李劍閣：中國銀行業改革的六個主要方面

　　博鰲亞洲論壇2006年年會于4月21日-23日在海南博鰲舉行，本次年會的主題為“亞洲尋求共贏--亞洲的新機會”。以下為博鰲亞洲論壇2006年年會分會3：中國銀行業的改革和開放進程上中國國務院發展研究中心副主任李劍閣發表演講實錄：

　　李劍閣：謝謝主持人的介紹。女士們、先生們，上午好。正像剛才兩位演講者所說的，中國銀行業的改革開放是當前中國經濟生活的一個亮點，去年中國交通銀行、建設銀行先后在香港成功上市，表明中國國有銀行的改革出現了一個新的局面，中國國有銀行的重組、上市，正在成為亞太地區，乃至全球引人注目的一件事情。

　　這幾年，中國銀行業的改革開放主要是在這幾個方面進行的：

　　第一，銀行重組改制上市加速推進，通過加快處置不良資產，充實資本金，逐步達到巴賽爾新協議的要求，通過產權改革，引進外部戰略投資者，完善公司治理結構，健全內控機制，建立起現代股份制銀行。通過盈利模式的改革，改變傳統業務結構和經營模式，提高盈利能力和綜合服務水平，增強國際競爭力。中國銀行業重組過程的一個特點是大膽引進了外部的戰略投資者，包括國內的和國外的。整個過程公開、透明，既充實了銀行的資本金，也實現了銀行資產的價值的最大化。同時有利于引進先進的管理經驗和經營理念，提高產品的創新能力。從交通銀行和建設銀行上市以后的股價來看，重組的效果得到了市場的高度好評。

　　第二，銀行經營形態進行了改革。在金融服務領域對外開放的過程中，國外金融業混業經營的趨勢對我國金融業產生了影響，為了應對世界經濟一體化和金融全球化的浪潮，提高我國銀行的競爭力和金融體系的穩定性，實現金融綜合經營，是我國銀行業未來發展的一個必然選擇。中國政府明確提出，要穩步推進中國金融業綜合經營的試點，盡管目前我國仍然實行分業經營，但是在金融業綜合經營方面事實上是已經存在的。目前我國金融業綜合經營的發展主要表現在兩個層次：一個是銀行證券保險業之間出現了很多業務合作。二是成立了多種形式的金融控股集團。今后一段時期，隨著試點工作的逐步推進，金融業綜合經營的模式改革將會進入一個新的時期。隨著金融市場的發展，跨市市場的、交叉性的金融產品和控股公司將不斷涌現，這對中國金融領域的立法工作和限行的分業監管的體制都會提出新的要求。

　　第三，利率市場化步伐加快，中國的中央銀行提出，要在鞏固和放開貸款利率上限和存款利率下限的政策基礎上，適當簡化貸款的基準利率期限檔次，推進長期大額存款利率的市場化。另外，將完善中央銀行的利率體系，建立實時動態的再貼現率，跟中央利率形成一致。這意味著央行利率決策的靈活性、自主性將進一步增強，能夠更好的通過利率的調整向市場傳導政策信息。中國銀行在銀行間市場推出了人民幣利率互換的試點，加快了利率市場化進程。人民幣利率互換的發展，可以提高債券市場流動性，形成高校統一的債券市場，打通債權市場、貨幣市場、貸款市場和個人消費信貸市場之間的聯系，完善貨幣政策的傳導機制，提高中央銀行的金融宏觀調控能力。

　　同時，隨著我國利率市場化改革的進一步推進，利率互換能夠為商業銀行等金融機構規避資產負債利率錯配的風險，向客戶提供不同利率結構的貸款和

　　第四，外匯儲備將進一步優化資本管制逐步放松。按照前不久中國中央銀行的公告，三項經常項目的外匯管理政策得到了調整，同時還允許符合條件的銀行、基金公司、保險機構可以采取各自的方式，按照規定集合境內資金和購匯進行相關的境外理財投資。央行新的政策對減少外匯儲備、緩解

　　同時，外匯管理局還將規范境內居民持有境外股票和股票期權的外匯管理規定。中央銀行在今年1月4日開始在銀行間及其外匯市場引入了詢價價值，通過雙邊清算進行基期外匯交易。隨著OTC柜臺交易的發展，將形成分層次的外匯市場體系，就是具備實力的大機構之間進行大的交易。實現了這個制度以后，將進一步增強匯率形成在市場中的作用，進一步完善

　　第五，金融創新活躍，銀行間的衍生產品市場建設開始加速。隨著利率市場化和匯率形成機制改革的巨大進展，提供更多的規避金融風險和活躍市場交易的衍生產品的要求日益迫切。目前中國政府正準備籌建期貨交易所，在實際成熟的時候推出股指期貨等產品。央行還提出，進一步完善多種交易方式并存的外匯市場體系，積極推出新的外匯金融產品，鼓勵金融機構以有效控制風險為前提，積極進行金融創新。豐富企業和個人規避匯率風險的金融產品。目前看來，外匯市場的多層次與集中撮合交易方式為主的中國外匯市場交易中心將繼續發揮作用，為了提高效率，今后將轉向無形市場和有形市場兩種交易方式相結合，重點發展無形市場。在交易方式上將發展重點為靈活的匯率所建的遠期交易核心的管理工具。

　　第六，調控機制和銀行監管機制得到了進一步完善和健全。這幾年銀行積極推進各項改革，嫻熟的運用各項經濟政策，保持了經濟高速增長的勢頭，成功維護了中國金融體系的穩定，促進了中國金融業的發展。中央銀行積極推動金融創新，開拓金融發展的業務空間，為中國按照對WTO的承諾，全面對外開放做了充分的準備。在推進利率市場化改革之后，中央銀行方向明確，步驟穩妥，成績顯著，贏得了國內外的好評。

　　這幾年，中國銀監會已按照國際先進的監管理念，加強了對商業銀行的內控管理，強化了風險不備的因素，加強對信用風險、市場風險、操作風險的綜合控制，銀行的資本充足率管理得到了很大改善。他們按照準確分類、做實利潤、資本充足率達標的要求，現在更加關注核心資本，風險集中度、不良資產和透明度問題。從2003年底到2005年底，我國資本充足率達到8%的銀行由8家增加到了53家。資本充足率達標的銀行，資產占銀行系統總資產的比重上升到了75%。從2003年底到2005年底，全國主要商業銀行的不良貸款從17.2%下降到8.9%，中國銀監會從成立到現在時間不長，但已經在銀行業的指導、監管、改革和發展中扮演了舉輕若重的作用。

　　女士們、先生們，改革開放是決定中國命運的重大決策，中國政府將毫不動搖的堅持市場化改革的方向，進一步堅定改革的決心和信心，不失時機的推進改革，切實加大改革力度，并且會在一些重要的領域，包括銀行業改革的領域取得重大突破。謝謝大家