湖南部分農(nóng)信社增資擴(kuò)股大躍進(jìn)

　　開出年利息超過6%，全省創(chuàng)造了日均擴(kuò)股逾1億元的奇跡，已吸收近30億

　　石朝格

　　為提高資本充足率申請(qǐng)央行數(shù)億票據(jù)，誘騙群眾將存款變?yōu)楣山?/p>

　　為了把央行票據(jù)變成真金白銀，湖南不少地方的農(nóng)信社竟掀起了聲勢(shì)浩大的增資擴(kuò)股運(yùn)動(dòng)，借存款股金化等“利器”，湖南省農(nóng)信社甚至創(chuàng)造了日均擴(kuò)股逾1億元的奇跡。

　　信用社貼出招股說明書有關(guān)部門出政策扶持

　　去年底，湖南某市經(jīng)營(yíng)美容院的朱女士在張姓朋友的勸說下，將100萬(wàn)元存款作為股金入股農(nóng)信社，約定三年為期。簽約當(dāng)天，朱女士就拿到了15000元的股金分紅，協(xié)議還承諾待一年期滿后她還能有45000元的分紅，另外，如果不愿意入股， 股金可依法轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)為存款，但必須經(jīng)信用社理事會(huì)研究后方可辦理退款或轉(zhuǎn)存手續(xù)。

　　今年元月中旬，這家信用社又貼出了招股說明書，規(guī)定凡2005年入股的股金年分紅額最高不得超過股本金的4.5%(含應(yīng)繳稅金)，信用社當(dāng)年盈余不足分紅或出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損，由區(qū)財(cái)政提供補(bǔ)貼，股民到信用社領(lǐng)取紅利。直到記者發(fā)稿時(shí)，前來入股的人還是絡(luò)繹不絕。

　　記者致電該農(nóng)信社，得到的答復(fù)是，“目前信用社成立了一套班子專門負(fù)責(zé)增資擴(kuò)股，我們每個(gè)員工都有一定的指標(biāo)，而且與工資獎(jiǎng)金掛鉤，必須趕緊把股份賣出去，否則就只能‘自生自滅’，必要時(shí)員工也得入股。”

　　類似的存款股金化這種操作模式正在湖南許多地方悄悄進(jìn)行。在湖南欠發(fā)達(dá)或不發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村信用社，由于增資擴(kuò)股工作難度較大，便采取對(duì)“資格股”以高息代替分紅的方式來吸引儲(chǔ)戶入股，其實(shí)質(zhì)就是將股金存款化。

　　為了吸引群眾積極入股，湖南有關(guān)部門出臺(tái)了相應(yīng)的扶持政策，“凡是信用社股東，不論信用社是否有盈余，均按入股金額以投資股不低于3%，資格股不低于2.8%的比例進(jìn)行分紅，股金分紅由省、市、縣三級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼1.89%，其余部分從信用社稅前利潤(rùn)中分配，信用社虧損的，其余部分由縣財(cái)政補(bǔ)貼。”

　　湖南近百家農(nóng)信社，已把增資擴(kuò)股作為“一場(chǎng)硬仗來打”，增資擴(kuò)股的速度之快令人側(cè)目。進(jìn)入去年12月份，全省以每天近1億元的速度增加，目前已完成了30億元左右，占測(cè)算任務(wù)的60%以上。在那些進(jìn)展緩慢的地區(qū)，當(dāng)?shù)卣�府要求，采取以高息代替分紅的方式來實(shí)現(xiàn)，開出的年利息甚至超出了6%。

　　有些信用社還打出了“要貸款先入股”的招牌，規(guī)定農(nóng)村承包戶及個(gè)體工商戶入股不少于5000元，內(nèi)部職工入股不少于2萬(wàn)元，完不成的要求貸款入股或存款化股金，在入股之前有意不告知“入股須知”內(nèi)容，甚至一些信用社資格股的“退股條件”實(shí)際上就是不讓退股。

　　只為申請(qǐng)央行數(shù)億票據(jù)2%資本充足率用增資擴(kuò)股達(dá)標(biāo)

　　盈利能力不佳的農(nóng)信社，為何對(duì)入股人“破天荒”地許以高達(dá)6%的收益，這其中到底隱藏著什么樣的玄機(jī)？

　　“他們好像是為了拿到中央的一筆錢。”朱女士在接受記者采訪時(shí)十分擔(dān)心，一旦該信用社拿不到這筆錢，她那45000元的“利息”就會(huì)化為泡影。但張女士曾十分肯定地告訴她，信用社肯定會(huì)拿到錢，她的“利息”會(huì)在明年1月份之前兌付。

　　記者了解到，目前國(guó)家正在進(jìn)行21個(gè)省、區(qū)、市農(nóng)信社的改革試點(diǎn)，湖南也名列其中，并針對(duì)試點(diǎn)地區(qū)出臺(tái)了一系列的財(cái)政補(bǔ)貼、資金扶持、稅收優(yōu)惠等扶持政策，其中最重要的一條是，對(duì)試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)村信用社，繼續(xù)按2002年底實(shí)際資不抵債數(shù)額的50%由央行發(fā)行專項(xiàng)中央銀行票據(jù)或安排中央銀行專項(xiàng)借款，其中專項(xiàng)央行票據(jù)用于置換農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)和歷年掛賬虧損，票據(jù)期限兩年。

　　按照這項(xiàng)政策，湖南省2002年底資不抵債數(shù)額約為100多億元，可以向央行申請(qǐng)50多億元的票據(jù)。但要想最終把央行票據(jù)兌換成“真金白銀”，其資本充足率必須達(dá)到2%的要求，于是幾乎所有試點(diǎn)省份的信用社都同時(shí)想到了一種“速成/8/8 法”———增資擴(kuò)股。

　　央行辦公廳印發(fā)的相關(guān)資料規(guī)定，發(fā)行專項(xiàng)中央銀行票據(jù)，用于置換信用社的不良貸款，票據(jù)期限兩年，按不低于準(zhǔn)備金存款利率按年付息，該票據(jù)不能流通、轉(zhuǎn)讓和抵押，可有條件提前兌付，信用社標(biāo)準(zhǔn)為產(chǎn)權(quán)明晰、資本金到位、治理結(jié)構(gòu)完善。

　　為此，中央銀行將在今后兩年的時(shí)間內(nèi)為改革“成功”的省份提供大約380億元的資金，如果同樣按75%的存貸比計(jì)算，預(yù)期增加可貸資金285億元。

　　“照目前的情況，我們拿到2個(gè)億的央行票據(jù)應(yīng)該沒有多大問題。”該農(nóng)信社理事會(huì)的主要負(fù)責(zé)人十分興奮地告訴記者，這對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展有著莫大的好處，所以政府也傾盡全力來促成這件好事。

　　違規(guī)操作無異飲鴆止渴惡意騙取將被取消資格

　　對(duì)目前農(nóng)信社把改革試點(diǎn)簡(jiǎn)化為“早日拿到和兌現(xiàn)專項(xiàng)央行票據(jù)等資金支持政策”的現(xiàn)象，有識(shí)之士深表憂慮。

　　銀監(jiān)會(huì)去年4月27日下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范向農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)入股的若干意見》嚴(yán)正聲明，入股應(yīng)本著自愿的原則，嚴(yán)禁“以貸求股”、“以存入股”。

　　銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管合作部的一位人士告訴記者，一直以來，考慮到農(nóng)信社70%-80%都是資不抵債的現(xiàn)實(shí)情況，監(jiān)管部門不得已采取“睜一只眼閉一只眼”的態(tài)度，希望借此讓農(nóng)信社邁過這道難過的檻兒，但現(xiàn)實(shí)卻不盡如人意。

　　對(duì)于朱女士這樣的情形，他分析說，如果這家信用社近幾年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，朱女士的收益與本金就不會(huì)有問題，而一旦信用社出現(xiàn)嚴(yán)重問題，發(fā)生擠兌風(fēng)險(xiǎn)并最終導(dǎo)致破產(chǎn)，那么按照相關(guān)規(guī)" " 定得首先保護(hù)存款人的利益，而存款以外則會(huì)按比例進(jìn)行兌付，甚至有損失全部本金的風(fēng)險(xiǎn)。她與信用社的約定也不受法律保護(hù)。

　　另外，信用社一般都打著“入股自愿、退股自由”的旗號(hào)，這就使得外部入股人根本不考慮入股資金的性質(zhì)，到時(shí)候，是投資股還是資格股只能由信用社說了算，這會(huì)引發(fā)新的股金問題，投資股根本不予退股，資格股入股3年后因特殊情況提出退股申請(qǐng)需理事會(huì)批準(zhǔn)才可以退。

　　中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局副研究員徐忠博士說，央行早就注意到了存款股金化的苗頭，并會(huì)進(jìn)一步關(guān)注改革過程中的新情況和新問題，下一步央行會(huì)制定嚴(yán)格詳細(xì)的兌付標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)票據(jù)置換、票據(jù)兌付嚴(yán)格把關(guān)，采取“成熟一家兌付一家”的策略，對(duì)涉嫌惡意騙取央行票據(jù)的農(nóng)信社給予警告，甚至取消它的資格。

　　“應(yīng)該把存款股金化問題放到整個(gè)改革中來看。”央行參事、著名金融專家秦池江認(rèn)為，農(nóng)信社改革不僅要從央行拿優(yōu)惠政策，更要注意區(qū)域金融體系的建立、破產(chǎn)退出機(jī)制的完善，改變中央100%承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。目前，農(nóng)信社自身需要加強(qiáng)造血機(jī)能，不能主要依靠中央銀行的再貸款支持，否則中央“花錢買機(jī)制”的愿望可能落空，甚至積重難返形成新的惡性循環(huán)。