消費(fèi)者和潛在投資者態(tài)度謹(jǐn)慎保守，消費(fèi)金融公司如何破局，趙錫軍認(rèn)為，做比不做肯定是個(gè)進(jìn)步，推出前可以考慮得全面一些，但是成功與否，要看真正推出后實(shí)際運(yùn)作情況，這需要一個(gè)過程。

　　文| 《小康·財(cái)智》記者 劉彥華

　　5月12日，銀監(jiān)會公布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《試點(diǎn)辦法》)，引起社會各界的廣泛討論，一系列問題也隨之浮現(xiàn)出來。為什么在此時(shí)推出來，有多少人愿意借錢消費(fèi)，如果銀行和消費(fèi)者對消費(fèi)金融公司的態(tài)度都不積極的話，消費(fèi)金融公司如何推出？為此，《小康·財(cái)智》記者專訪了中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長、金融與證券研究所副所長趙錫軍教授，聆聽了他對這些問題的獨(dú)到見解。

　　消費(fèi)者在準(zhǔn)備

　　早在去年年底就有媒體報(bào)道，銀監(jiān)會擬批設(shè)消費(fèi)金融公司，時(shí)隔5個(gè)月，銀監(jiān)會正式邁出了批設(shè)消費(fèi)金融公司的第一步。為什么在這個(gè)時(shí)候推出，銀監(jiān)會非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊在媒體通氣會上做出了回答。銀監(jiān)會自2007年底開始對國內(nèi)外消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行研究，通過研究，比較清晰地了解了消費(fèi)金融在國際上的發(fā)展情況、運(yùn)營模式，并進(jìn)而分析了在國內(nèi)發(fā)展消費(fèi)金融的意義、必要性以及推動(dòng)方式。銀監(jiān)會希望通過設(shè)立消費(fèi)金融公司這類新型的金融機(jī)構(gòu)，一方面促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，另一方面，可以豐富中國金融機(jī)構(gòu)類型和金融服務(wù)產(chǎn)品的需要。

　　趙錫軍在接受采訪時(shí)也認(rèn)為，選擇這個(gè)時(shí)機(jī)，正好是我們國家應(yīng)對金融危機(jī)，刺激消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需的時(shí)刻，拉動(dòng)內(nèi)需就需要有一些金融手段支持，雖然目前國內(nèi)已有一些信用卡消費(fèi)等支持手段，但是作為一種金融機(jī)構(gòu)的形式提出消費(fèi)金融公司，這也是一種金融創(chuàng)新，從這個(gè)意義上講，此時(shí)推出消費(fèi)金融公司還是為了刺激消費(fèi)這個(gè)目的。

　　考慮到中國居民的消費(fèi)習(xí)慣和方式，人們對消費(fèi)金融公司的市場空間產(chǎn)生了懷疑。趙錫軍解釋道，這是一個(gè)發(fā)展的過程，以下幾個(gè)方面的需求可能使得消費(fèi)信貸成為一種消費(fèi)方式：首先，隨著收入水平的不斷提高，人們消費(fèi)需求在不斷升級，消費(fèi)品味越來越豐富，消費(fèi)價(jià)值也越來越高，購買冰箱、彩電、汽車等大宗消費(fèi)品也隨之增加，將來奢侈品可能也會消費(fèi)得越來越多，這是一個(gè)發(fā)展過程；其次，現(xiàn)在有些人，特別是城市里的年輕人，他們的生活習(xí)性有了很大改變，帶動(dòng)了消費(fèi)觀念和消費(fèi)方式的改變，在經(jīng)濟(jì)實(shí)力不是很強(qiáng)的時(shí)候，他們比較容易接受信貸消費(fèi)；再次，即便是生活習(xí)慣沒有變化，消費(fèi)需求沒有那么旺盛的時(shí)候，在一些特殊的地方，比如婚喪嫁娶，人們也可能需要提前消費(fèi)，之前主要是向親朋借錢，現(xiàn)在則可以向?qū)ｉT的金融機(jī)構(gòu)借款；最后，隨著國民經(jīng)濟(jì)市場化程度的加深，一些原來沒有消費(fèi)需求的領(lǐng)域也被開發(fā)出來，比如上學(xué)、就醫(yī)等，這也是消費(fèi)金融公司市場的一部分。

　　銀行尚欠動(dòng)力

　　有關(guān)消費(fèi)金融公司的出資人資格，《試點(diǎn)辦法》中制定了比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，國內(nèi)商業(yè)銀行被視為最具潛力的潛在投資者，當(dāng)下試點(diǎn)工作基本上應(yīng)該是采取政府帶頭并攜手商業(yè)銀行的模式。目前，已有部分銀行開始積極籌備消費(fèi)金融公司。據(jù)了解，上海市現(xiàn)已與中國銀行上海分行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作的框架協(xié)議，而在2009年陸家嘴論壇上，工商銀行副行長李曉鵬表示，雖然目前還沒有成立消費(fèi)金融公司的具體方案，但是工行非常重視銀監(jiān)會發(fā)布成立消費(fèi)金融公司的決定，正在對這個(gè)決定進(jìn)行研究。

　　然而，在銀行業(yè)界也有一些人對設(shè)立消費(fèi)金融公司的表態(tài)比較謹(jǐn)慎，認(rèn)為消費(fèi)金融公司產(chǎn)品與目前銀行已有消費(fèi)金融產(chǎn)品部分重合，銀行可以拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，不一定要設(shè)立消費(fèi)金融公司。另外，也有一些人表示，消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)具有一定的優(yōu)勢，不反對設(shè)立，但是應(yīng)該不會積極挑頭。

　　對于目前部分銀行對設(shè)立消費(fèi)金融公司的積極性不高這一情況，趙錫軍認(rèn)為這是因?yàn)橹袊�銀行業(yè)的市場競爭還沒有發(fā)展到一定的水平上。如果市場發(fā)展到了像美國那種狀態(tài)，銀行想要找到一個(gè)正常的好的客戶已經(jīng)非常困難，因?yàn)樗�有的客戶都有固定的銀行，在這種情況下，銀行就必須不斷地想辦法擴(kuò)大業(yè)務(wù)，就像美國的次貸，正常客戶放完了，再想找客戶，就是次一級的客戶，這就產(chǎn)生了次貸，這都是市場發(fā)展到一定程度，不斷地開拓各種各樣的客戶，開拓各種各樣的市場所造成的結(jié)果。“中國銀行業(yè)發(fā)展到一定成熟度以后，自然而然就會有一些競爭，就會開始考慮這個(gè)問題。目前，中國銀行業(yè)還沒有達(dá)到這種競爭白熱化的程度，客戶主要集中在大型國有企業(yè)，中小企業(yè)它們還都顧不上，更不要說個(gè)人了。銀行肯定是先從最有價(jià)值的客戶開始做，做到所有客戶都做完了，它就會開始考慮一些其他的創(chuàng)新手段來爭取客戶，這是市場發(fā)育程度的問題。”趙錫軍如是說。

　　做就是進(jìn)步

　　消費(fèi)者與潛在投資者對消費(fèi)金融公司的態(tài)度較為保守，它是否會按計(jì)劃推出，真正推出又有什么意義呢？對于這個(gè)問題，趙錫軍說：“銀監(jiān)會會不會按時(shí)推出消費(fèi)金融公司，要看征求意見的具體情況，如果改動(dòng)不大，人們意見不多的話，應(yīng)該還是會按時(shí)出來的。”

　　要使消費(fèi)金融公司發(fā)揮刺激消費(fèi)的作用，應(yīng)該具備一些條件，趙錫軍從天時(shí)地利人和三個(gè)角度分析認(rèn)為，天時(shí)即從政策層面的支持看，問題不大，政府希望消費(fèi)金融公司發(fā)揮它應(yīng)有的作用，愿意不斷地積累經(jīng)驗(yàn)；地利應(yīng)該說有些地方差異比較大，東南沿海地區(qū)的民間借貸本來就比較發(fā)達(dá)，這種金融機(jī)構(gòu)出來以后可能有一定的市場，但是一些貧困地區(qū)，溫飽問題還沒解決，除了一些必需的借貸，讓他們借錢消費(fèi)是比較困難的，所以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)情況可能會比較好一些，相對比較落后的地區(qū)業(yè)務(wù)推展進(jìn)程可能要慢一些；人和的問題比較大，因?yàn)槟贻p人和老年人不一樣，每家每戶具體情況不一樣。因此，從條件上講，三方面可能都需要不斷地提升完善，總來的來講，第一，消費(fèi)金融公司的核心問題是消費(fèi)水平、消費(fèi)能力問題，要不斷提高居民的收入水平和消費(fèi)能力；第二，消費(fèi)金融公司推出以后，只要讓它找好業(yè)務(wù)定位就可以，不一定要讓它發(fā)揮刺激消費(fèi)的主導(dǎo)作用，要看到這需要一個(gè)發(fā)展過程。

　　設(shè)立消費(fèi)金融公司，使其發(fā)揮刺激消費(fèi)應(yīng)有作用，這需要一些條件和時(shí)間。在它正式運(yùn)行過程中也會存在一些問題，比如利率高低、資本金充足、風(fēng)險(xiǎn)防范、貸款催收等等，但是這些都是具體制度安排層面的問題、公司運(yùn)營管理層面的問題，如果需要，高利率人們也會貸款，如果監(jiān)管到位，公司運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)也會可控。

　　趙錫軍稱，設(shè)立消費(fèi)金融公司有沒有意義，并不是看推出以后有多么火爆，中國人有個(gè)習(xí)慣思維，總是看某個(gè)新事物推出后，能不能驚動(dòng)全國，中國人習(xí)慣一哄而上，并用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來判斷成功與否。事實(shí)上，很多業(yè)務(wù)的發(fā)展是一個(gè)過程，在推出之前，人們可以考慮地多一些，全面一些，爭取有個(gè)好的開始，但是成功與否要看真正推出后的實(shí)際運(yùn)營情況。是否成功，要從推出后這個(gè)角度判斷，現(xiàn)在人們反應(yīng)不積極，不代表它不應(yīng)該推出，消費(fèi)金融公司的設(shè)立既有制度意義、示范意義，也具有一定現(xiàn)實(shí)意義，關(guān)鍵是它需要時(shí)間，它是一個(gè)發(fā)展的過程。

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