把握好效率與安全之間的平衡

　　文 | 楊濤

　　截至目前，我國已經(jīng)出臺了一系列與第三方支付行業(yè)有關(guān)的監(jiān)管政策，針對性的監(jiān)管行動有序開展，行業(yè)自律規(guī)范陸續(xù)發(fā)布。未來政策趨勢與重心，可歸納為“1個(gè)平衡、2個(gè)重點(diǎn)、3個(gè)方向、4個(gè)原則、5個(gè)保障”。

　　支付作為商業(yè)活動中必不可少的一環(huán)，在網(wǎng)絡(luò)無處不在的今天，已經(jīng)逐漸滲透到人們生活的各個(gè)環(huán)節(jié)。消費(fèi)者們已經(jīng)越來越習(xí)慣通過PC端和移動端為各種消費(fèi)行為進(jìn)行支付，第三方支付用戶規(guī)模近年來也呈逐漸擴(kuò)大之勢。相應(yīng)地，風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。

　　支付體系的效率與安全一直就如同蹺蹺板，要想實(shí)現(xiàn)支付創(chuàng)新與發(fā)展，就需要把握好兩者的平衡。

　　發(fā)展迅猛

　　金融市場基礎(chǔ)設(shè)施（FMIs）是當(dāng)前最重要且具有挑戰(zhàn)性的金融研究領(lǐng)域，支付、清算與結(jié)算體系是其中的重要組成部分。在習(xí)總書記關(guān)于“十三五”規(guī)劃的解讀中，首次提出“統(tǒng)籌監(jiān)管重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，包括重要的支付系統(tǒng)、清算機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)登記與托管機(jī)構(gòu)等，維護(hù)金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)健高效運(yùn)行”，現(xiàn)階段，與日益增長的經(jīng)濟(jì)金融創(chuàng)新與發(fā)展需求相比，我國的金融基礎(chǔ)設(shè)施有效供給仍然需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　金融市場基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)注的對象包括支付系統(tǒng)、中央證券存管、證券結(jié)算系統(tǒng)、中央對手方和交易數(shù)據(jù)庫。我國支付體系由中國人民銀行直接和間接主導(dǎo)的體系、第三方支付機(jī)構(gòu)體系和證券清結(jié)算體系構(gòu)成。從支付工具視角，可分為現(xiàn)金支付和非現(xiàn)金支付兩大類，非現(xiàn)金支付包括票據(jù)、銀行卡和其他結(jié)算業(yè)務(wù)。電子支付、網(wǎng)絡(luò)與非現(xiàn)金支付在概念上不同，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)有所交叉和重疊。總體來說，我國電子支付尤其是移動支付業(yè)務(wù)保持快速增長，第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展勢頭迅猛。

　　當(dāng)前，我國第三方支付市場發(fā)展呈現(xiàn)幾個(gè)特點(diǎn)：一是用戶規(guī)模不斷擴(kuò)張，移動支付用戶增速更快；二是交易規(guī)模仍呈現(xiàn)快速增長，移動支付交易規(guī)模增長更為迅速；三是在交易規(guī)模結(jié)構(gòu)細(xì)分中，個(gè)人應(yīng)用在2016年異軍突起，場景不斷多元化。與此同時(shí)，現(xiàn)階段第三方支付行業(yè)仍面臨諸多問題與挑戰(zhàn)，包括備付金管理問題、業(yè)務(wù)管理不規(guī)范問題、客戶信息使用問題、市場退出機(jī)制建設(shè)問題等。在未來行業(yè)發(fā)展趨勢上，技術(shù)因素、政策與規(guī)則因素、生態(tài)因素將持續(xù)影響市場發(fā)展，而增長、轉(zhuǎn)型、并購、小額、創(chuàng)新、規(guī)范則成為關(guān)鍵詞。

　　政策重心

　　從全球范圍來看，支付行業(yè)監(jiān)管體現(xiàn)出幾個(gè)特點(diǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)控制仍是全球支付行業(yè)監(jiān)管的重點(diǎn)，包括各國加大對銀行、支付機(jī)構(gòu)的反洗錢、反恐怖融資審查力度，提高信息安全標(biāo)準(zhǔn)，推動實(shí)時(shí)支付降低渠道風(fēng)險(xiǎn)，提高流動性保障要求；二是規(guī)范行業(yè)秩序、提高透明度是另一項(xiàng)重點(diǎn)工作，包括對特定支付產(chǎn)品行業(yè)競爭進(jìn)行規(guī)范，統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并提高收費(fèi)透明度等；三是全球和區(qū)域性支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)推進(jìn)；四是支付監(jiān)管伴隨技術(shù)創(chuàng)新不斷發(fā)展。

　　截至目前，我國已經(jīng)出臺了一系列與第三方支付行業(yè)有關(guān)的監(jiān)管政策，針對性的監(jiān)管行動有序開展，行業(yè)自律規(guī)范陸續(xù)發(fā)布。未來政策趨勢與重心，可歸納為“1個(gè)平衡、2個(gè)重點(diǎn)、3個(gè)方向、4個(gè)原則、5個(gè)保障”。

　　1個(gè)平衡，即效率與安全之間的平衡，一方面，防風(fēng)險(xiǎn)、促規(guī)范、保安全是“安身立命之本”，正如前美聯(lián)儲主席格林斯潘在其回憶錄中寫道：“若是要存心搞垮美國經(jīng)濟(jì)，只需摧毀電子支付系統(tǒng)就行了。”歐美已有多年的嚴(yán)格監(jiān)管和“工程質(zhì)量監(jiān)督機(jī)制”，相比而言，我國則到了需要大力抓好金融基礎(chǔ)設(shè)施“項(xiàng)目監(jiān)理”、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)點(diǎn)。另一方面，持續(xù)推動支付清算創(chuàng)新與發(fā)展是題中之義。只有把支付“蛋糕”做大做優(yōu)，提升其“交通效率”,才能真正實(shí)現(xiàn)各方共贏。

　　2個(gè)重點(diǎn)，即支付工具、支付行業(yè)，是支付清算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的具體著眼點(diǎn)。支付工具是支付體系的核心元素，支付行業(yè)是支付體系的運(yùn)作載體與平臺。

　　3個(gè)方向，即國際、本土、共贏。國際方向，包括走出去和引進(jìn)來兩個(gè)層面，走出去是更好服務(wù)中國居民和企業(yè)的走出去，引進(jìn)來則需要了解國際化規(guī)則。本土方向，“支付+”愈發(fā)受到關(guān)注，即在支付基礎(chǔ)上所附加的金融與非金融服務(wù)，從而成為商業(yè)模式的重要組成部分。在第三方支付監(jiān)管趨于嚴(yán)格規(guī)范的形勢下，支付機(jī)構(gòu)將越來越多地調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展方向，以小額、便捷的支付業(yè)務(wù)為中心，拓展綜合化多元化金融服務(wù)。共贏方向，指共贏發(fā)展成為主線。現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施的基本特點(diǎn)，就是趨于“互聯(lián)互通”，支付清算體系建設(shè)也將更突出開放、平臺、融合、共享特征。在支付的賬戶、渠道、手段、組織、模式等眾多方面，合作共贏“做深市場”“做優(yōu)生態(tài)”將成為重中之重。

　　4個(gè)原則，即創(chuàng)新監(jiān)管方式，實(shí)現(xiàn)分類、分層、獎優(yōu)罰劣；短期整治加上長效機(jī)制和頂層設(shè)計(jì)；強(qiáng)化技術(shù)與業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)；充分發(fā)揮自律機(jī)制的作用。

　　5個(gè)制度保障，一是基于國家支付體系的戰(zhàn)略視角，需要統(tǒng)籌安排，構(gòu)建“多層次新型支付市場”，既需要從全局看問題，注重多重目標(biāo)協(xié)調(diào)，也需要在法律、監(jiān)管、治理等各個(gè)領(lǐng)域同步加強(qiáng)跨部門的協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，有效應(yīng)對功能日益復(fù)雜的支付清算設(shè)施。二是優(yōu)化支付市場供給與培育有效需求，改善支付體系的“穩(wěn)健性”與“彈性”。就零售支付而言，有效供給更需強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量，而非“唯數(shù)量論”。就需求而言，需要培育居民、企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)的有效支付清算需求，認(rèn)清“過于花哨”和短期“過渡性”需求的局限性。三是處理好平臺化與垂直化、國有化與民營化等基本關(guān)系，這也是亟待解決的重大挑戰(zhàn)。四是真正推動支付行業(yè)轉(zhuǎn)向扎實(shí)的金融科技驅(qū)動。面臨新技術(shù)時(shí)代的重要轉(zhuǎn)折期，需真正把科技驅(qū)動作為支付服務(wù)創(chuàng)新的核心動力，強(qiáng)化金融科技的“正外部性”，正視基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化等層面的不足之處。五是“三路并進(jìn)”完善支付消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。需要政府、監(jiān)管部門完善消費(fèi)者保護(hù)的法律依據(jù)、工作思路、方法與模式，提高違規(guī)成本；需要協(xié)會等自律組織、社會組織等，共同致力于形成良好的行業(yè)氛圍；需要提升支付消費(fèi)者的專業(yè)知識與自我保護(hù)意?識。

　　總的來說，支付創(chuàng)新有助于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與電子商務(wù)發(fā)展，促進(jìn)居民消費(fèi)增長，重構(gòu)金融交易過程并整合金融服務(wù)功能。支付體系作為金融體系的基本功能之一，在零售支付、非銀行支付等領(lǐng)域加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是全球趨勢，同時(shí)，中國存在面向支付服務(wù)消費(fèi)者的巨大創(chuàng)新需求也是事實(shí)。對此，鼓勵創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)可以做到并行不悖，但必須了解“蹺蹺板”的平衡點(diǎn)在哪里，理性認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)、確定真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而真正提高對支付風(fēng)險(xiǎn)的重視，有效防范和化解。

　　（作者系中國社科院金融研究所所長助理、支付清算研究中心主任）