王連洲：推動(dòng)基金業(yè)的制度創(chuàng)新

　　2005中國國際金融論壇于12月15日至16日在上海國際會(huì)議中心召開。本次論壇主題為“開放合作、創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管——中國金融迎接2006年”。論壇主要活動(dòng)包括開幕式暨中國金融改革與發(fā)展主題報(bào)告和金融產(chǎn)業(yè)、中國證券市場峰會(huì)、企業(yè)與金融、金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等專題論壇和新浪網(wǎng)友“最信賴銀行”及“最滿意銀行卡”頒獎(jiǎng)等。新浪財(cái)經(jīng)對本次論壇進(jìn)行全程圖文直播。以下為中國人民大學(xué)信托與基金研究所理事長、原《投資基金法》起草工作組組長王連洲在論壇上的精彩發(fā)言：

　　王連洲：大家好，我的演講題目是推動(dòng)基金業(yè)的制度創(chuàng)新，具體如何的運(yùn)作產(chǎn)品的創(chuàng)新，創(chuàng)新和營銷的思路，下面業(yè)內(nèi)的老總和專家會(huì)有精彩的描述，我的題目是推動(dòng)基金業(yè)的制度創(chuàng)新。運(yùn)作基金創(chuàng)新，目的是為了適應(yīng)市場的需求，創(chuàng)造市場的需求，引導(dǎo)和動(dòng)員投資者，增加管理收入，真正的要見到效果，達(dá)到目的，要得到投資者積極運(yùn)作的任何信賴和支持，這個(gè)在很大程度上來源于基金市場對于投資者合法權(quán)益的有效的維護(hù)和保護(hù)。

　　因此，你有這個(gè)問題，講一點(diǎn)個(gè)人的看法，第一個(gè)問題，為什么講對于投資者利益的保護(hù)，在基金制度的創(chuàng)新上有所進(jìn)步和開拓，這是基于基金制度本身的，基金財(cái)產(chǎn)是一種可屬的信托財(cái)產(chǎn)，基金的成立，確定了投資者將自己的財(cái)產(chǎn)托付給基金，在基金的組織結(jié)構(gòu)中，基金管理人和基金投資者之間的權(quán)利和責(zé)任，分享和收益，實(shí)際上并不對等，基金管理者處于主動(dòng)的地位，投資者處于弱勢和被動(dòng)的地位。好的法律制度，法理制度是創(chuàng)造公平公正和公開，關(guān)心和保護(hù)弱勢群體的利益，是應(yīng)該具有的責(zé)任。包括基金市場在內(nèi)的中國證券市場的監(jiān)管理念中，保護(hù)投資人特別是公共投資人的合法權(quán)益，也為基金制度的創(chuàng)新作了引導(dǎo)。

　　進(jìn)一步管制證券投資基金化，基于維護(hù)投資者的權(quán)益，健康發(fā)展

　　與此同時(shí)，證券投資資金法還設(shè)立了基金持有人的權(quán)益，規(guī)定了基金持有人的八項(xiàng)權(quán)益。提高基金管理人或者托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，管理基金管理人等重大事項(xiàng)。然而，基金持有人的合法權(quán)益，雖然在法律上做出了規(guī)定，但是基金持有人應(yīng)該享有的權(quán)利實(shí)際上被束之高閣，難以真正的落實(shí)下來。從基金市場上暴露出來的違法違規(guī)的行為來看，基金市場的規(guī)范發(fā)展還是任重道遠(yuǎn)的，當(dāng)前需要全行業(yè)高度重視的問題，引導(dǎo)基金行業(yè)的基礎(chǔ)制度建設(shè)上，進(jìn)行更深層次的創(chuàng)新和改良。將基金投資人的合法權(quán)益得到真正和切實(shí)的貫徹以及落實(shí)。

　　第三，這是基金業(yè)發(fā)展和教訓(xùn)的總結(jié)，這是促進(jìn)基金業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，沒有多少人否認(rèn)，證券投資基金業(yè)確實(shí)得到了很大的發(fā)展，有一個(gè)不容置疑的事實(shí)擺在那里，設(shè)立了

　　在主流傳媒不斷高歌基金業(yè)具備很大的成績，歌頌美好發(fā)展的前景的時(shí)候，我們不得不無奈的面臨當(dāng)前基金業(yè)尷尬的局面，基金業(yè)業(yè)界不盡人意，自1998年第一只基金設(shè)立以來，到2005年6月30日，我們的證券投資基金，累計(jì)創(chuàng)造了230.73億元的經(jīng)營業(yè)績，其中，開放式基金負(fù)2.87億元。

　　有些基金管理人為了提高管理費(fèi)的收入，不惜犧牲

　　第二個(gè)問題就是采取哪些措施，在實(shí)值上加大對基金持有人合法權(quán)益的保護(hù)力度。完善基金公司激勵(lì)機(jī)制，要求公司董事會(huì)發(fā)揮核心的作用，健全董事會(huì)制度，有助于防范大股東的控制。基金公司團(tuán)結(jié)協(xié)作，合理推動(dòng)，要有現(xiàn)代化的公司管理文化。基金公司要持續(xù)發(fā)展。還要不斷的培養(yǎng)基金人才，這個(gè)是基金管理公司最大的資產(chǎn)，目前對于專業(yè)基金人才的跳槽，很多的公司感到很苦惱，有人建議，對于基金公司核心投資管理人才，可以借鑒足球運(yùn)動(dòng)隊(duì)球員轉(zhuǎn)會(huì)的制度，你可以走人，但是拿錢過來，對方付培養(yǎng)費(fèi)，這樣給予一定的約束，西方都是轉(zhuǎn)會(huì)，但不要太多，培養(yǎng)的機(jī)會(huì)成本拿來，有人有這樣的建議，形成一個(gè)從選人、育人、用人的管理模式，管理出一大批具有國際一流水平的基金管理人才。更換基金經(jīng)理是董事會(huì)的職責(zé)，但隨意的更換是不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。還要加大研究開發(fā)的力量。

　　好了，謝謝大家。