英才:格林伯格突然離職 股神巴菲特麻煩上身 | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2005年05月24日 17:58 《英才》 | |||||||||
調(diào)查案的深入,迫使格林伯格告別自己統(tǒng)治了38年的保險(xiǎn)帝國,而“股神”巴菲特也被牽連其中。 文·本刊記者 王悅承 74歲的“股神”沃倫·巴菲特渾身不自在。作為伯克希爾哈撒韋公司董事長(zhǎng)兼CEO,他
對(duì)這一交易的調(diào)查始于今年2月。紐約司法部和美國證券交易委員會(huì)之所以要詳細(xì)審查,一定程度上是因?yàn)樵摻灰子葾IG董事長(zhǎng)兼CEO莫里斯·格林伯格(Maurice Greenberg)親自發(fā)起。業(yè)內(nèi)人士稱,監(jiān)管部門近來正在對(duì)非傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估,他們懷疑一些公司借助這種模糊的金融交易品種來粉飾賬面,夸大財(cái)務(wù)狀況。格林伯格主持的這筆交易,不幸地成為了調(diào)查的典型案例。 在交易中,巴菲特旗下的General Reinsurance公司將5億美元預(yù)期理賠金連同5億美元保費(fèi),轉(zhuǎn)移到了AIG。AIG將這筆保費(fèi)計(jì)為收入,隨后向準(zhǔn)備金中增加了5億美元,作為反映其支付理賠金的義務(wù)。據(jù)稱,General Reinsurance從交易中獲得500萬美元的傭金。 根據(jù)美國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)交易雙方若有任何一方試圖把某筆交易認(rèn)定為保險(xiǎn)業(yè)務(wù),就必須有重大風(fēng)險(xiǎn)從一方轉(zhuǎn)移到另一方。如果交易當(dāng)中并沒有重大風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,那么這個(gè)交易就必須被認(rèn)定為融資項(xiàng)目。與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相比,融資項(xiàng)目通常會(huì)受到不太有利的條例制約。 AIG遭受質(zhì)疑的焦點(diǎn)在于:如果這筆保費(fèi)被刻意設(shè)計(jì)以確保AIG不出現(xiàn)損失,那么AIG就不會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。也就是說,這筆保費(fèi)并沒有為任何東西投保,這筆5億美元的資金就不應(yīng)劃歸為保費(fèi)收入。業(yè)內(nèi)人士在分析AIG的動(dòng)機(jī)時(shí)指出,時(shí)值財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)激烈,他們都在為保費(fèi)收入增長(zhǎng)緩慢而苦苦掙扎。另外,AIG當(dāng)時(shí)也在經(jīng)受華爾街分析師和投資者的壓力,他們要求AIG提高理賠準(zhǔn)備金。 與格林伯格相比,巴菲特的煩惱似乎不值一提。巴菲特要接受質(zhì)詢,是因?yàn)闄z查人員懷疑General Reinsurance時(shí)任CEO曾向他匯報(bào)了上述交易的性質(zhì)。而格林伯格先是接到了來自監(jiān)管部門的傳票,在10天以后他被董事會(huì)摘掉了CEO的帽子;然后過了兩個(gè)星期,他跟董事會(huì)說,準(zhǔn)備以董事長(zhǎng)的身份退休。 對(duì)于格林伯格來說,這種調(diào)查來得太突然了。很明顯,他和AIG董事會(huì)都沒有做好接班人的計(jì)劃。從1967年開始,格林伯格就已經(jīng)成為了AIG的CEO,當(dāng)時(shí)AIG只不過是美國一家小型保險(xiǎn)公司,主要業(yè)務(wù)是在亞洲的人壽保險(xiǎn)。在格林伯格的手里,AIG發(fā)生了翻天覆地的變化。1969年,AIG公開上市,在接下來的36年時(shí)間里,AIG成為了擁有9.2萬憊ぁ⒃?30個(gè)國家開展業(yè)務(wù)的全球性公司,格林伯格也被認(rèn)為是全球保險(xiǎn)行業(yè)最有權(quán)勢(shì)的人物。 人們?cè)驹诓孪耄麜?huì)在AIG董事長(zhǎng)和CEO的位置上一直呆下去。然而,在離自己80歲生日還不到40天的時(shí)候,格林伯格離開了AIG。這標(biāo)志著,曾在保險(xiǎn)界叱咤風(fēng)云38年的AIG,終結(jié)了格林伯格時(shí)代。 在他離開的同時(shí),AIG也陷入了困境。由于其首席財(cái)務(wù)長(zhǎng)霍華德·史密斯和副總裁克里斯蒂安·米爾頓拒絕配合監(jiān)管部門對(duì)公司進(jìn)行調(diào)查,兩人均被AIG解雇。 還有一個(gè)被解雇的AIG管理人員名叫邁克爾·墨菲,他是格林伯格的老朋友。AIG發(fā)言人說,墨菲就職于AIG旗下位于百慕大的子公司American International Co.。該公司的主要業(yè)務(wù),是為保險(xiǎn)公司提供管理服務(wù)。相關(guān)記錄顯示,他同時(shí)還就職于格林伯格領(lǐng)導(dǎo)下的私人控股公司Starr International以及AIG另一家位于百慕大的子公司Astral Reinsurance Co.。Starr International向AIG的雇員支付遞延的薪酬。 知情人士透露,對(duì)AIG的調(diào)查正逐步擴(kuò)大,包括上述墨菲就職的三家關(guān)聯(lián)公司。AIG董事會(huì)也同時(shí)在進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查,旨在找出跟有關(guān)交易相牽連的高級(jí)管理人士。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》引用內(nèi)幕人士稱,多達(dá)30位AIG管理人士對(duì)正在調(diào)查的部分金融交易知情,其中一些管理人士可能涉案。另有報(bào)道稱,美國證券交易委員會(huì)已經(jīng)向12位AIG的管理人士發(fā)出傳票。 新官上任的CEO馬丁·沙利文(Martin Sullivan),將迎來他職業(yè)生涯迄今為止的最大挑戰(zhàn)。今年50歲的沙利文先前的職務(wù),是AIG聯(lián)席首席運(yùn)營(yíng)官兼副董事長(zhǎng)。他能夠幫AIG描畫出一個(gè)完美的沙利文時(shí)代嗎?天曉得。 |