演講人：錢穎一

　　新比較經(jīng)濟(jì)學(xué)的啟示

　　二十多年來，我在研究經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和發(fā)展中，越來越感覺到中國的事情雖有其特殊性，但在建立市場經(jīng)濟(jì)中面臨的許多問題，其實與其他國家或地區(qū)遇到的問題非常相似。

　　我想這里有兩個原因。首先，從1992年開始，我國已經(jīng)正式確定要建立市場經(jīng)濟(jì)，而市場經(jīng)濟(jì)本身有它的規(guī)律，雖然各國都有各自的特殊問題，但是不少是共同的問題。比如，我們現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)高速增長的同時，腐敗等問題很嚴(yán)重。19世紀(jì)末期，美國經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn)，是它超過英國的時期。當(dāng)時的發(fā)展階段，從可比的角度講就相當(dāng)于我們現(xiàn)在的情況。當(dāng)時美國在修鐵路時發(fā)生的許多問題，包括腐敗，就同我們目前在修公路時發(fā)生的許多問題非常相似。19世紀(jì)后期在美國出現(xiàn)的問題，直接導(dǎo)致了20世紀(jì)初美國的“進(jìn)步運動”，導(dǎo)致對市場的反壟斷、監(jiān)管制度的引入。

　　第二個原因在于，自從加入WTO以后，中國的經(jīng)濟(jì)正成為全球經(jīng)濟(jì)的一部分，世界其他國家的市場經(jīng)濟(jì)和我們?nèi)找嫒诤稀Ｎ覀儠�發(fā)現(xiàn)，中國的很多問題原來在別的國家或者正在發(fā)生，或者曾經(jīng)發(fā)生。那么，我們可以吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，可以少付成本。而且我們也可以在看似迷茫的狀況中，發(fā)現(xiàn)比較明確的發(fā)展方向。因此，比較經(jīng)濟(jì)學(xué)對各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的比較，值得我們重視。這是從一個國際的和歷史的眼光來看待問題的好處。

　　比較經(jīng)濟(jì)學(xué)有舊比較經(jīng)濟(jì)學(xué)與新比較經(jīng)濟(jì)學(xué)之分。舊比較經(jīng)濟(jì)學(xué)是比較計劃經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)之間的差異。因為現(xiàn)在仍然實行計劃經(jīng)濟(jì)的國家已很少了，在過去的十多年中，新比較經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)運而生，它研究的是不同的市場經(jīng)濟(jì)的比較。

　　我們對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)有一些誤解。其中一個誤解是，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)只講價格、資源配置，不講深層次的問題，比如不講政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，不講制度。二十多年前可能是這樣，但過去的二十多年發(fā)生了很大變化。特別是新比較經(jīng)濟(jì)學(xué)，研究的是跨國的、歷史的、制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)。比如從歷史的觀點看，我們怎么解釋北美的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于南美，盡管殖民者發(fā)現(xiàn)美洲時南美的自然資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于北美。再比如，為什么同是發(fā)達(dá)地區(qū)，歐洲和美國在技術(shù)創(chuàng)新上也有很大差別？為什么同是發(fā)展中地區(qū)，東亞和非洲在發(fā)展速度上存在巨大差異？

　　對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的另一個誤解是，它只是理論，不看經(jīng)驗數(shù)據(jù)。事實上，在過去的30年中，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)非常強調(diào)對事實和數(shù)據(jù)進(jìn)行仔細(xì)的研究和深入的分析。雖然數(shù)字本身是確鑿的，但對數(shù)據(jù)的解釋可以是多樣的。因此，對數(shù)據(jù)的解釋必須謹(jǐn)慎。

　　我們今天有了很多過去沒有的經(jīng)驗和教訓(xùn)，我們可以仔細(xì)地挖掘這個財富，讓我們知道有什么規(guī)律性的東西。我舉幾個具體的例子來說明經(jīng)濟(jì)學(xué)家的實證研究的一些結(jié)論。第一，研究發(fā)現(xiàn)，不開放的經(jīng)濟(jì)一定落后。通過對100多個國家的研究發(fā)現(xiàn)，相對于不開放的政策，開放的政策大約可以使GDP每年多增長2%，那么每35年就可以翻一番。第二，無論是對發(fā)達(dá)國家、不發(fā)達(dá)國家，還是轉(zhuǎn)軌國家的研究，都沒有經(jīng)驗證據(jù)表明，在可比的條件下，國有企業(yè)或銀行比私有企業(yè)或銀行的經(jīng)濟(jì)效率更高。但有大量的經(jīng)驗證據(jù)表明，平均而言，前者的效率比較低。當(dāng)然，這并不排除可以有很好的國有企業(yè)，比如歐洲的空中客車。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們對此也有很好的理論解釋。第三，高福利、大鍋飯暫時可以，但長久無法維持。50年前這話不能說，因為我們沒有證據(jù)。今天我們有很多證據(jù)，比如歐洲的發(fā)達(dá)國家如北歐實行了這樣的體制，但是發(fā)現(xiàn)了問題，他們都在改變這種狀況。第四，管制行業(yè)缺乏競爭力，較少創(chuàng)新。這不是意識形態(tài)的爭論，而是對事實的分析。一個例子是，對勞動市場的管制使企業(yè)失去競爭力。另一方面，并不是政府對市場的管制越少越好，不能一概而論。特別是在金融市場上，我們有證據(jù)來說明，政府監(jiān)管不力對金融市場的發(fā)展是非常不利的。再下面的例子說明，沒有政府維持社會秩序，經(jīng)濟(jì)也不能繁榮。比如90年代的俄羅斯，黑社會取代了政府，社會秩序混亂。一些非洲國家總是處于戰(zhàn)亂，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。最后一個例子是關(guān)于財產(chǎn)分配與發(fā)展的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，土地所有和分配的高度不平等，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重障礙。典型的例子是南美的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如北美。經(jīng)濟(jì)史學(xué)家分析，南美的土地所有分配的高度不平等，造成教育、制度方面的落后，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長的緩慢。

　　壞的市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)

　　壞的市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是什么？過去我們對市場經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識局限于市場就是價格機制。不錯，價格是重要的信號，它在資源配置中起至關(guān)重要的作用。但是市場經(jīng)濟(jì)不僅僅是價格，在價格的背后，是人的激勵。新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、新比較經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的正是激勵的問題。什么因素影響人的激勵呢？任何一個市場經(jīng)濟(jì)中都潛在地存在兩種掠奪。一種是私人掠奪，可以是私人掠奪私人，也可以是私人掠奪國家。鄰居偷你的東西，是最簡單的一種情況。也可以是很復(fù)雜的形式，比如一個基金管理人通過很復(fù)雜的手段把投資人的錢、存款人的錢、國家的錢變成自己的。私人掠奪的對象可以多種多樣，比如消費者，對消費者承諾提供某種服務(wù)，交了錢后不給服務(wù)，或者給一個質(zhì)量低的服務(wù)。也可以是生產(chǎn)者、投資者、貸款者、農(nóng)民、工人等等。拖欠工人工資就是一個例子。私人掠奪不一定只發(fā)生在不發(fā)達(dá)國家，比如俄羅斯和非洲。即使在發(fā)達(dá)國家如美國，這樣的事情也會發(fā)生。比如美國的儲蓄信貸機構(gòu)在二十幾年前通過破產(chǎn)的形式實行掠奪。

　　第二種掠奪是政府掠奪。有幾種情況：第一情況是政府作為一種組織，如地方政府、政府部門或政府整體的掠奪。比如亂攤派、超過公共服務(wù)需要的費和稅、行政規(guī)定訂報紙和雜志等等。此外，通貨膨脹是一種政府掠奪，本來100塊錢的貨幣資產(chǎn)，因為通貨膨脹就變成95塊錢，那5塊錢被政府拿走了。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上叫“鑄幣稅”，是一種財富的轉(zhuǎn)移。第二種情況是政府的一些官員利用政府權(quán)力為自己的掠奪，即腐敗。它是利用手中的各種審批權(quán)力，把財富轉(zhuǎn)移到自己手中。第三種情況是私人通過政府權(quán)力的掠奪。這里的形式比較多樣化，但實質(zhì)都是與政府的權(quán)力有關(guān)。比如一些行業(yè)尋求壟斷，游說政府對潛在競爭對手設(shè)定市場準(zhǔn)入的限制。又比如，企業(yè)內(nèi)部人控制、證券公司挪用客戶保證金，看起來跟掠奪無關(guān)，實際上是非常有關(guān)的。因為這些都是要政府補窟窿，或給予低息貸款來變相補貼，實際上用的都是老百姓的錢，是對老百姓的掠奪。

　　通常，人們對掠奪的第一反應(yīng)是，掠奪不公平。但這只是問題的表面。經(jīng)濟(jì)學(xué)會告訴你，掠奪的影響歸根到底是效率問題。為什么？因為人們會對激勵做出反應(yīng)。如果人們發(fā)現(xiàn)，這個社會的私人掠奪和政府掠奪很多，那么任何一個理性的人都會減少創(chuàng)造財富的、提高效率的活動。相反，他會去增加掠奪和尋租的活動。因此，掠奪的結(jié)果是降低經(jīng)濟(jì)的效率。它不是簡單的財富轉(zhuǎn)移問題和由此而來的不公平的問題，而是把整個的餅變小的問題。

　　如何走向好的市場經(jīng)濟(jì)

　　我國經(jīng)過了26年的改革，我不認(rèn)為中國會回到計劃經(jīng)濟(jì)中去，現(xiàn)在要討論的問題是要避免壞的市場經(jīng)濟(jì)，走向好的市場經(jīng)濟(jì)。

　　經(jīng)過26年的改革和發(fā)展，根據(jù)我的判斷，我們?nèi)匀惶幵谑袌鼋?jīng)濟(jì)的初級階段。主要體現(xiàn)在兩方面。第一，我們的人均收入是1000美元，按購買力平價計算大約是4000美元，在全世界排名大約100名左右，仍處在一個較低水平。第二，我們的市場制度還處于一個低質(zhì)量的水平，包括我們的金融體制、財政體制、企業(yè)制度、證券市場等等。現(xiàn)在在市場制度建設(shè)方面已經(jīng)有不少指標(biāo)，從司法體制到政府執(zhí)政的清廉度、透明度都有指標(biāo)，我國的指標(biāo)在各國排名中都還相當(dāng)?shù)汀?/p>

　　避免壞的市場經(jīng)濟(jì)，各國情況不一樣。有的國家是社會混亂，比如一些非洲國家；有的國家是高通脹造成的掠奪，比如90年代的俄羅斯；有的國家是高稅收。這些都不是我國的主要問題。根據(jù)我的判斷，我們當(dāng)前的主要問題，一是少數(shù)政府官員的腐敗，一是私人利用政府權(quán)力的掠奪。它們的根源都是政府的權(quán)力過大。

　　對于上述兩種掠奪，法治可以達(dá)到一箭雙雕的目的。法治既能限制政府掠奪，也能限制私人掠奪。從長期來講，法治是一個好的市場經(jīng)濟(jì)的制度基礎(chǔ)。但另一方面，建設(shè)法治不是幾天，甚至幾年的事情，而是一個漫長的歷程。回顧歷史，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在的發(fā)達(dá)國家也都是經(jīng)過了一二百年，甚至更長的時間才逐步完善法治的。

　　當(dāng)前，在建設(shè)法治的同時，應(yīng)該不失時機地加快改革的步伐。我們不要忘記，我們處在全球化的浪潮中，所以，可供選擇的空間就不像以前那么多。此外，對于一個年增長率高達(dá)8%-9%的經(jīng)濟(jì)來說，時間的機會成本很高，也就是說，改革停頓的代價是非常大的。比如這幾年來，我們的一些周邊國家如印度的發(fā)展就非常快，這對我們都是壓力。

　　其他人的發(fā)言都談到了目前的社會矛盾，這是事實。但也有另一面，站在稍微有點距離的地方，也許能看得更清楚一些。比如，今年的原材料和糧食價格上漲，直接結(jié)果是西部的收入和農(nóng)民收入的增加。沿海和內(nèi)地發(fā)展不均衡的問題和三農(nóng)問題是多年來一直困繞我們的問題，在今年這些問題比往年都更為緩解。進(jìn)一步說，原材料為什么價格上漲？那是因為中國的發(fā)展勢頭。如果沒有發(fā)展，不可能有原材料的價格上漲，沒有原材料價格的上漲，西部的收益就不會這么大。這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動分配更趨于平等的一個例子。又比如，今年經(jīng)濟(jì)的高漲也增加了許多就業(yè)的機會，到處可見的飯館和餐廳的招聘廣告就是證明。它意味著下崗職工的就業(yè)壓力相對于往年有所減緩。再比如，今年的財政收入大幅度增加，超過了財政部自己的預(yù)期。這本身也意味著支付改革成本能力的上升。2004年雖然出現(xiàn)了不少新的矛盾，但是強有力的經(jīng)濟(jì)增長也緩解了不少舊的矛盾。也許我們還沒有意識到，現(xiàn)在是繼續(xù)推動改革的大好時機，錯過了是非常可惜的。我希望2005年政府能夠抓住機遇，繼續(xù)推動改革。

　　提問

　　問：您剛才說到，中國的市場制度是低水平的。請您具體解釋一下。第二個問題，你剛才說到，在落后國家追趕先進(jìn)的過程當(dāng)中，一般落后國家的發(fā)展都要快一點，這種現(xiàn)象在五六十年代應(yīng)該是很正常的。但是我們也看到，在90年代，發(fā)達(dá)國家中，美國比歐洲和日本的發(fā)展要快，不管是勞動率還是生產(chǎn)力，或人均GDP，都是一個比較高的增長。你怎么解釋這種現(xiàn)象？

　　問：我說市場制度方面的低水平也是有證據(jù)的。國際比較的研究表明，我們在政府的透明度產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、反腐敗的程度等等方面，都還處于較低的水平。這同我們的直覺也一致。

　　落后國家追趕先進(jìn)國家從來都存在兩種可能性。有現(xiàn)成的科技、多余勞動力從農(nóng)村到城市的轉(zhuǎn)移、較低的資本存量，都會使窮國比富國有更高的增長率。但并不總是這樣。一個低水平、低質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)不會自然而然地進(jìn)入和穩(wěn)定在一個經(jīng)濟(jì)高水平、制度高水平的狀況。比如印尼，1998年以前，印尼的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在很多方面比中國做得更好，但社會的動蕩和一系列的原因使得它倒退了，現(xiàn)在仍在復(fù)蘇。再比如阿根廷，曾經(jīng)發(fā)達(dá)過，但后來又不行了。非洲60年代的時候，看起來會很有希望，但是過去的20年，其平均增長率是負(fù)的。

　　美國和歐洲的比較，也是比較經(jīng)濟(jì)學(xué)非常關(guān)注的問題。現(xiàn)在預(yù)測美國明年的經(jīng)濟(jì)增長率大約是3%，歐洲和日本大約是2%。美國是一個相對比較鼓勵企業(yè)家創(chuàng)造的國家。一個法國人到硅谷，感到非常震驚，想不到這是那么一個有創(chuàng)造力的地區(qū)。在法國，一個新企業(yè)要注冊，政府問的第一個問題是，你這個企業(yè)會不會導(dǎo)致已有企業(yè)的工人失業(yè)。新企業(yè)創(chuàng)新不就是為了把舊企業(yè)淘汰掉嗎？日本還有它的特殊問題，即它的金融體制。為什么不同的金融體制會有不同的績效，這也是比較經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)心的問題。

　　問：錢教授您好，您剛才這一番解釋讓我想到了著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊小凱，他有個文章談后發(fā)劣勢。那么，我國進(jìn)行制度學(xué)習(xí)，有沒有一個比較好的辦法。

　　答：楊小凱的意思是講技術(shù)容易學(xué)，制度比較難學(xué)。其實不僅是制度，任何一個新的技術(shù)引進(jìn)來，同樣也會改變利益分配關(guān)系，比如機器人取代了原來的生產(chǎn)方法，同樣也有利益上的重新分配。但不同的是，制度的變化帶來的利益的重新分配可能更大。但我比楊小凱更為樂觀一點。原因是我認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對高質(zhì)量的制度的需求也會增大。這一點不能忽視。因為大家逐漸明白，低質(zhì)量的制度可以讓你賺小錢、賺快錢，但不能讓你賺大錢，長久賺錢。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和制度建設(shè)的互動上，后發(fā)者可以趕上發(fā)達(dá)國家。但這沒有必然性的，所以他講的危險是存在的。

　　問：現(xiàn)在人民幣面臨升值的壓力，一個世界銀行[微博]專家非常大膽地預(yù)測，人民幣的匯率會從現(xiàn)在的1��8.3到2020年上升到1��2.8。您對此有何評價？

　　答：第一，我知道他是怎樣得出那個結(jié)論的。我前面說過中國人均GDP是1000美元，按照購買力平價是4000美元，隱含的就是四倍。這就是他說的2020年人民幣對美元的匯率是2.8的大致原因。為什么說是2020年呢，因為到那時匯率才有可能與購買力平價趨同。但是今天，購買力平價不是均衡匯率的依據(jù)。市場匯率由兩個東西決定，一個是可貿(mào)易商品的流動，二是資金的流動。我們的購買力平價估得很高是因為我們的勞動服務(wù)相對于可貿(mào)易商品的價格太低。但這并不能用做匯率制定的基礎(chǔ)。第二，我不知道中國什么時候會調(diào)整匯率，但我知道什么時候不會調(diào)整匯率。在像目前這樣吵得熱鬧的時候，是不會動匯率的。

　　匯率的問題有兩個方面。一是人民幣到底值多少美元。不少人在做計算，但不一定可靠。因為即便對進(jìn)出口貿(mào)易算得非常準(zhǔn)確，你也不知道資金的流動是多少，多流進(jìn)就會造成升值，多流出就會造成貶值。而流進(jìn)和流出又同人們的升值和貶值的預(yù)期有關(guān)。

　　二是匯率的確定機制問題。目前我們的匯率體制，仍然是1994年確定的框架，官方表述是“有管理的浮動”的匯率制度。采取比較靈活的匯率制度的一個理由是為了更好地進(jìn)行宏觀調(diào)控。經(jīng)濟(jì)學(xué)中有一個著名的定理，即在固定匯率下，如果資本賬戶開放，政府則不可能有獨立的貨幣政策。但是另一方面，“熱錢”的流動確實會造成金融市場和外匯市場的劇烈波動，減低經(jīng)濟(jì)的效率。