水鬼/編譯

　　亞洲并不缺少富豪。在這個黃皮膚的富翁俱樂部里，充斥著年事漸高的傳統商業巨賈、精力充沛的世家子弟以及近年來股票首發造就的科技新貴。成功的投行家、企業管理人更是不勝枚舉。

　　大筆財富雖然不能保證富翁們死后上天堂，但肯定會吸引那些私人理財銀行的關注�！叭缃瘢�私人理財人員簡直和保險經紀一樣多。那些人會走到你面前，遞上他們的卡片和你套近乎�！币晃�40歲的香港富商說，在各種聚會上，他常會碰到身穿范思哲西裝、手戴鉆戒的私人理財人員。

　　這位港商出生豪門，在美國常春藤名校接受教育，回香港后接手了一檔收益良好的貿易生意。他在兩個私人銀行開有帳戶——一個在瑞士，另一個在美國。他說，“富人都需要私人理財，因為這些銀行可以幫你做信托，資產規劃，或者替你把資產存到某個瑞士戶口上。當然，你也可以自己來做這些事情，不過要花費更多的精力。私人理財銀行能夠提供一切你需要的服務�！�

　　這樣的客戶是私人理財業的基礎。更重要的是，這個群體的數量正在不斷增長。亞洲的“高凈值人士”或者說是擁有超過一百萬美元以上資產的群體占了全球23.7%。管理咨詢公司麥肯錫的研究表明，目前亞洲除日本外的所有最富有家庭，只有大約20%采用私人理財服務，而到2010年，這個地區的私人理財業將控制至少1萬億美元的金融資產。增長最快的金融業務

　　花旗銀行私人業務部的亞太區總裁迪派克·沙馬說，“私人理財業務很可能是亞洲增長最快的金融業務之一。所有的跡象都表明這項業務在健康成長。而且，它的增長速度是空前的！”

　　麥肯錫的數據顯示，目前在這一地區發展此項業務的銀行已有80余家，掌握了2500億到3500億美元的資產。“過去幾年，私人理財已經成為一項十分時髦的業務，”瑞士Pictet＆Cie銀行駐新加坡的執行董事思捷.佩爾說，“許多以前從未介入這項業務的銀行已經發現了它的盈利潛力，這個領域里的玩家數量正在不斷增加。”

　　在某些國家，強大的競爭壓力已迫使銀行更加靈活地處理收費水準和對客戶資產的最低要求。以往的行規可是100萬美金。但現在，如果銀行認為某個客戶或者他的家庭有潛力使用更多的服務，銀行會很愿意通融。前文曾提到過的那位香港商人評價說，“現在不再是什么高級俱樂部了。很多私人理財都有業績目標。所以他們得不斷降低標準——不過不是服務的水準，而是選擇客戶的標準。”

　　每個私人理財銀行都在全力壯大這一地區自身的業務力量。在過去的兩年半中，瑞士信貸的私人銀行部已經將亞洲的雇員數量增加了整整一倍，5月份，又從JP摩根挖角了6位私人理財業務的專才。該行在2000年已經把新加坡的豪華辦公室擴建了一倍，仍然預備再增加額外的30%。

　　花旗銀行的新加坡私人理財業務部在過去15個月中將雇員數提高了15%，并在3月份成立一間信托公司Cititrust，為亞洲客戶提供資產規劃服務。法國興業銀行私人理財部在過去的兩年中則成功地將業務從香港和新加坡拓展到日本、臺灣、菲律賓以及印尼等地區，并在今年一月設立了興業信托(亞洲)公司。自1999年以來，Pictet＆Cie也逐步地將在新加坡和香港的業務人員數量提高了40%。而蘇格蘭皇家銀行的私人理財Coutts也在同一時期將其雇員規模提高整整一倍。競爭白熱化

　　美林國際私人業務部在新加坡的執行董事安德魯評價說，“亞洲的魅力在于她還是個十分新的市場。我認為在這個地區財富增長的速度會回復到金融風暴前的水平，并保持在全球領先的地位。”事實也是這樣，當世襲富豪和科技新貴都在尋求能夠使他們的財富不斷增長的方法時，私人理財業務也再一次變得紅火起來。

　　歐洲市場的日益成熟也使得亞洲市場越來越為許多國際銀行集團所重視。業界人士評論說，隨著年輕一代開始掌握父輩的財富，并采取更激進的投資，曾經把歐洲作為避風港的大量資本正逐步開始返回亞洲。

　　如臺灣，菲律賓，泰國以及印尼等國家政局的不穩定在某種程度上也加劇了這個趨勢。普華永道在新加坡的一位合伙人說：“設想你是個有錢的泰國人，有兩個重要理由會使你把錢存到國外：政治風險和匯率風險�！�

　　隨著多項傳統的銀行業務走入低迷，私人理財業務在行業內愈發變得引人注目。作為一項以服務費為基礎的業務，銀行可以獲得的收益是所管理資產的1%到1.5%。因此，在國際銀行開始對投行業務和公司金融業務削減開支時，拓展資產管理和私人理財業務是理所當然的選擇。

　　新加坡發展銀行(DBS)在新加坡的執行董事約翰·達爾伯格說，“這個市場的進入壁壘很低。亞洲有太多的富豪。是個肯定賺錢的大市場。”一年前，DBS就開始想盡辦法涉足亞洲的私人理財市場。過去一年，這家的私人理財雇員和客戶都增長了整整一倍。

　　然而，銀行收取的高額費用真的值得嗎？至少那些忙碌的職場人士們會這樣認為。除了值得炫耀和省時間外，私人理財能夠提供廣泛的投資建議，這比起請一個只了解證券和基金的股票經紀或者資產經理來說要有價值得多。

　　前文提到的那位香港商人解釋說，“如果你的經紀人能在市場崩潰的時候幫你成功脫身，相信你會很高興分給他那么1%。他們的專業能力完全能給你提供你自己根本沒有辦法做到的投資策略。”

　　更進一步說，私人理財的優勢還在于能夠利用規模資金的投資優勢來為客戶創造效益。他舉例說，“如果你購買一個單位的信托基金，大概要支付3%到4%的手續費，但如果讓私人理財來操作，由于購買的數量很大，因此交易費用會低得多。我想1%應該會是個很公平的數字�！�

　　不過，銀行為客戶進行交易，無論買入還是賣出都要收取整個交易額的1%作為服務費。那位港商提醒說，“如果你發現你的私人理財家在頻繁對你的資產進行交易，那就要考慮一下，是否銀行只是為了賺交易費�！�

　　提供特殊設計的理財服務肯定會幫助銀行在競爭激烈的市場中樹立自己的品牌。例如，一個花旗銀行個人業務的客戶,一個來自菲律賓的家庭，計劃移民到加拿大。但銀行擔心加拿大高稅率的影響，于是就利用加拿大——菲律賓的稅務條約為這個客戶設計了一個5年的避稅計劃。另外一個案例是，一位富有的臺灣企業家并不想他的孩子太早就知道他的巨額財富，于是在私人理財的幫助下以孩子的名義建立了一個信托基金，直到孩子35歲的時候才會讓他們知道。

　　但并不是任何銀行都能夠輕而易舉搶到這塊市場。麥肯錫公司的研究稱，亞洲的客戶通常傾向于選擇多間銀行，而不是固定的一間。該公司在香港的資深市場專家說，多數人會選擇周圍半數以上的銀行。正如普華永道的Chia指出，年輕的富豪多數不愿選擇他們的父輩常用的銀行，而是按自己的喜好作出選擇銀行，建立關系。這對歐洲銀行在亞洲開展業務非常不利。