⊙本報記者 鄭焰編譯

　　退潮時，才知誰在裸泳。

　　暴發(fā)于2007年的次貸危機(jī)，令華爾街一度閃閃發(fā)光的體面外衣開始褪色，那些位于金字塔尖的機(jī)構(gòu)面臨著破產(chǎn)之虞。與此同時，大量針對金融界欺詐行為的訴訟，正在增加。

　　美司法部近期宣布，從今年3月份開始打擊對按揭詐騙以來，目前已有超過400個案件處于被起訴的狀態(tài)，其中有60份起訴書已經(jīng)在周三單獨被列入了逮捕名單之中。華爾街那些欺詐行為將被指控，包括誤報收入或資產(chǎn)，偽造文件，夸大的評價和失實的陳述。

　　說謊者貝爾斯登

　　美國東部時間6月19日，兩位前貝爾斯登對沖基金經(jīng)理人，52歲的拉爾夫·喬菲和46歲的馬修·丹寧，被美國聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)逮捕。美國證券交易委員會(SEC)在指控中稱，上述兩名經(jīng)理人在對沖基金投資方面誤導(dǎo)投資者，造成超過10億美元損失。倘若罪名成立，二人可能因證券欺詐罪被判最高20年。

　　喬菲于2003年和2006年創(chuàng)立了“Bear Stearns High Grade Structured Credit Strategies Fund”和Bear Stearns High Grade Structured Credit Strategies Enhanced Leverage Fund。拉爾夫·喬菲擔(dān)任兩只對沖基金的高級投資經(jīng)理，馬修·丹寧任投資經(jīng)理兼首席運營官。

　　SEC表示，在大量的次級抵押貸款已經(jīng)暴露于危險之中的時候，兩位經(jīng)理人已經(jīng)知道信貸市場正陷入麻煩，然而仍然鼓勵投資者繼續(xù)留在他們的對沖基金里進(jìn)行投資。

　　“次按市場，外觀看起來相當(dāng)完美，實際上狀況糟透了�！钡�寧在2007年4月給喬菲的信中表示，如果貝爾斯登內(nèi)部報告是準(zhǔn)確的，丹寧建議：“我認(rèn)為我們應(yīng)該關(guān)閉這些基金了”，“整個次按市場已經(jīng)處于水深火熱之中了。”

　　由于擔(dān)心基金可能崩潰，喬菲去年3月就開始將自己在其中一只基金的600萬美元投資中的200萬美元轉(zhuǎn)到貝爾斯登的另一只對沖基金。然而，喬菲從未將轉(zhuǎn)移資金的事實告知投資者。二人甚至在去年4月還對貝爾斯登高層表示，“他們確信基金狀況良好，并將繼續(xù)獲得成功。”

　　“喬菲和丹寧非但沒有向投資者和貸款方說明基金的真實狀況，從而有序縮小基金規(guī)模，相反還同時編造事實，妄圖改變基金的慘淡前景，保全自己的收入和名譽(yù)。” 紐約地方檢察官表示。

　　SEC還指控二人隱瞞基金投資次貸相關(guān)資產(chǎn)的比例。月度報告曾聲稱，兩只基金投資與次貸相關(guān)的資產(chǎn)比例為6%-8%，但基金破產(chǎn)后投資者發(fā)現(xiàn)，與次貸相關(guān)的資產(chǎn)比例高達(dá)60%。

　　上述兩只對沖基金于2007年7月因巨額虧損倒閉，給投資者造成逾10億美元的損失。這一事件標(biāo)志著貝爾斯登困境的開始。今年3月貝爾斯登因流動性危機(jī)而被推到破產(chǎn)邊緣，不得不出售給摩根大通。