權募集資金。它們將對中行重組及上市過程中所涉及的路演、推介等步驟提供具體的營銷策劃方案，包括定價建議。從這一角度來說，財務顧問扮演的角色其實就是專業的上市營銷公司。與此同時，就資本市場的運行規則問題，這些財務顧問還將幫助中行與國際監管機構進行溝通。

　　王兆文介紹，一直以來，熱心

　　此外，王兆文強調，中行在選擇上市承銷商一事上始終保持著相對的獨立性，不會因為有機構投資者承諾購買中行少數股份就給予其上市承銷商的資格。

　　財務顧問的選定也為業界推測中行尚未公布的上市地點提供了依據。王兆文昨天在接受記者采訪時也承認，中行選擇的上市地點與承銷商的業績背景有著很大的關系。他介紹，在這3家承銷商中，高盛曾擔任匯豐和中銀香港在H股的上市承銷商，對美國和亞洲的資本市場有著十分深刻的了解；瑞銀則比較熟悉歐洲的資本市場，經營業績也很好；中銀國際是中銀集團的子公司，曾擔任中銀香港的上市承銷商，比較熟悉香港資本市場。

　　業界據此判斷，中行的上市地點可能會選擇香港市場或其他海外資本市場。但是，這并不意味著中行已放棄在A股上市的計劃。有專家分析認為，如果是選擇兩個上市地點的話，中行可能采取兩地同時上市的做法。王兆文稱，財務顧問的選定標志著中行的上市方案已經進入“呼之欲出”的階段。此前，中行公開表示，該行將在今年年底之前完成上市準備工作。