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微小企業融資難是一個老生常談的話題了，社會各界為解決這一難題也已經做了種種努力。而最近，無論從決策層發出的聲音、各大商業銀行進行的創新、還是政策法律層面出現的突破，我們都感覺到，這一世界性的難題在中國即使不能短期內根本解決，也正逐步出現化解的跡象。
解決微小企業融資難的重要意義不必贅言：微小企業是實現社會協調、和諧發展的重
要組成部分。大企業富國、微小企業富民，對于人口眾多，勞動力大量剩余的中國來說，發展好微小企業對經濟的騰飛和實現小康社會起到至關重要的作用。而我們在關注微小企業發展對經濟全局影響的同時，不應忽視在解決微小企業融資難的過程中，本身也是對金融體系的一種考驗，對金融體制改革的一種推動。
改革需要自上而下的推行，而有時偉大的變革卻肇始于最底層，爆發于細微處。正如中國經濟改革的“啟動鍵”是由小崗村農民的幾個手指所按下，并在近二十多年里取得了令世人矚目的成就；而俄羅斯自上而下的“休克療法”卻長時間地讓民眾陷入痛苦。這說明，遵從民眾意愿，發掘最接近市場的需求，往往是保證改革成功的前提條件。
金融是現代經濟的核心，中國金融體制改革也是一項長期的、艱巨的、復雜的任務。隨著改革步伐的加快，我們在自上而下推進四大國有商業銀行改革的同時，也要注意引導那些積極的、微觀的創新力量。微小企業貸款問題由于其本身的特質，可以成為這股創新力量的良好“試驗田”，而從細微處推動金融體制發生轉變后，反過來又有益于微小企業的發展與和諧社會的構建。
微小企業融資難的一個主要原因是信息不充分，透明度低。解決這個問題需要地方中小金融機構支持，也可成立一些民間金融組織來參與，因為他們在搜集微小企業的信息，了解微小企業情況方面可能更方便、快捷、真實。通過解決微小企業融資難，可以引導民間金融機構的發展。
微小企業貸款風險高，相應的需要較高貸款利率來覆蓋風險。這就考驗銀行的風險定價能力，有利于促進市場化利率的形成。目前盡管貸款利率已經放開，但由于種種原因，針對大型企業客戶發放貸款的利率水平鮮見與其風險相掛鉤的。而對微小企業貸款的探索會在一定程度上解決這種“價格失靈”的問題，并進一步推動利率市場化改革。
在人們的傳統思維里，貸款需要不動產抵押，這是微小企業很難從銀行獲得資金的原因。為了解決這個問題，一些大型商業銀行專門開發針對微小企業的信貸評估系統，而《物權法》的修改也為動產抵押開辟了通道。在解決微小企業融資難的過程中，人們發現，有時一個企業的信用記錄包括企業領導層的個人素質對衡量貸款風險的重要性不亞于抵押了多少固定資產。商業銀行傳統思維的轉變對緩解貸款集中度過高以及推動征信體系的建設也起到很大的作用。
本期我們將介紹歐洲復興開發銀行的經驗、泰隆信用社的成功案例、對“只貸不存“小額信貸機構的探索、商業銀行針對微小企業貸款的創新實踐以及制度法律層面的突破。一方面展示近期各界對解決微小企業融資難所做的努力，更重要的是，通過對這一系列創新與實踐的分析，我們從一個微觀角度，看到了中國金融體制將要發生的深層變革。
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