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本報(bào)記者李濤發(fā)自北京
在核心資本充足率已經(jīng)達(dá)到監(jiān)管要求的情況下，工行日前又計(jì)劃發(fā)行規(guī)模達(dá)350億元的次級(jí)債，對(duì)此，工行副行長(zhǎng)王麗麗日前向本報(bào)記者表示，她認(rèn)為在核心資本充足的情況下，通過(guò)發(fā)行次級(jí)債券適當(dāng)增加附屬資本有利于提高股東的回報(bào)率，并為今后戰(zhàn)略引資和公開上市奠定基礎(chǔ)，“會(huì)增加對(duì)未來(lái)投資者的吸引力�！�
王麗麗表示發(fā)行次級(jí)債券后須滿足比較嚴(yán)格的信息披露要求，接受債券評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)；投資者會(huì)緊密關(guān)注工行的經(jīng)營(yíng)狀況，其看法會(huì)反映到次級(jí)債券的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格上，可以加強(qiáng)外部對(duì)工行的監(jiān)督，促進(jìn)工行盡快改進(jìn)公司治理。“因此，發(fā)行次級(jí)債券對(duì)工行戰(zhàn)略引資和公開上市過(guò)程中吸引投資者將發(fā)揮一定作用。”
8月12日，工商銀行公布了2005年首期次級(jí)債券發(fā)行計(jì)劃，首期將發(fā)行總額為人民幣350億元的迄今為止中國(guó)單期規(guī)模最大的商業(yè)銀行次級(jí)債。發(fā)行債券所募集的資金將用于補(bǔ)充工商銀行的附屬資本，提高資本充足率。但是根據(jù)工行此前披露的數(shù)據(jù)，今年6月底財(cái)務(wù)重組完成后，工行的資本充足率達(dá)到了9.12%，其中核心資本充足率達(dá)到8.07%，已經(jīng)超過(guò)了監(jiān)管要求。
此外，工行把此次發(fā)行看作了其日后公開上市的“預(yù)演練”。
工行方面預(yù)計(jì)本期債券成功發(fā)行后，資本充足率可提高1個(gè)百分點(diǎn)左右。王麗麗介紹說(shuō)，出于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要，國(guó)際上主要商業(yè)銀行的資本充足率一般都保持高于巴塞爾協(xié)議提出的最低監(jiān)管要求，如香港特區(qū)各銀行資本充足率都高于8%并達(dá)到10%以上�？偨Y(jié)歷史上的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)已是工行全行的共識(shí)。
該債券發(fā)行已經(jīng)獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，將采用單一利率/利差(荷蘭式)招標(biāo)方式，最近將通過(guò)中國(guó)人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)，在全國(guó)銀行間市場(chǎng)組織承銷團(tuán)公開發(fā)行。12日，中國(guó)工商銀行債券承銷團(tuán)在京成立，包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等40家金融機(jī)構(gòu)共同組成了承銷團(tuán)。
“現(xiàn)在次級(jí)債的主要購(gòu)買者，大部分還是商業(yè)銀行�！币晃换鸾�(jīng)理說(shuō)，“在貨幣市場(chǎng)基金出現(xiàn)之前，銀行間交易市場(chǎng)上的這類債券，基本上是商業(yè)銀行購(gòu)買的，保險(xiǎn)公司購(gòu)買的次級(jí)債并不是很多�！�
本期債券分為十年期固定利率、十年期浮動(dòng)利率和十五年期固定利率三個(gè)品種，其中：十年期固定利率債券130億元，十年期浮動(dòng)利率債券90億元，十五年期固定利率債券130億元。
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