每經記者 胡群 發自北京

　　銀行間流動性緊張，市場也是草木皆兵，只要哪家金融機構稍有風吹草動，都會往“錢荒”事件上聯想。

　　昨日(6月24日)，多位期貨業內人士向《每日經濟新聞》記者表示，中國銀行(601988，SH)銀期轉賬臨時出現故障，網銀、柜臺均不能正常使用。這是繼6月23日多地工行系統出現規模故障之后，又一家大行發生類似事件。

　　市場由此擔心中行是否出現資金周轉問題，昨日下午，中行方面在接受《每日經濟新聞》采訪時稱，“6月24日上午，我行銀期轉賬前置系統出現短時交易緩慢，影響個別客戶銀期轉賬交易。經緊急處置，系統隨即恢復正常。”

　　華創期貨研究所所長隆長軍認為，期貨市場資金規模較小，而且故障僅有幾個小時，系統便恢復，因此銀期系統的問題與流動性應該沒有關聯，如果是銀證、存款系統出問題，那就很難說了。

　　中行也現系統故障

　　昨日上午，多位期貨投資者接到期貨公司短信，“尊敬的客戶，由于中國銀行銀期轉賬系統升級，臨時出現故障，中行銀期轉賬不能正常使用。在此期間，您可以通過柜臺出入金進行資金劃轉。故障排除后我們將及時短信通知您，由此帶來的不便敬請諒解！”

　　截至昨日下午5點，多位投資者稱，已收到期貨公司短信稱，中行臨時故障已排除。

　　中行客服向《每日經濟新聞》記者表示，中行銀期轉賬系統并非完全不能使用，大部分地區是交易緩慢，不排除個別地區的網銀、柜臺不能正常使用。截至昨日下午2點，中行客服人員稱部分用戶的網銀辦理已恢復。

　　昨日下午6點，中行方面向《每日經濟新聞》記者稱，“我行銀期轉賬前置系統經緊急處置，系統隨即恢復正常。”

　　那么，中行這一情況是否暗示流動性緊張？

　　在銀期轉賬系統中，客戶資金約1800億元，加上期貨公司停留在銀行賬戶的資本金，估計不到2500億元，而具備銀期轉賬資格的銀行數量不多，主要是五大行，平均每家也就500億元。

　　有期貨分析員向 《每日經濟新聞》記者稱，“系統恢復是在銀期轉賬客戶端操作時間關閉之后，但銀行間結算還沒完成。湊合一天，以單日隔夜回購利率20%計算，可能轉出資金預估100億元，100億×20%/365=547萬元。如果不是流動性而是拿來做隔夜投資的話，這就是很可觀的收益。”

　　與流動性應無關聯

　　雖然銀期轉賬一般是在早上8點至下午4點方可進行操作，銀行間市場結算時間要稍晚一點，從理論上來講，凍結一天的銀期轉賬資金可作為當日存款結算。但中行的銀期轉賬系統究竟在下午幾點恢復卻不可知。

　　“銀行間回購市場交易量每天在1000億~2000億元，中國銀行如果要截留銀期轉賬基本上也只能湊合一天，所以銀期系統的問題與流動應該沒有關聯。”某期貨分析師向《每日經濟新聞》記者稱，“如果是銀證、存款系統出問題，那就很難說了，畢竟規模足夠大。”

　　雖然中行銀期轉賬系統故障僅用幾小時便已排除，但當前銀行間資金緊張，雖只是系統升級，也會導致市場猜疑，甚至有觀點認為，前有工商銀行(601398，SH)多地系統癱瘓，ATM、POS、網銀出現故障，現有中行銀期轉賬系統故障，不知是否還有下一個銀行出現交易困難的問題。

　　“銀行資產從表內轉移到表外業務后，為債券市場結算預留的準備資金下降了，債券資產配資比例也需要下降。但是，銀行操作上比較激進，基于降息降準預期提前布局，結果一旦落空，在債券市場只能強制性削減資產配置，債券市場處于高位且銀行這個市場最大主體的一致性行為，導致接盤資金太少。”隆長軍最后向《每日經濟新聞》記者說道。